市场概要：

昨天半导体分歧，今天资金回流，带动科技板块反弹；另外船舶、电力、虚拟电厂、机器人、新能源车等也有所轮动；至于领跌的，则是昨天下午轮动反弹的那些权重板块，权重的回调，也压制了指数，导致市场跌多涨少。

总体而言，市场当前处于两个逻辑下带来的反弹周期之中，一是苹果手机潜入AI的这个事件；二是所谓的“科特估”的估值修复。只不过今天在权重回调的影响下，加上量能不济，情绪资金只能选择局部抱团与提前局部提前收割。

之前我们说市场能否好转，需要留意量能，但现在好像全市场都是这个共识，这样一来貌似场内资金又在预判别人的预判，只要市场稍微有点放量，就总有场内的资金提前兑现，想着有资金进场就兑现给对方，迫不及待想收割；因为当前增量预期实在太少了，你想进场赚钱，一进来我就把你收割在萌芽状态，避免被场内其他资金抢了收割的先手；特别的卷。今天市场基本也是这个情况，当市场开始小幅放量的时候，就有资金开始卖卖卖，导致很多反弹个股回落，指数甚至跳水。

然后做多方向上则是选择抱团新面孔，今天AI手机概念涨的就都是新面孔，半导体这边选择的也都是科创板里的次新股，都在避免拉升时给别人解套，于是都选择了次新，为了容易拉升，选择的也都是微盘垃圾股。今天科创板20cm涨停潮，个个都是这个属性。而接力与老周期反弹股这边，协和电子尾盘天地板，正丹股份早盘拉升诱多后放巨量大跌；都是资金急于兑现的表现。因此也不难看出，当前就算反弹，场内也都是在玩超短，都是局部抱团，所以也都只能快进快出，市场依旧看不到真正向好的信号出现，还是一个存量投机的市场。

至于明天，预期权重应该还是调整为主，估计又是3000保卫战，这样一来早盘上证指数下跌的话题材应该还会有局部轮动；但一旦资金出来拉大象护指数的话，估计很多题材又会回落，所以明天题材一定要注意冲高回落的情况发生。

板块梳理：

半导体；协和电子七板之后出现天地板，午后给半导体带来负反馈，不少个股冲高回落；但复盘我看了看，早盘几个20cm涨停的科创半导体股，都没砸板，低位接力的柏诚股份也封住没破；那么这里半导体应该还不是见顶的阶段；因为低位并没被高位股回调所影响，那么资金应该是高低切的思维，而不是炒作完毕；明天关键看柏诚股份到走势，如果继续去涨停，应该还是能稳住半导体里的资金的。今天科创板半导体出现20cm涨停潮，其原因是又有传言说科创板入门门槛要从50万下降为10万；其实提法并不新鲜，每次科创炒作，都时不时有这个传言，都是为了配合炒作而已；当然，要是能成真，那科创肯定是巨大利好。明天继续关注下科创板的半导体个股吧。其实现在因为量能不济，板块炒作上也确实不太连贯，总搞大波动的收割，今天大涨明天大跌，搞不好后天又涨了；然后前面集体看空小微盘，结果反弹起来又是炒小炒差没有变，这个市场真的太难了。

AI；苹果手机潜入AI，国产手机不跟着潜入AI的话以后市场份额会面临被剥离的风险；但国内确实缺乏AI芯片和服务器；今天市场也在炒作这个加快AI发展的预期，AI芯片、服务器、光模块都冲高回落。后续应该也还会炒，毕竟这个AI手机是产业突破是迫在眉睫的阶段了。

再其他的，就看看GAA这个新概念吧；看后面能否形成合力。特斯拉今晚有机器人的重磅会议，但这两天机器人都已经反复活跃过了，明天搞不好也是高开低走；现在量能不济，总是这样收割。

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