日前，餐饮大数据研究与认证机构NCBD（餐宝典）正式发布“2024（第五届）中国餐饮金饕奖”系列榜单，引发关注。系列榜单共包括金饕奖TOP100、6大热门品类榜以及1份服务王榜单，共127个品牌上榜。

其中，6大热门品类包括茶饮、咖啡、火锅、湘菜、面馆和酸菜鱼，各品类榜单按品牌的金饕指数排序，而金饕指数则由餐宝典依据消费者满意度、媒体影响力、网络情感、品牌差评率、企业实力以及行业分析师评价综合得出，满分100分。

经过半年的大数据监测、企业访谈和分析师评审，最终上榜的十大茶饮品牌是：喜茶、霸王茶姬、蜜雪冰城、奈雪的茶、古茗、茶百道、CoCo都可、沪上阿姨、甜啦啦、茶颜悦色。

茶饮赛道的格局这两年相对稳定，没有什么新面孔能跻身头部。不过在头部品牌之间，格局却有些变化，有的发展较慢、不进则退，有的则一日千里、强势进击。

霸王茶姬的进击有目共睹，它的崛起是现象级的。在5月21日其创始人宣布门店数突破4500家后，7月5日，霸王茶姬公众号宣布全球门店已超过4990家，5000家呼之欲出。而在2022年年底，它的门店才1000家。一年半新增4000家店，这一速度让很多同行望尘莫及。

不过，霸王茶姬的崛起，并不只是体量的迅速增大，更在于它做了一些开风气之先的事。例如它在业内首创产品身份证、热量计算器，率先试行“营养选择标识”和“低GI标识”，成为行业首家公开展示产品热量值和营养成分的品牌，极大推进了现制茶饮的产品信息公开与健康可视化进程。“以东方茶，会世界友”的霸王茶姬，致力于给消费者奉上一杯健康的现代东方茶。

要论开店最猛的，依然非蜜雪冰城莫属。在霸王茶姬新增4000店的同一时期内，蜜雪开出了大约1万家店。——万店是多少品牌苦苦追寻的目标，被蜜雪谈笑间达成，并且是在2万家体量的基础上达成的。大象还能跑这么快令人佩服，也让人好奇它的极限会在哪里。

其他开店较快的品牌还有古茗、沪上阿姨、甜啦啦、喜茶、茶百道等。相比之下，其余几个品牌的拓店速度都较慢。

比如奈雪的茶，在今年二季度新增48间直营店，同时关停48间直营店，另外还计划年内调整或关闭部分业绩不佳的直营店。截至6月30日，奈雪共有1597间直营店、297间加盟店。再如茶颜悦色，去年还能让一部分人假想“如果放开加盟，就没霸王茶姬什么事了”，到今年就已经完全被这个后来者甩在了身后，今天的声名全靠往昔的荣光支撑着，数百家店的体量在业内已排到了三十名开外。

头部品牌快速开店的背后，是对加盟商的疯抢。年初，喜茶、茶百道、沪上阿姨等纷纷推出各项加盟优惠政策。奈雪尽管拓店较慢，但在2月底也推出了力度不小的优惠，单店投资由百万左右降至58万元起，6月30日前完成签约的加盟店，还可享受单店6万元营销补贴。

此外，“0加盟费”也成为品牌吸引加盟商的亮点。例如古茗在年初宣布，自3月29日起实施签约首年实行“0加盟费”政策及加盟费延期首付，支持分摊三年的规则。书亦烧仙草也发布新版加盟政策，除“0品牌费”“0服务费”外，新老加盟商均可申请设备费分期支付，分期额度最高可申请至3万元。

NCBD（餐宝典）的《2023—2024中国茶饮行业年度发展报告》指出，茶饮行业早已进入存量竞争阶段，没有规模优势的品牌未来压力会越来越大，甚至被市场淘汰，而提升规模最快的方式就是开放加盟，并吸引大量加盟商。

总体来看，这些品牌推出加盟新政后的效果是显著的，在去年纷纷喊出万店目标的那几家，明显离万店更近了，其余的也大都取得了“跨越式发展”。

然而在这背后，有一个问题却越来越突出，那就是加盟商的“韭菜化”“炮灰化”愈加明显。在小红书等社交媒体上，没有任何一个放加盟的茶饮品牌不会被控诉，不论品牌大小，没人能幸免。在上规模、冲万店的过程中，有的品牌对新加盟商已不像以前那般珍视，甚而会耍一些手段来达成自己的目的，颇有一种“一将功成万骨枯”的味道。

从品牌方的角度讲，对第一千个加盟商不如对第一个那么珍视，其实是人之常情；但对这第一千个加盟商来讲，加盟你这个品牌，大概率是经过了精挑细选、深思熟虑，甚至还可能押上了全部积蓄。

