2023年1月6日，中原高速公路股份有限公司（以下简称“中原高速”或“公司”，股票代码：600020.SH）正式对外公布了其拟申请注册发行的债务融资工具的具体计划。此次融资工具的面值总额计划不超过人民币50亿元（含50亿元），旨在通过多种债务融资工具的组合，优化公司债务结构，补充流动资金，偿还有息债务，并推动项目建设等合法合规用途。

一、融资工具概述

中原高速此次拟发行的债务融资工具主要包括超短期融资券、中期票据以及长期限含权中期票据（以下简称“永续中票”）三类，具体计划如下：

1. 超短期融资券：不超过人民币15亿元（含15亿元）。超短期融资券是一种期限较短的债务融资工具，通常用于满足企业短期资金需求，具有灵活性高、发行成本低的特点。

2. 中期票据：不超过人民币10亿元（含10亿元）。中期票据的期限介于短期融资券和长期债券之间，适合用于中期资金需求的融资。

3. 长期限含权中期票据（永续中票）：不超过人民币25亿元（含25亿元）。永续中票是一种具有特殊条款的债务融资工具，其特点在于没有明确的到期期限，且在某些条件下可以递延支付利息，因此被视为一种长期的、较为灵活的融资方式。

二、募集资金用途

中原高速此次融资所募集的资金将主要用于以下几个方面：

1. 补充流动资金：随着公司业务的不断拓展和规模的扩大，对流动资金的需求也日益增加。通过发行债务融资工具，可以有效补充公司的流动资金，确保日常经营活动的顺利进行。

2. 偿还有息债务：公司现有的有息债务包括银行贷款、债券等，这些债务的偿还需要稳定的资金来源。通过此次融资，公司可以优化债务结构，降低融资成本，提高偿债能力。

3. 项目建设：作为高速公路建设和运营企业，中原高速在项目建设方面有着持续的需求。通过此次融资，公司可以加快推进在建项目的进度，同时储备新的项目资源，为公司的长期发展奠定基础。

三、债务融资工具的优势

1. 拓宽融资渠道：通过发行债务融资工具，中原高速可以进一步拓宽融资渠道，降低对单一融资方式的依赖，提高融资的灵活性和稳定性。

2. 优化债务结构：通过不同期限和种类的债务融资工具的组合，公司可以优化债务结构，使债务期限更加合理，降低融资成本，提高债务管理水平。

3. 提升市场形象：成功发行债务融资工具可以提升公司在资本市场上的形象和知名度，有利于公司后续融资和资本运作。

四、融资计划实施步骤

1. 注册申请：中原高速将向中国银行间市场交易商协会提交债务融资工具的注册申请，并按照相关要求准备和提交必要的申请材料。

2. 审批与注册：中国银行间市场交易商协会将对中原高速提交的注册申请进行审批，并根据审批结果决定是否予以注册。注册成功后，公司将获得在有效期内发行债务融资工具的资格。

3. 发行与承销：在获得注册资格后，中原高速将根据市场情况和自身需求，选择合适的时机和方式发行债务融资工具。同时，公司将与承销机构合作，确保发行的顺利进行。

4. 募集资金使用与管理：发行成功后，中原高速将严格按照募集说明书的规定使用募集资金，并加强募集资金的管理和监控，确保资金的安全和有效使用。

五、风险评估与应对措施

1. 市场风险：由于债务融资工具的发行受到市场利率、投资者情绪等多种因素的影响，存在一定的市场风险。为此，中原高速将密切关注市场动态，灵活调整发行策略，以降低市场风险。

2. 信用风险：作为债务人，中原高速需要按时还本付息，否则将面临信用风险。为此，公司将加强财务管理和风险控制，确保按时足额偿还债务。

3. 流动性风险：在特定情况下，如果市场出现流动性紧张或投资者情绪波动较大，可能导致债务融资工具的流动性下降。为此，公司将加强与投资者的沟通和交流，提高市场透明度，以降低流动性风险。