今天市场最大的热点，依然是DeepSeek，继续狂欢。电信运营商和医疗也加入了。

据外围消息，老川说，他认为DeepSeek不会对国家安全构成威胁，美国最终可以从中国这家初创公司的人工智能创新中“受益”。老川也是难得格局了一下。

不管内资信不信，反正看这架势，外资是信了。港股互联网继续大涨。AI应用侧的动漫游戏、金融科技也继续大涨，游戏ETF（516010）大涨2个多点。唯一相对拉胯的是机器人，但后面也有资金来承接了。

但今天更亮眼的，并不是常规AI方向，而是医疗和电信运营商。现在DeepSeek真是堪称A股“神药”，只要沾上它就能涨。

由于三家电信运营商宣布全面接入DeepSeek开源大模型，今天6000多亿市值的中国电信一度飚涨停，股价创下了历史新高。中国移动和中国联通盘中也大涨，虽然后面都回落了。这种但凡跟热点概念沾点边就能升天的劲儿，也是A股的一道风景了。

就连中证医疗，之前怎么都拉不起来的，今天直接全场最佳，大涨2个多点。创新药指数也涨了将近2个点。同样是因为沾上了DeepSeek。

医疗炒的是AI医疗的概念。消息催化是，方舟健客、医渡科技、鹰瞳Airdoc、万达信息等数字医疗领域的头部企业先后官宣接入DeepSeek，推动AI医疗加速落地。

而创新药现在流传的逻辑是，国产创新药正在用一个更低的成本，做到海外创新药同样的品质，跟DeepSeek是同一个路子。

更低成本是我信的，我们向来干啥都卷。但要说品质跟海外还一样，这可不能张嘴就来。另外，CXO方面还是受对岸关系影响比较大，我不觉得现在是急于加仓进攻的时候。

今天还有一个热点是，央企改革预期变强了。

东风汽车集团有限公司、中国兵器装备集团有限公司正在与其他国资央企集团筹划重组事项。

多家东风系和兵装系上市公司发布公告说，其间接控股股东/控股股东或发生变更。

东风股份、东风科技、湖南天雁、中光学、东安动力、长城军工今天大面积涨停。

周五村里刚出一个新政说，要重点支持科技产业，加大对新一代信息技术、人工智能、航空航天、高端装备等战略性产业支持力度，优化科技型上市公司并购重组。这么看来，科技型央企成了并购重组排头兵了。

另外村里还说，要打通社保、保险、理财等中长期资金入市卡点堵点，鼓励引导保险公司开展长期权益投资，扩大保险资金开展长期股票投资试点范围。

也就是说，央企改革的催化剂有了，资金也有了。今天央企改革概念股表现很活跃，央企共赢ETF（517090）一度上涨1个多点。央企上市公司多在沪市，这也是今天沪指比深市股指更扛造的原因。

当然，今天央企共赢ETF涨得好，还有一个原因是它里面三大电信运营商占比较高，也就有了DeepSeek概念了。

其实对投资者来说，央企类的指数是一个偏防御的配置工具。比如央企共赢ETF（517090），根据2024年中报显示的前十大持有人，都有来头，包括GWY投资平台诚通金控，国华人寿、平安人寿、泰康资产等险资，企业年金，以及星展、巴克莱等外资银行，还有养老目标基金等等，这十大持有人就占了近一半的份额。

这些机构投资者都是典型的谨慎风格。所以现在机构圈子里有一个比较受认可的策略是，如果手中已经有了比较多的进攻型仓位，比如大科技，那通过央企类资产来做个平衡，可能会比较合适。