近期，海外媒体报道称，中国互联网龙头企业在测试国产芯片性能时，用于人工智能训练的结果相当不错。这些国产芯片的整体训练效果能够媲美英伟达专供中国的H800芯片，并且在成本上还能节省20%。

个人认为，这条消息并非空穴来风，应该是有确凿证据支持的。如果这一突破属实，它将对国内科技板块情绪的回暖以及科技产业链中企业的资金回血起到积极作用。此前，包括华为在内的芯片开发企业一直处于追赶状态，性能差距难以在短时间内完全弥合。

如今，经过艰苦的攻坚，似乎取得了阶段性成果，国产芯片能够在实际使用中媲美海外同类芯片。这将让众多芯片客户心里的石头稍微落地，缓解压力，有利于资金回血，也有利于整个国产替代战略的推进。这一逻辑是说得通的。如果在未来几天这一消息得到进一步证实，个人认为对国内以芯片为代表的科技赛道来说，将在资本市场掀起新一轮浪潮。

类似这样的消息不仅能够提振国内资金的情绪，也会吸引海外资金的关注。

目前，国际资本关注的焦点主要有两个：

一是中国的宏观经济能否持续回暖；

二是中国的科技实力到底如何，能否取得实质性突破。在他们关注的领域出现积极进展，对他们的情绪提振以及吸引部分资金回流有着实实在在的帮助。

目前市场仍处于蓄力观察的阶段：成交量有所回落，总体成交量在1.4万亿左右。目前来看，这一成交量水平值得关注，但还不至于构成困扰。

春暖花开，最终的悬念可能在于：哪个赛道会成为这一波行情的领头羊？目前来看，大蓝筹消费板块有这种潜力，同时科技赛道也在积极蓄力，不排除在4月份再次发力。个人更倾向于后者会有更好的表现。

在接下来的一段时间里，比较明确的策略是“抓大放小”，即关注大型龙头企业和排名靠前的明星企业，而暂时回避一些小的概念炒作。