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大家好，我是茁壮成长的杨小麦 的爸爸，985理工科背景的保险经纪人，90后奶爸。

分红险筛选逻辑！

市场上的分红型产品越来越多了，不仅有分红型增额寿，也渐渐出现了客户接受度还比较低的分红型养老年金。

这篇文章，想聊一下我自己个人的分红险筛选逻辑。按照这个挑选逻辑所买到的分红险，整体收益大概率会超过传统固收型。

01.

产品收益

分红险的收益由保底保证利益+分红两部分所构成。

1、保底保证部分

保证部分是保本的，决定了这款产品永远0分红（只存在理论上可能）时，我们能拿到多少钱。

2、分红演示部分

分红部分，按照现有分红演示规定，很多产品年化复利收益率基本都在1.4%左右，各家保司差别不大。

也有个别新分红险产品，保司主动调低分红演示收益，比如一生中意龙玺版，分红演示年化收益由之前的1.4%，调低到了1.08%左右。

保底部分+预期分红=整体预期总现金价值

根据监管分红演示规定，我们在产品计划书里可以看到两档：

产品收益层面比较简单，我们通过计划书就可以直接看到。

不同保司的分红险产品，收益有高有低，差别很大。选起来很简单，回本越快越好，现金价值收益越高越好。

02.

保险公司

第二个层面是保险公司维度，也就是保司是否有能力做到或者超过分红演示收益？

挑选分红险保险公司，简单的看规模是没有太大意义的，没有用，规模大也许是通过重疾险等其它险种堆起来的。

而分红险是单独账户独立运作的，真正跟分红险有关系的是，保险公司的资产管理能力、经营状况和分红险产品开发运营经验。

1、资产管理能力

保险公司的投资能力，可以通过综合投资收益率判断。比如去年2023年的综合投资收益率，排行前10名的保险公司还是非常可观的。

排名第一的泰康6.68%

中英排名第二6.42%中

美联泰大都会第三6.34%...

排名第10的光大永明5.53%

单一一年的投资收益率数据可能样本太小，随机性强，我们可以通过查看保司过去10年的投资收益率情况，来判断保险公司穿越周期的投资能力。

2、经营状况

投资能力看的是保险公司赚钱的水平，那保险公司的综合经营状况，我们如何得知呢？

这时候就要看偿付能力和风险综合评级了，每个季度保险公司都会公布偿付能力数据和风险评级数据。

综合偿付能力充足率 ≥ 100%

核心偿付能力充足率 ≥ 50%

风险综合评级B级良好，A级优秀，如果能达到AAA或者AA等级，那就属于非常优秀的保司了。

3、分红险运营情况

保险公司经营分红险的能力，我们可以参考历史分红实现率数据来看。

整体看下来，只有不到一半的保司能把全部产品都做到100%分红实现率，这就属于非常优秀的，我们可以优先选择。

其它保司低于100%的，普遍也在60%-90%之间，其实0分红或者分红实现率很低的保司和产品，占比其实并不高。

03.

分红险的优势

最后，咱们用一句话来总结分红险的特点和优势：

在保证本金安全，获得确定收益的前提下，凭借保险公司出色的长期投资实力，让我们也不错过获得潜在高收益的投资机会。

好了就这样，下期见。