在几大头部品牌的努力下，“喝奶茶不健康”的刻板印象在慢慢改变。其中在茶饮健康化方面做出了较大成绩的，是喜茶、霸王茶姬和奈雪的茶。

7月22日，喜茶发布了行业最严格的“四真七零”健康茶饮标准，即：真茶、真奶、真果、真糖，0奶精、0香精、0果葡糖浆、0植脂末、0氢化植物油、0反式脂肪酸、0速溶茶粉。同时，喜茶还以此为基础，制定了《新茶饮 现制茶饮》企业标准，并在标准统一公示平台公开。

这的确是目前业内最严的健康标准，比霸王茶姬的“三0”（0奶精、0植脂末、0氢化植物油）更进了一步。在这点上，可以看出两个头部企业的相互促进。

喜茶作为新茶饮的开创者，自2012年诞生以来就坚持“四真七零”，2023年在业内率先公开了所有在售产品的配方原料、原料溯源、营养成分等信息，2024年5月宣布开放全线水果茶“真0卡糖”免费。今年3月，喜茶联合全球知名健身博主帕梅拉，推出兼具清爽口感与较低热量的“帕梅拉轻负担推荐”系列。

霸王茶姬方面也是动作频仍，2023年7月，宣布推出“冰勃朗非氢化基底乳”，实现产品“三0”；8月，首创“产品身份证”，公布产品热量与营养成分；9月，首创“热量计算器”，一键查询产品热量值。2024年2月，霸王茶姬参与上海卫健委组织的试点，成为首批四家企业之一，在上海全门店全产品推行“营养选择”标识；3月，首创“低GI（血糖生成指数）标识”，公布首批产品GI值，并逐步将GI信息增至8款产品。

奈雪方面，作为上海卫健委组织的第一批“上海市营养健康指导工作”试点单位，今年3月27日，其上海门店、点单小程序全面推行“营养选择”标识，RTD产品（瓶装饮料）同步上标。它也因此成为首个RTD产品（瓶装饮料）上标“营养选择”标识的新茶饮品牌。

可以看出，头部品牌在茶饮健康化上也开始“卷”起来了。这无疑既有利于消费者，也有助于行业升级。而这背后，正是企业的自觉与担当。

上市三个月来，茶百道的股价最低到过9.323港元，跌破10港元的日子也有若干，最高则到过13.00港元。考虑到它上市首日开盘价是15.433港元，那么用一句“出道即巅峰”来形容它的市值（截至目前）并不为过。这句话同样也可以用在奈雪身上，它的股价已从上市首日的开盘价18.86港元，下跌到如今的不足2港元了。

新茶饮第一股、第二股的股价走势如此惨不忍睹，直接影响了后来者的上市进程。7月3日,港交所信息显示，蜜雪冰城、古茗的上市招股书均已失效，半年前的1月2日，它们同日向港交所交表。目前，这两家企业暂无重新交表的消息流出。在它们之后一个多月交表的沪上阿姨，由于财务表现还要远远不及，所以几乎可以断定下月又会出现一个“失效”。

港股不认可，A股不接受，美股竟成唯一选择？

的确有茶饮企业被曝要赴美上市，是的，就是霸王茶姬。对于想要全球扩张的企业而言，去纳斯达克上市毫无疑问是最优选。不过餐宝典分析师认为，这其中有个关键点需要注意，即信息安全问题，滴滴则是前车之鉴。今年1月，上海网信办通报了一批案例，其中某知名火锅被罚，因为1.5亿条会员信息及18万条公司员工信息“裸奔”多年。行业大佬尚且如此，其他企业不可不察。

与上市受挫不同，茶饮出海正如火如荼。今年1月，茶百道在韩国首尔开出了海外首店；6月底，有网友发帖称，霸王茶姬的香港首店正在装修，即将开业；7月5日，奈雪的新加坡首店正式营业；当地时间7月5日，喜茶在巴黎的快闪店开业，就此成为首个进入法国市场的中国新茶饮品牌；霸王茶姬也在巴黎开了快闪店。至于茶饮出海的佼佼者，蜜雪冰城当仁不让，迄今海外店已有约4000家。

茶饮企业出海潮势不可遏。NCBD（餐宝典）的《2023—2024中国茶饮行业年度发展报告》指出，茶饮出海除了企业寻找新增长点以外，更大的推动力在于国内茶饮行业的高度内卷，希望能避开国内红海，到海外市场寻求蓝海。而随着茶饮企业纷纷出海，海外市场的竞争也将日趋激烈，从国内“卷”到国外。

NCBD的数据显示，茶饮连锁化率目前已经接近50%，未来这一数据还将继续增加。这意味着独立茶饮店的生存空间将被继续压缩，而头部品牌的市场份额将不断提升，规模将成为最大的竞争优势。

与此同时，头部品牌将会得到更多的关注，被更频繁地放到聚光灯下。5月以来，就有茶百道、蜜雪冰城、古茗、霸王茶姬等因为不同的原因而道歉，并且这些道歉还都上了热搜。可以预见，未来这种状况会成为常态，从而对企业提出了新的考验。