来源 | 疾风财经

作者 | 安安

编辑 | 平行

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近期，中银消费金融有限公司（以下简称“中银消费金融”）2020年经营业绩出炉。

具有先发优势的中银消费金融，曾位列行业中的头部梯队，业绩出类拔萃。如今，昔日的“盈利王”光环渐退，2020年净利润下滑三成。

净利润起伏不定、深陷诉讼旋涡、加上行业竞争加剧，中银消费金融未来发展之路面临诸多挑战。

光环渐退

净利润起伏不定

财报显示，2020年中银消费金融营业收入43.10亿元，与2019年基本持平；2020年净利润4.55亿元，较2019年减少30.96%。

企查查显示，中银消费金融成立于2010年6月，股东为中国银行、百联集团、上海陆家嘴金融发展有限公司、中银信用卡（国际）有限公司、深圳市博德创新投资有限公司、北京红杉盛远管理咨询有限公司。

在成立初期，中银消费金融凭借强大的股东背景和先发优势，业绩实现快速增长，净利润持续飙升。特别是2017年中银消费金融净利润达13.75亿元，获得行业净利润第一名的荣誉，成为了2017年当之无愧的“盈利王”。

可到了2018年，中银消费金融净利润出现负增长，净利润下滑59.35%，缩减至5.59亿元。对此，中银消费金融在接受媒体采访中曾回应，受资本充足率影响，公司业务规模以及营业收入受限，导致盈利下降。数据显示，2018年，中银消费金融的贷款余额大幅下降，从2017年的403亿元降至360.8亿元。

2019年，中银消费金融业绩有所恢复，净利润为6.59亿元。但2020年净利润又开始下降。

2020年疫情确实对消费金融行业造成了一定影响，但仍有部分消费金融机构净利润呈现增长趋势。可见排除疫情外因，基本功更为重要。

分析人士表示，资金成本过高、坏账压身、监管趋严放贷业务普遍有所收缩等应该是中银消费金融净利润起伏不定的主要原因。以资金成本为例，作为银行系消费金融公司，拆入资金多来自商业银行，资金来源相较单一，融资成本较高。

风控存在短板

诉讼案件不断增长

对于一家消费金融公司，风控是保证公司平稳运营的重中之重。成立初期野蛮生长的中银消费金融，由于对风控的忽视，现面临很尴尬的境遇。

中银消费金融曾因业务不合规创下持牌机构被处罚记录，仅2018年一年内连续收到三张罚单。罚款金额近300万元，成为罚单数量最多的消费金融公司。根据行政处罚信息来看，主要问题集中在中银消费金融借款人贷前调查未尽职、未采取有效方式跟踪检查贷款资金使用以及获客渠道存在以贷收费等问题。

风控能力不足，自然会引发诉讼案件的不断增长。

根据裁判文书网统计，2020年整年，中银消费金融的裁判文书数量为15196件，涉诉量排行业第一位。

从诉讼案件情况来看，中银消费金融主要通过法律手段进行催收，同时也说明了起诉借款人，或已成为了中银消费金融“风控”的重要手段之一。贷前不审查，贷后通过诉讼手段催收，但诉讼不一定能够成功，通过法律手段催收收效甚微。坏账得不到解决，反而还存在因诉讼催收收到客户投诉的风险。

未来行业竞争加剧

未来发展存在诸多挑战

2020年消费金融公司批筹速度加快，市场主体迅速扩容，随着消费金融机构的密集获批，尤其是平安消费金融、小米消费金融等巨头入场，行业竞争加剧，竞争格局发生变化，获客方式、赢利模式、技术手段都在不断升级与更新。

如何降低资金成本、挖掘新场景潜力等等，都是摆在中银消费金融面前的难题。

在融资方面，中银消费金融近年来除历经两次增资扩股外，在发债方面动作略显缓慢。Wind提供的信息显示，中银消费金融发债时间集中在2016-2017年，彼时曾发行多只ABS以及1只金融债。而自2019年12月金融债到期后，便没有新的补血动作。

在场景方面，中银消费金融竞争优势相对薄弱。作为第一批开业的消费金融公司，中银消费金融更多的依赖线下场景。然而，2020年的疫情倒逼线上改革，越来越多的消费金融机构在发力线上场景。

据疾风财经查询，2020年上半年玖富、小米、趣店等金融科技公司相继推出线上自建平台，自建消费场景。有业内人士表示，场景线上化已经是消费金融行业近年来的一个重要趋势，但线上化不具有普适性，或会受到资金、技术等条件的限制。更多依赖线下场景的中银消费金融发力线上场景，或会面临很大的压力。

此外，场景风险也不容忽视。官网显示，中银消费金融目前产品主要有抵押消费贷款、信用消费贷款和交易分期消费贷款三类。其中，交易分期消费贷款主要针对教育云分期、技能云分期。与旅游、医美相比，教育服务是无形的，近两年教育机构资金断裂、退费难问题越来越多，教育场景分期的风险和不确定性渐增。

而随着监管趋严，中银消费金融还要面临利率下行所导致的冲击。据疾风财经查询，最高人民法院修订的《民间借贷新规》表示，民间借贷利率不超过一年期LPR4倍的规定。也就是说，民间借贷最高只能跟借款人要年化15.4%以内的利息。大幅度降低借款利率，利润空间被压缩，会对中银消费金融发展有所影响。

2020年7月3日，中银消费金融迎来了开业十年来的第三位总经理田红艳，这位来自中国银行，曾任中国银行四川省分行副行长的新官表示，“如果前一个十年是消费金融飞速奔跑、快速发展的时代，下一个十年则是行业格局重塑、规范发展的十年。”

需要模式变革、强化风控、深耕内力的中银消费金融，未来发展之路存在诸多挑战，多久能重回头部梯队，让我们拭目以待。