一、热点精选（2.21）
热点一：AI医疗
逻辑概述：近期，智慧医疗、AI医药等概念在二级市场持续表现， AI冲进医疗赛道引起了市场资金的高度关注。
点评：AI医疗应用场景多点开花，Deepseek后时代AI医疗公司也逐步从单一模态转向多模态，未来的产业趋势更多细分AI应用公司转向AI综合性诊疗提供商，关注以数据优势+商业化前景+硬件结合出发把握细分赛道。
相关公司：
康龙化成——作为CRO领域龙头，目前已全面引入AI大模型，用以加速研发效率和降低研发成本。另外，公司先后入股多家公司，意在推动临床服务领域的数字化转型和AI算法长期技术经验累计。
药明康德—— 拥有自研AI平台Chemistry42，该模型基于深度生成模型与强化学习，可自动化设计具有特定生物活性的小分子化合物，优化药物成药性，可将化合物设计周期缩短60%以上。
药石科技——公司组建了数字化部，通过分子动力学模拟、流体力学模拟、AI赋能各项新技术技术实现智能化研发。
热点二：消费板块
逻辑概述：1、五部门印发《优化消费环境三年行动方案（2025-2027年）》。到2027年，消费供给提质、消费秩序优化、消费维权提效、消费环境共治、消费环境引领等五大行动深入开展。2、以“坚持促消费和惠民生相结合，大力提振消费扩大国内需求”为主题，进行第十二次专题学习。要大力促进服务消费，全面提升教育、医疗、文化、体育、旅游、养老、家政服务等领域的供给水平。要大力促进科技消费，释放人工智能终端产品等消费潜力。
点评：
相关公司：友阿股份、王府井、新华百货、杭州解百、中百集团。
热点三：云计算
逻辑概述：2月20日，阿里巴巴发布最新财报，公司第三季度营收增速创逾一年以来最快，资本开支大增，核心业务加速增长。阿里云收入重回13%的双位数增长，AI相关产品收入连续六季度保持三位数增长。
点评：民生证券认为，DeepSeek开源给予了云服务厂商低门槛部署世界级AI重要应用，云服务企业又能弥补DeepSeek自身算力紧缺与大规模用户服务部署难题，云服务厂商市场需求有望迎来广阔机遇，政务云作为重要细分领域有望加速发展；
相关公司：
数据港——公司主营业务主要为数据中心服务器托管服务。
城地香江——具备IDC全产业链服务能力的服务商，公司可为运营商及互联网企业提供IDC相关产品、系统集成及运营服务。
英维克——公司已为腾讯、阿里巴巴、秦淮数据、万国数据、数据港、中国移动、中国电信、中国联通等用户的大型数据中心提供了大量高效节能的制冷产品及系统。
中恒电气——公司数据中心HVDC电源产品用户包含中国电信、中国移动、国家互联网数据中心及超算中心、BAT等，此外还包含银行及数据港、万国数据等国内头部COLO数据中心用户。
热点四：创投概念
逻辑概述：《广州开发区(黄埔区)科技创新创业投资母基金直接股权投资实施细则的通知》近日正式发布。在风险容忍机制方面，建立直投资金风险容忍机制，在受托管理机构尽职尽责前提下，按照投资阶段，允许种子直投、天使直投、产业直投分别出现最高不超过各类别投资总额50%、40%、30%的亏损，种子直投、天使直投单项目最高允许出现100%亏损。
点评：
相关公司：
力合科创—— 控股股东为深圳清华大学研究院，依托股东资源开展科技创新服务主业，在半导体、生物医药、新能源、新材料等领域赋能孵化了数百家企业;
四川双马——参与投资的私募股权基金聚焦科技、先进制造、半导体、新能源、消费与服务等行业，投资了若干发展潜力大、科技含量高、创新效益显著的企业。
二、操作策略
反包之后收一根震荡整理K线，两市指数短期趋势向上不变，沿趋势继续做多。
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