一、消费板块：政策红利下的短期狂欢与长期价值回归

一周里面，最精彩的一天，当属周五。这周更是，A股大涨，消费饮料板块狂飙起来。上面有政策，今年任务第一项就是提振消费。地方出台具体的落实举措，很实在，例如内蒙古的育儿补贴，市场就给了不小的反馈。明天还有国新办发布会，炒炒预期，也是A股惯常节目。狼哥持仓消费为重，上周才批量加完仓，犒赏来得有点及时。伊利股份旱地拔葱来了个8.6%大的，千味央厨涨5.28%、恰恰食品涨4.4%、口子窖涨3.9%、巴比食品涨3.33%、洋河股份涨3%……但即使如此这般，大部分消费股依旧在历史低位，一天的涨幅只不过填补了前面的一部分下跌。没啥可太高兴的。延伸到交易操作，也是安坐不动，不到波动幅度，不为没必要的小利润和摩擦成本而行动，精打细算，着眼大局，方为长久之计。消费里面，315这次卫生巾成了最大的雷，直接影响到人口的半边天。明天开盘，相关公司可能要凉一下。这是消费细分，往外看，今年的另一条主线——科技，个人可自行把握。新质生产力，在人工智能时代，意义凸显。就是公司研究难度大，更推荐指数替代，省得自己费心费力，还不一定能吃准。二、平安银行：业绩触底+高股息防御性布局再说说上周新开的仓位——平安银行。它属于银行板块，行情大家这两年都看到了，越看越眼红。这种时候就别看了，少买点，跌多了加，涨上去也可以让眼睛没那么红。当然，前提是对这个行业和个股有足够的认知。此次开仓，是建立在银行业行情可持续的大背景之下。看看持仓里的股份制银行一哥——招商银行，小步慢跑、时不时来个小冲刺，看样子搞不好今年哪个时刻，来个历史新高！

基于示范效应，提前埋伏性价比很高的平安银行，理数应当。而且，上周第一批买入，仓位较轻。给机会就再加；不给也乐见其成，让它涨吧，一买就涨，资金使用效率那时嘎嘎高。刚好，平安银行出了2024年财报，那就简单跟踪一下。1.资产质量，稳。不良率、不良覆盖率、拨贷比等数据，都较三季度没大变化。2.业绩，触底。营收同比降11%、归母净利同比降4%。主动让利，可以理解。与经济共振，乐观看好。3.分红，持续。年报再派息，全年股息率5%，相比于10年期国债1.9%，偷着乐吧，哈哈哈哈哈！4.估值，最低。单点信息，作为参考。结合质量，匹配仓位。跟踪发展变化，动态调整。对了，关于金融股，银保证，狼哥都有布局。资金端对股市短期影响巨大。近期随时可能降准降息，把沉睡的钱往股市赶是大方向。一句话总结，降息利好股市。券商等作为直接受益品种，拉涨个大号，也属正常，耐心等待。三、白云山：老龄化红利下的医药龙头价值重估

最后，再跟踪一个之前分享过的每周一股——白云山（600332）。1.老牌医药公司，产品深入市场和人心，长期好行业。消灭不可能，继续稳定增长是大概率，放弃哪个行业，也不能少了医药。保命治病永远是刚需。2.老龄化大机会，消费者结构变化趋势，对公司业务未来十分有利。看看那些给老人卖保健品的，简直都赚疯了。有钱有闲，是现今老人们的一大特征。3.国资背景，结合国情可知，医药集采政策下，其规模优势终究会转化到利润端，耐心静待好消息。4.王老吉潜在分拆机会，将是暴利。营收87亿、净利11亿，给个30倍不过分，那就是300亿市值。此外还有诸多重要和西药的细分品种，如果都能独立上市，白云上的市值可以先于云南白药看齐。

5.技术指标处于买入区间，年线调整充分，月线蓄势待发，日线业绩利空给了更好的价格。关键是，阴云笼罩，可能给你足够的时间来收集筹码。6.担心的利空，不构成致命的打击。主要是一心堂投资的资产减值计提，财务游戏，给外人看的。内行人应该看到438亿的市值，实际上10倍左右的市盈率，以及十年横盘蓄势的更大事实。7.几个重要数据：2024年营收750亿，市值438亿，市销率0.58，位于历史2.64%。近5年，净现比119%，现金含量很高。2024年分红率46%、近三年分红率103%，高分红政策，长期分红记录，重视股东回报。四、操作提示：无风险套利之打新与个税申报下周北交所打新，3月18日开发科技。资金100w往上的，又可以捋羊毛了。这个市值大，中签率会高，涨幅可能也小点。但现在北交所太热，挣的应该少不了。再就是REITs打新，3月17日，汇添富上海地产租赁住房；3月21日，南方顺丰物流。有心人也可以研究参与，无风险套利，勤奋点就是笔外快。与打新类似的外快，一年一度的打工人大戏，个税申报，3月份开始，可别忘了。明面上的几个就不说了，个人养老金、健康险、生育险等细分，大伙也得多加留意。动动手指，几百几千就有了，机不可失时不再来。