6月21日起，将现有的存款利率定价方式“基准利率*倍数”改为“基准利率+基点”形成后，出现了存款利率水平的“有升有降”。

那么，新定价方法将对投资者产生什么影响？对个人投资而言，如果资产配置中的中长期存款、现金管理类理财产品较多，那么收益率可能有所下降。

具体来说，就是指那些以中长期存款产品及现金管理类理财产品配置为主的投资人将面临着较大的收益下行压力，原因就在于此次存款优惠利率报价方式的调整，主要是针对一年期及以上存款产品利率的影响较大，而各大商业银行基本上不太可能会去对活期利率及一年期以内进行上调。如此一来，新的存款定价方法将影响到更多低风险偏爱的普通老百姓。因为这部分人始终都是以定期存款、大额存单及现金管理类等低风险产品为主要投向。

比如说，过去几年在某些第三方金融平台上推出的所谓“智能创新存款产品”就因为存款利率水平较高而普遍受到了更广大投资人的欢迎，而此类产品都有个共同的特点，那就是以三年期以上甚至五年期的定期存款为主。后来受金融监管要求，取消了“伪创新”的较高收益产品，但仍然有一些地方中小银行为了揽储需要而积极推出较高利率水平的存款产品。

此番调整后，进一步明确存款利率上浮上限、引导中长期存款利率下降，一方面有助于降低银行负债成本，进而推动银行降低对实体经济的实际贷款成本。另一方面就是，还能够起到对地方中小银行和国有大行及其分支机构对存款的不理性竞争行为的约束。这意味着各金融机构之间的基点上限有所限制，尤其是对过去依赖高息揽储的中小银行影响比较大。此外，这样的调整还有助于缩小短期存款与中长期存款之间的“利息差”，减少套利行为。

值得一提的是，不仅影响到中长期存款的配置收益，对于大多数喜欢余额宝、零钱通等互联网“宝宝”类产品理财的普通投资人也是有一定的影响的，因为这些理财产品的主要投向就是银行存款等低风险产品。

很明显，银行中长期存款产品利率+基点上限的设定，主要还是影响大部分长期在银行存款的普通投资人，而那些原本就偏爱其他资产配置的投资人基本上不太会受到影响。这样一来，大家就应该降低对一年期以上存款产品的选择，同时也需考虑一下其他较高收益的理财产品，但这就要结合自身的风险承受能力，一定要做到收益与风险的平衡。

总体来讲，过度依赖于低风险产品的普通老百姓要有所改变了，再也没有过去那种享受低风险的同时，还可以获取较高收益的机会了（指部分中小银行的三年期及其以上定存）。若想获得收益最大化，那就需要将资产配置到不同风险等级的理财方式上。