银行，投融资工具
在回购市场方面，9月政府债集中发行的时点、税期前后和跨季时点，央行加大流动性投放。在操作利率方面，7天逆回购利率由1.70%下调至1.50%，14天逆回购利率由1.85%下调至1.65%，MLF利率由2.30%下调至2.00%。2024年9月，DR001的均值为1.68 %，DR007的均值为1.79%，较上月分别下降2bp和0bp。对于10月流动性而言，10月政府债供给压力减轻，存款利率下调和LPR下调落地。
在票据市场方面，截止2024年9月30日，6个月国股转贴票据收益率收于1.06%，月均值0.97%，月初值1.02%。10月，新增未贴现银行承兑汇票往往季节性下行，票据供给风险不大。预计10月6M票据中枢或落于0.8%-0.95%区间，高点可能上冲至1.0%附近，低点或落于0.7%-0.8%区间。
在同业存单市场方面，截止2024年9月30日，1年期AAA同业存单收益率收于 1.91%，月均值1.94%，月初值1.96%。10月市场需求对同业存单偏利空，备案额度可能对同业存单供给形成一定制约，信贷环境和流动性对同业存单偏利多。10月18日多家大行下调存款利率，根据历次下调结果，存款利率下调对同业存单利率影响为中性偏多，仍需关注银行负债端压力或制约同业存单下行空间，10月1年期AAA同业存单利率或震荡运行，高点落2%-2.1%；低点可能落于1.85%-1.9%区间。
在商金债和资本工具市场方面，截止2024年9月30日，5年期、3年期与1年期AAA商金债收益率分别为2.22%、2.13%与2.05%，月初收益率分别为2.12%、2.04%与1.96%，月平均收益率为2.08%、2.01%与1.95%；5年期、3年期与1年期AAA-二级资本债收益率分别为2.43%、2.33%与2.21%，月初收益率分别为2.23%、2.13%与2.02%，月平均收益率为2.21%、2.12%与2.04%；5年期、3年期与1年期AAA-永续债收益率分别为2.48%、2.38%与2.25%，月初收益率分别为2.28%、2.16%与2.04%，月平均收益率为2.26%、2.15%与2.06%。
截至2024年10月1日，国有大行、股份制银行、城商行、农商行、其他银行的二永债批文可用额度分别为5140亿元、4060亿元、1831亿元、259.7亿元和30亿元。2024年9月，银行二永债总发行量717.5亿元，总到期量2170亿元。此外，2024年10月，共有3支二永债面临是否行使赎回权。截至2024年10月1日，3家银行均宣布行使赎回权。在保险公司债方面，2024年9月，保险公司债共发行2只，共368亿元，无到期债券。2024年10月，暂无保险公司债面临是否行使赎回权。
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