这半年以来，最火赛道必是机器人。

然而，机器人ETF却有局限的地方：人形机器人产品端缺失，产业链价值评估较为复杂。

而近期，随着技术突破和龙头企业的涉足，两大ETF生力军强势入局值得关注，木鱼ETF原创分享。

也许你并未留意，家电ETF本周已经不声不响创造了数年新高！

虽然我们早就说了“机器人将在三年内成为家庭必备大家电”，但之前对传统味儿更足的家电行业期待并不大。

可这周，龙头发力了！

美的集团透露了人形机器人开发进展，并获市场认可，带领家电ETF一举突破。

是不是玩票？一眼看到美的有“具身智能”团队，就觉得靠谱！

“具身智能”我们谈过多次了（见《高盛“看慢”？“具身“加快！机器人ETF的长线风险就一个！》），没有这个能力就不可能是智能化、多场景的人形机器人！

而其实美的集团早就在工业机器人领域有深度布局，收购了欧洲的大公司，应该说硬件方面没问题。

而如果具身智能搞出名堂来，加上庞大的销售网络和品牌价值，想象空间太大了！

此外，海尔也早早介入人形机器人领域。

传统扫地机器人，也在演变。

但是必须说，在人形机器人面前，传统家电再加点智能是不够看的。美的集团战略升级，必然促使国产家电进入新一轮的智慧升级。

家电ETF，本来就受益于“以旧换新”等消费刺激政策，现在人形机器人又是最典型AI+场景，卷翻全世界指日可待！

家电是升级了，可下一类ETF却是得陇望蜀！

港股通汽车、港股科技、恒生科技等中概汽车股成分足的ETF，也是乘势而起！

据统计，比亚迪、广汽、理想、小鹏、上汽、长安、东风、奇瑞、小米、赛力斯等10多家车企扎堆要搞人形机器人！

以前我们可能觉得是炒概念，但为什么我们信了？

还是DeepSeek的功劳，现在我们愿意听故事，然后相信会发生。

为什么车企要搞人形机器人？

原因很简单，智能汽车的技术栈和人型机器人有很多共通之处，有复用的性价比！

拿AI来说，车企都投入了巨额资金打造算力，并且探索端侧智能，为具身智能驱动的机器人产品打下了坚实基础。

车企不搞智驾必死，那么搞了智驾，再觊觎机器人，得陇而望蜀很合理。

这些车企技术基础雄厚，存的算力卡都是护城河。很可能把现在一些小机器人厂家淘汰掉，形成行业巨头。

所以，优必选、地平线们其实处境并不算好，其实港股真正的机器智能ETF，或是表面搞智能汽车的港股通汽车类ETF。

智能手机之后是智能汽车，智能汽车之后必是人型机器人。

人型机器人本来就是大家电，行业龙头发力，有品牌、营销、规模优势；而智能汽车厂家入局人形机器人，有智能和硬件抓手。

机器人赛道，这就这么迎来两位生力军。

多说一句：讲这些行业逻辑有什么用？

中长期投资时更有格局！恒生科技的大行情，已经验证了这点，心中无行业信念只会被短期的博弈蒙蔽双眼。

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