8月12日，整个猪肉板块的情绪高涨，出现了难得的普涨行情。
猪肉概念报收1104.81，涨0.3%，具体到企业，正虹科技领涨，收涨6.3%。
此外，根据搜猪网数据，8月11日，全国瘦肉型猪出栏均价突破21.5元，来到21.58元/公斤的高位。
8月7日发布的《行业利好持续兑现，各大猪企加速赚钱！》一文。当时的出栏均价为20.62元。
可见，不到一周的时间，生猪出栏价均价又上涨了大约1元/公斤。
14家猪企比美
在《行业利好持续兑现，各大猪企加速赚钱！》一文，笔者曾估算过牧原股份的7月份业绩，参照5月披露的生猪养殖完全成本看，牧原股份7月毛利约在27亿左右。
当时，许多猪企没有披露7月份销售简报。如今，已有12家猪企披露了7月份的销售成绩，也让市场看到了生猪养殖板块，“钞”预期的能力。
在这里先汇总一下：
牧原股份，2024年7月份，公司销售生猪615.8万头（其中商品猪562.3万头，仔猪49.3万头，种猪4.1万头），销售收入134.05亿元。
2024年7月份，公司商品猪销售均价18.30元/公斤，比2024年6月份上升3.21%。
温氏股份，公司2024年7月销售肉猪232.33万头（含毛猪和鲜品），收入53.43亿元，毛猪销售均价18.95元/公斤，同比变动分别为9.02%、51.19%、33.36%。
新希望2024年7月销售生猪126.20万头，收入为23.91亿元，商品猪销售均价18.80元/公斤。
ST天邦2024年7月份销售商品猪52.94万头（其中仔猪销售19.79万头），销售收入85,934.09万元，销售均价20.65元/公斤（商品肥猪均价为18.94元/公斤），环比变动分别为6.92%、7.68%、-3.13%。
大北农2024年7月控股公司生猪销售数量为27.34万头，销售收入5.45亿元。商品肥猪出栏均重126.36公斤，销售均价18.80元/公斤。
参股公司生猪销售数量为19.24万头，销售收入4.37亿元。商品肥猪出栏均重123.70公斤，销售均价18.61元/公斤。
正邦科技公司2024年7月销售生猪22.99万头（其中仔猪9.29万头，商品猪13.70万头），环比下降3.22%，同比下降29.31%；销售收入3.87亿元，环比上升21.10%，同比上升20.55%。
天康生物2024年7月份销售生猪22.13万头，销量环比下降14.56%，同比下降13.45%；销售收入4.02亿元，销售收入环比下降5.41%，同比增长21.45%。
2024年7月份商品猪（扣除仔猪、种猪后）销售均价17.61元/公斤，环比增长3.35%。
神农集团2024年7月份，公司销售生猪19.85万头（其中商品猪销售16.25万头），销售收入4.09亿元。其中向集团内部屠宰企业销售生猪2.32万头。商品猪销售均价18.65元/公斤，比2024年6月份上涨7.06%。
*ST傲农，2024年7月，公司生猪销售量12.55万头，同比减少71.97%，较2024年6月增加6.12%。
2024年7月末，公司生猪存栏47.54万头，较2023年7月末减少77.75%，较2023年12月末减少56.68%，较2024年6月末增加4.90%。
金新农2024年7月生猪销量9.30万头（其中商品猪4.24万头、仔猪4.71万头、种猪0.34万头），生猪销售收入13,363.63万元，商品猪销售均价19.27元/公斤。
东瑞股份2024年7月份，公司共销售生猪6.59万头，销售收入1.26亿元，环比上升2.67%；商品猪销售均价20.37元/公斤，环比上升1.58%。其中向全资子公司河源市东瑞肉类食品有限公司销售生猪0.60万头。
罗牛山公司2024年7月销售生猪5.63万头，销售收入12,371.91万元，环比变动分别为3.57%、15.86%，同比变动分别为-12.08%、22.98%。
商品猪（扣除仔猪后）销售均价18.50元/公斤，较上月上升4.96%；均重134.82公斤/头，较上月上升1.78%。
正虹科技2024年7月销售生猪0.42万头，销售收入1,048.68万元，销量环比减少45.41%、销售收入环比减少44.47%。销量同比减少76.20%、销售收入同比减少48.15%。
克明食品旗下兴疆牧歌2024年7月份销售生猪2.41万头，销量环比增长0.09%，同比下降42.28%；销售收入3,354.57万元，销售收入环比增长21.62%，同比下降45.91%。
上述14家猪企，在7月份合计销售了1175.72万头猪，不考虑ST傲农的话，13家猪企合计实现销售收入246.05亿元，销售均价为18.7元/公斤。
另外，新五丰、巨星农牧并未单独披露月度销售数据，所以并未被统计。
猪企进入业绩兑现期，多空博弈加剧
截至8月12日，仅有牧原股份和新五丰披露了中报。
牧原股份自不待言，上半年实现营收568.7亿，扣非净利润8.785亿；去年同期实现营收518.7亿，扣非净利润-27.86亿。
这个表现已能堵住投资者的悠悠众口，所以牧原股份披露中报也非常积极，8月3日就发布了中报。
新五丰上半年实现营收32.33亿，扣非净利润-2.505亿；去年同期实现营收25.15亿，扣非净利润-6.094亿。
新五丰的半年报颇有几分“丑媳妇见公婆”的意思。虽然扣非净利润亏损程度，相比去年大幅收窄，但仍是亏损。新五丰能否扭亏为盈，全看下半年猪市表现了。
7月份，市场普遍认为是消费淡季，主流意见是价平量平，甚至是量减。结果，一众猪企用实打实的业绩狠打了各路分析的脸。
问题是，下面量和价的上涨能维持吗？
乐观者认为，猪价下半年即使不温和上涨，只要维持在如今22元左右的水平，猪企的利润也会相当可观。生猪期货8月12日全线翻红。lh2409上涨2.11%，至19285元/吨，lh2501上涨1.61%，至16500元/吨。
相对悲观者，一方面认为，在收入预期较差的情况下，当下猪价上涨已达到极限，不排除国家出面平抑价格。同时牛羊肉价格持续低迷，为猪价划定了增长上限，一旦二者价格差距进一步收窄，或将有更多消费者选择购买牛羊肉。
总而言之，猪肉尽管占据了中国肉类消费的半壁江山，但上有牛羊肉价格压制，下有禽类价格追赶。价格一旦超出了消费者预期，消费者转而消费其他肉类将不可避免。
结语
下半年，猪仍将大有看头。
从上文整理的各家猪企销量看，目前行业趋势稳定，保持着“一超两大多强”的格局。
尽管猪肉出栏价持续上涨，但市场并未出现单边上涨预期。在生猪期货端，波动仍比较剧烈。
此外，亦有观点认为，二季度猪企已经“补涨”了一波，透支了周期利好的预期，所以下面只有超预期机会，没有周期机会。
一众猪企大发利市，能否填平往年亏空？有多少财友在这轮猪周期中赚到钱了？
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