市场概要：

周五在科技带领下创业板指大涨8%；权重这边证券领涨，其他权重则更多是指数的跟涨。

周末消息面上，偏权重为主，周五互换便利落地之后周末很多权重企业已经拿到增持贷款，大部份是这些消息。然后科技这边虽然周五大涨，但周末情绪上并没太大发酵，这是好事，受益于周五尾盘的跳水，要是不跳水，创指涨个12%，估计周末情况又会非常亢奋，这是主办方不想看到的。

所以接下来的市场是继续看好的，只不过这里要注意一下节奏，随着权重增持资金的进场，预期这里接下来两个方向走跷跷板震荡向上的概率比较高。这两个方向一个是稳增长为主大权重，包括了地产、中特估、高股息；另一个方向是科技，包括了软硬件、低空、卫星、消费电子、AI等，核心是国产替代。

上周五科技暴涨，明天早盘大概率还会有个惯性，然后分化，应该是强者恒强，其他则冲高回落；因为其他板块有反弹预期，特别是权重，一旦反弹，成长板块容易回落。所以后续注意一下这个跷跷板；但核心更看好的还是科技方向。

操作上，还是老观点，首先要认识到这是慢牛节奏，然后大跌要敢于低吸，大涨（不涨停）要舍得高抛；而不是总问牛市还在不在，然后涨了追涨、跌了割肉，这样的操作在牛市也是要亏钱的；其实这部分人也占多数。当然，也怨不得自己的技术问题，因为牛市本身交易量放大，那么波动起来幅度就会更大，一跳水就是大跌，很多人不适应，一大跌就害怕，就割肉，都很正常；关键还是要理清思维，牛市就是如此。

板块梳理：

科技；最近最强的是国产替代、铜缆、AI芯片、然后是华为、低空、车路云。国产替代这边很明显逻辑在强化，国产替代要快速发展，就需要替代品出来时有人买，要是替代品出来了，同一级别的东西大家还是去买进口品，那替代品企业就很难盈利，就很难进入下一代的研发；就现在来看，似乎我们行政上在引导市场做这样的替代行为；比如国产系统，出来之后我们第一时间就是排查英特尔，就意味着接下来国产替代的东西只要出来，就会得到支持。所以要继续看好国产替代。当下有汽车芯片、EDA、光刻机、光刻胶、国产操作系统等；华为也是，只不过最近华为连续上涨，所以周五有点跟不上，后续常山北明一旦继续走强则华为概念还会继续。上周五国产替代情绪龙头是台基股份、国民技术；板块龙头中芯国际，一旦中芯国际继续走强，就会带动板块，拿它当风向标就行了。

晚间蓝思科技披露了三季报，前三季度净利润同比增长44%，第三季度收入15.1亿，已经回归2020年消费电子旺季水平；验证了消费电子行业的复苏，消费电子复苏也是半导体复苏的验证。

低空经济、车路云周末则都有相应一些利好出台，明天也可以留意一下，不过低空上周五也涨了不少，适合持仓者高抛，而不是无仓者再去追高了。车路云相对还没怎么反弹吧。

铜缆这边，英伟达说BG200订单大增3、4倍，核心是神宇股份、麦格米特；国产华为服务器这边是华丰科技、意华股份；不过上周五都大涨了，也要注意下节奏。

新能源；现在核心是看新技术，固态电池、BC电池、然后逆变器，估计明天逆变器应该要涨一涨了，因为阳光电源周末出了一些利好；周末还有个消息，行业协会说光伏组件价格低于0.68元/W会被定义为违法；因为这是组件最低成本了，意味着要调控恶性竞争了；此消息在尾盘其实也被部分资金先知先觉了，所以尾盘最后3分钟光伏都有个大幅拉升；那明天也要谨防冲高回落了。

证券；利好利空基本持平；利好是很多证券企业都拿到再贷款的份额了；利空是很多周末被处罚，都是因为之前IPO保荐出现违规；基本上还看互联网券商吧，指南针、同花顺、东方财富。

权重；招商蛇口、中国石化等都公告拿到再贷款增持股票的份额了，有点吓人，它们一涨，成长容易回调，注意节奏。

总之，核心就是科技国产替代，证券是带人气板块；要真想玩金融，不如去金融科技；然后指数看震荡，继续往上的话就要注意抛压了；估计这里K线会走个三角震荡吧，上方有压力，下方有支撑；注意节奏就行了。

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