明朝万历年间，秋水镇有个叫刘责潜的商人，他年过四十，为人精明能干，在他的辛苦忙碌下，刘家的生意越做越大。刘责潜挣下一份殷实的家业后，便为乡亲们造桥铺路，帮助穷苦百姓，因此人们都很尊敬他。

那一日，刘责潜独自去镇上最大的酒楼与人谈生意，一直聊到天黑才告辞回家。刘责潜从酒楼出来的时候，发现外面不知何时下起了大雨，恰好酒楼旁边有位老汉在卖伞，他便买了把伞回家，不料因此遇到一桩怪事。

刘责潜撑着新买的雨伞回到家时，妻子杨氏正陪着小女儿雨荷在花厅里玩耍。雨荷只有五岁，生得冰雪聪明，刘责潜对她极为疼爱，因此雨荷与父亲刘责潜的关系非常好。

雨荷平时很喜欢粘着刘责潜，她听到花厅门口传来刘责潜的声音，急忙跑过去找他，可她看到刘责潜后却猛然停住脚步，直接愣在了原地。雨荷像是看到了什么可怕的东西，她吓得脸色苍白，随后直接哭了出来。杨氏笑着将雨荷抱在怀里，柔声问道：“你跑来接你父亲，为何看到他却哭了？”

雨荷指着刘责潜，哭着说道：“爹，你伞下有个红衣女人，那个女人浑身是伤，流了好多血！爹，你快让她离开咱家，我好害怕！”

刘责潜和杨氏听到雨荷的话，顿时变了脸色，刘责潜撑着的伞下只有他自己，哪里有什么红衣女人？刘责潜和杨氏对视一眼，两人都意识到情况不对劲。

刘责潜很小的时候听家中的老仆人说过，下着雨的夜晚，最容易有鬼怪出没，而十二岁以下的小孩子，能看到很多常人看不见的东西。刘责潜怀疑有鬼怪跟着他回了家，他担心家人受到伤害，慌忙丢掉手里的雨伞，叮嘱杨氏立刻将雨荷抱进屋，他则从外面关上了花厅的门。

刘责潜关闭花厅的门以后，顺手从地上捡起一根棍子，他大着胆子冲那把伞的位置说道：“我不管你是哪路的孤魂野鬼，若你不想魂飞魄散，请你立刻离开我家！”

刘责潜话音刚落，一个红衣女鬼忽然出现在那把雨伞旁边，只见她脸色苍白，浑身是伤，神情看起来非常痛苦。红衣女鬼并没有伤害刘责潜，她直接跪在刘责潜面前说道：“我实在不是有意到您家打扰，是您不小心买了这把伞，我不得不来到您家。您可能不知道，这把伞的骨架是用我的骨头做的。”

红衣女鬼的话让刘责潜大惊失色，他不敢置信地看着红衣女鬼，听她说明了事情的来龙去脉。原来红衣女鬼名叫彩月，是一个伞匠的妻子，半个月前，彩月意外发现伞匠与弟妹曹氏有染，伞匠与曹氏为了掩盖这件丑事，残忍杀害了彩月，并用彩月的尸骨制作了一把伞。

彩月死后，伞匠和曹氏对外称彩月与一个野男人私奔了，为了让人们相信他俩的说辞，曹氏四处说自己亲眼看到彩月与人私奔的一幕。因有曹氏这个人证，人们都以为彩月与别人私奔了，曹氏与伞匠便一直逍遥法外。

伞匠将彩月制成雨伞以后，便拿到街上售卖，恰好被刘责潜买下。彩月的亡魂一直附在那把伞上，因此她才跟着刘责潜来到刘家，她本想在夜里给刘责潜托梦，求他为自己洗刷冤屈，帮助她向恶人讨回公道，不料彩月到了刘家后，雨荷却看到了彩月，彩月不得不现身。

彩月说明缘由后，便哀求刘责潜帮帮自己，她含泪说道：“我知道您是个善心人，求您帮帮我，我来世做牛做马定会报答您的恩情。”

刘责潜非常同情彩月的遭遇，当即带着那把伞去了官府报案。在刘责潜的帮助下，彩月最终洗刷冤屈，伞匠与曹氏这对恶人被判了浸猪笼。

后来，刘责潜将那把伞埋了起来，并请来高僧超度了彩月的亡魂。彩月去地府报到之前，施法封印了彩月看到自己的记忆，彩月便忘记了看到女鬼的经历，此后刘责潜一家再也没有遇到怪事。

彩月并没有忘记刘责潜的恩情，她去地府以后，请求阎王给刘责潜增加十年阳寿。阎王爷念刘责潜经常做善事，便应彩月所请，给刘责潜添了十年阳寿，刘责潜一直到九十多岁才寿终正寝。