作者|kangins

总攻号角吹起，这次承担重任的角色显然回归王者本色：

房地产！

不是制造业、不是新能源，而是汇集了家庭财富70%、中国经济定海神针的房地产！

这次利好不单单一个，而是五箭齐发：

1、降低存量房贷利率，引导商业银行将存量房贷利率降到新发放贷款利率的附近；

2、统一首套/二套房贷首付比例，最低15%；

3、5.17大礼包中央行的3000亿保障性住房再贷款，央行的支持比例由60%提高至100%；

4、延长“经营性物业贷款”和“金融16条”的政策期限至2026年底；

5、降低存款准备金率0.5个百分点，释放长期流动性约1万亿；

五个政策，在过往房地产救市政策中，任何单拎一个出来都堪称重磅，而五个重磅政策齐发，说明：

急，确实急了！

说明房地产作为中国经济重要的支柱地位再一次被高层认识，原来以为包括新能源在内的制造业可以扛过房地产这面旗担当中国经济的重任，奈何：

事与愿违！

这里不能提房地产著名的“YeHu理论”，否则就要被和谐，但是作为汇集居民存量财富70%、影响众多上下游的房地产行业而言，当前的政策应该是：

有史以来最宽松，没有之一！

相对以往的政策性利好，外媒中的大咖位：彭博社、路透社等预测的准确率通常是：

一半一半。

而且外媒体通常对于预测的潜在利好只报道一次，在此次9.24超级大礼包的报道中，彭博社罕见地达到了：

三次。

只能用奉旨提前泄露利好才能解释这一逻辑，毕竟如果强调了三次的事项没有兑现，那将是piapia打脸。

这次令人意外的是，作为央媒，在外媒连续发声后，也罕见地连续发文，这里当属以住建部为代表的官媒，9月7日，在其主管《中国房地产报》上用了整整一个版面刊发三篇文章，分别从经济学家的观点、惠民角度、社评的方式多方论证调降的必要性。

俗话说，事出反常，必有妖！外媒、央媒如此密集罕见联合发声，在有限的金融发展史上，堪称：

史无前例！

而罕见背后面临的则是当前房地产岌岌可危的处境：一方面，本轮始自21年9月恒大暴雷开始的房地产流动性性危机已经持续刚好三年，原来大家以为的剧本是：

定点爆破。

现在回过头来一看，原来是：

接近全军覆灭！

不仅民营企业当前硕果仅剩无几，连混合制央企远洋集团、行业标杆万科都在悬崖边苦苦挣扎，唯一好过一点的央企也只能是勉强挤出一点笑脸，毕竟：

覆巢之下，安有完卵。

更让人担忧的是，对于全国手握土储半壁江山的民营上市房企们，正在陷入一种新的潜在危机：

极低的估值危机。

当前民营房地产企业的价值有多低？这里我们选取最有代表性的上市公司进行分析：我们来看一组2022年各家房企的土储数据及对应的当前市值：

1、中国恒大，土地储备1.7亿平，土储价值约4万亿(按容积率3.0、销售价参考近一年平均价格，下同），市值21亿；

2、碧桂园，土地储备2亿平，土储价值约5万亿，市值135亿；

3、融创中国，土地储备1.3亿平，土储价值3万亿，市值88亿；

4、中国奥园，粤港澳大湾区土地储备600万平，土储价值3000亿，最低市值5亿；

……

如果取2022年百强房企的土地储备数据，几乎占了全部半壁江山之上的土地储备在民营房企手上，而这些土地资产一旦盘活，完全可以覆盖所有负债，对于这些房企来说，当前缺的仅仅是：

解开三角债的流动性资金！

还是拿中国奥园的例子，中东资本在周末以不到1亿的价格拿下后，才过了一天，就获得了超100%的收益。

这明显这是一桩：

极为划算的买卖。

面对最低仅不到5亿元的中国奥园对应的月底销售额则在：

5-10亿左右！

这就意味着当前环境下仅需一个月的销售额就可以买下自己公司，不仅仅是中国奥园如此，所有当前已上市的且陷入流动性危机的上市民营房企均如此。

因此，倘若这时外资集体大面积出手，该北京网友的观点确实值得引起高层的重视：

毕竟，当人人嫌弃的民营资本摇身一变成了银行等金融机构欢迎的外资这类座上宾之时，资产还是那个资产，仅仅是身份一变，流动性得以瞬间化解！

包括房地产企业在内的众多上市公司当前已处于极低的水平时，这时候若由外资超底而去，将代表着中国经济最优质的部分的主动权将彻底掌握在外资手中。

显然，高层也意识到了，因此，破天荒有史以来第一次创设了一个新的工具：

非银金融机构互换便利工具！

翻译过来就是就是将非银机构手中流动性差的金融资产由央行换入高流动性的国债、央票等，置换出来的资金仅可用于投资股市！而且为了让大家感觉到诚意，潘行长说了：

只要这个事情做得好，未来可以再来5000亿，或者第三个5000亿，我们（的态度）是开放的。

对于房地产而言，9.24超级大礼包可谓是五牛齐轰！

对于房地产上市公司而言，则多了一牛：

六牛齐轰！

政策上足了弦，如何做？怎么做？也许只有一句话：

撸起袖子加没干！