大家好，^-^ 我是可以让你了解更多金融知识的“道叨”！

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最近银行存款越来越多的变化在发生，也出现了不少让我觉得十分困惑的现象。

大致就是该卖的存款产品还在卖，不该卖的存款产品也还在卖。说了三方平台不让接，结果有的平台、有的银行还在接。

曾经有一句话，虽然找不到出处，但是一直铭记在我心里的。也是我在写文章时，时刻提醒自己的。在此也分享给各位，原话是：互联网是有记忆的。这话说的很含蓄，但是有一句老话说得更狠，不是不报，只是时候未到。

背后的原因是什么，无非就是希望揽储，这个不难猜。再深层级的原因，每家银行应该都有原因。所以现阶段还在用“违规产品”进行“违规揽储”的银行和平台，会不会被事后算账，未来会如何，反倒是我现阶段好奇的部分。

当然这些头铁的银行，我就不去做过多地分析了。给各位最大的忠告就是，要存的话，严控50万本息额度。其余也没什么再值得多说的，该聊的之前也聊了很多期。

本期，继续聊一个有趣的话题，那些下线了存款的三方平台（小平台们）还在卖什么？

要知道，三方财富、P2P网贷、“金交所”横行的大时代，曾经有多少“英雄豪杰”因为“眼前的利益”一头栽在了这里面。

这期聊一款，我觉得普通人慎入的产品（不会提及平台、名字）吧。

我非常想聊这个产品的原因是因为这个产品，之前是在一家以前专门做银行存款产品的三方平台上出现，还被定义成了所谓的大额专享（10万起）。

很多不明所以的朋友，看着利率还不错，很有可能会一时冲动买了这个。

这种产品的年化利率达到了的9.6%，还能给1000元的额外加息，产品期限是有长有短。再看看世界500企业、地产龙头企业资产，是不是十分感人，诱惑力十足。

那这个产品究竟是什么呢？

光看产品名是某地产公司名+供应链字样，那它是跟供应链有关系吗？抱着这个疑问，我点进去看了产品详情。

咦，不对啊...这个底层资产是某知名地产品的公司商业承兑汇票啊，这个跟供应链有半毛钱关系！？

看了下产品详情页，可以看清楚几个信息，比如这个所谓的商业承兑汇票其实是某地产公司的全资一级子公司。

整个产品结构相对复杂，存在多个角色，我给各位简单整理下。

角色1是商业承兑汇票（下个称资产）的出票人/承兑方，也就是某地产公司的一级子公司。

角色2是这个资产当前持有人，也就是所谓的转让方：上海某实业公司。

角色3是这个资产的管理人，是杭州某供应链管理有限公司。

角色4是管理人找了一个质押管理的地方AMC，国某资产。

角色5是挂牌的交易所，是贵州某场外交易。

角色6是投资顾问，跟角色3是同一个主体，是杭州某供应链管理有限公司。

角色7是支付、资金服务提供商，某安银行。

而角色8就是你，也就是最终的受让方。

是不是感觉十分复杂，怎么这玩意会出现这么角色啊。说直白点，这么多角色的存在，本质还是为了产品交易结构的合规性。但具体是否合规，我不评价，我给各位解释下整个逻辑，自行判断下。

研读下协议和产品介绍，大致是可以这么理解这个产品的模式的。

1.角色2通过某些方式持有着角色1的商业承兑汇票，出于转让需要在角色5的平台进行挂牌转让；

2.由于角色5平台的200人交易限制，所以产品会有一些交易起投、资产总额的限制；

3.为了控制风险，角色3作为管理人（同时也是投资顾问?），让角色2将商业承兑汇票质押给了角色4，并由角色4作为资产管理人，处理后续资金回款等动作；

模式其实不负责，但也确实存在一些比较奇怪的地方。

风险部分，给3个点的提示：

1.底层资产风险（这个主要看你个人判断）

2.操作层面风险（结构不复杂，但权责不够清晰）

3.其他风险（角色太多，实际资金成本不低）

一、合格投资者认定

类似这种在金融资产交易所挂牌的产品，它的交易其实是对受让人有一定的资质要求的，比如这个产品就是风险承受能力、金融资产持有总额（要求50万）。而这个确认，就是在你提交购买意向时，很容易被忽略。

二、尽调问题

其实产品管理的角色和投资顾问的角色，有义务/主动向受让方提供一些的资料的。比如《企业信用资产交易说明书》和尽调报告。但是实际上，在整个交易过程中，受让人是没有看到这些信息的。但是你在确认协议的，就会默认你已经阅读、了解了上述的内容。

三、权利义务

如果去看协议的话，会发现管理人和财务顾问其实是同一个人。从权利和业务去看的话，确实协议内对管理人投资顾问提了不少要求。

作为受让人，还需要无条件的配合管理人去做底层资产底层标的的抵押、质押等操作。

另外协议内还在多处强调了交易风险由受让方自行承担。

但是！相反，对于乙方如果违约、失职所造成的后果，乙方究竟承担什么样的责任，都没有明确的说法。

底层资产如何，地产公司现在是什么情况。能不能如期兑付，这个各有各的看法，我们不过多评价。

但是大家考虑下，目前折价转让出来的这些人，它们究竟为什么会在现在这款阶段，以这样的价格折让这些？

再看业务本身，中间那么多角色，理论上每个角色都有各自的利益需要瓜分。如果把这看做是一个“融资”行为，那这个资金成本绝对不会低到哪里去。

如果这么高的利率，风险程度还行的话，凭什么会到这个地步，让你买到？所以，所谓的安全是不是真安全，背后的风险究竟有多大....

这种产品，99%的用户我还是由衷地建议别碰！别碰！