文丨西部菌

这几天，大家都在关注存量房贷利率何时下调的话题。原因是有多家上市银行在2023年中期业绩发布会上都对此问题进行了明确回应。

比如，中信银行表示，已密切关注监管导向和市场的动向，并对可能发生的业务调整已经做好了预案；农业银行表示，将抓紧制定具体操作细则；招商银行更是强调，下调势在必行……

这给人的总体感受就是，存量房贷利率调整已是箭在弦上了。

但是，就在大家等待靴子落地之时，8月31日上午，很多人都看到了这样一则新闻：9月1日起多家全国性银行再下调存款挂牌利率。

是的，大家望眼欲穿的存量房贷利率打折未至，存款利率下调却先到了。

更加让人意外的是，这已经是一年内，存款利率第三次下调了。此前，在2022年9月，2023年6月，主要商业银行都下调了存款利率。而据说，相比于6月的下调，此次存款利率调降幅度将普遍更大，且主要针对定期存款和大额存单。

在之前，经历两次下调，存款利率已经进入“2时代”，也即普遍存款利率都降到了3%以下。现在，经历本轮调整，很多短期存款利率可能将回到2%以下。甚至，有人预言，负利率要来了。

这般操作背后，到底打的是什么主意？其实也不难理解，本质上就是要减少利差。

一方面，从宏观上看，银行下调存款利率，是为了配合刺激大家多花钱，以提振消费。说得通俗点，存款利率一降再降，大家就别再惦记着银行那点利息了，该花就花。

另一方面，银行也不是搞慈善的，当前降低企业的融资成本，推进存量房贷调整，都已是“硬任务”。如果存款利率不先下调，银行怎么会舍得“割肉”？

所以，在一定程度上说，存款利率下调，也是给存量房贷利率下调腾出更多的空间。这方面，其实早就有信号可循。

几天前，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2023年8月21日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.45%，下调10个基点；5年期以上LPR为4.2%，维持不变。

这在当时被很多人不理解。因为进一步降低5年期以上LPR（主要就是降低房贷利率），才是与当前促进房地产消费回暖相向而行。

但换个角度看，对新增贷款利率保持不变，也就是给存量房贷利率下调，预留更多的空间。毕竟，“既要，又要”的降利率息方式，银行没那么容易答应。

所以，这一次，先降存款利率，应该也是同样的逻辑。从这个角度说，存量房贷利率下调的几率，应该是更大了。

当然，具体何时开始，调整幅度有多大，目前还有待观察。

有几个关键点备受关注。比如，一线城市的存量房贷是不是也会同步调整？调整的方式是统一打折，还是依据利率的高低区别对待？是统一下调，还是需要房贷者依次向银行申请？

这些问题很关键，希望靴子能够尽快落地。不管如何，存款利率下调已经来了，存量房贷利率打折，还好意思再让大家继续等待吗？