一、我的观点

六月第一周属于地狱模式的，连续崩溃的微盘股今天修复，结果大盘个股又被宁德时代拖累了，个股修复指数又是缩量的，这样的修复也走不远的，我们的股民总是最惨的模式，总有下跌的理由在等着的，目前微盘股短期下跌也差不多到位了，后面有机会走一段修复动作吧。

①今天节奏

昨天晚上，我们讲到，监管安抚市场，叠加欧洲大概率要降息，这些都会刺激今天市场走个修复；但其本质意义也就是“老乡别走”，所以我建议大家手头小微盘有反弹的，还注意借机减仓；后续等到市场去清，真正走好了再来布局。或者就去找半导体做耐心资本。

今天开盘如期修复，前半小时超4000+上涨，但宁德时代小作文制裁利空，跌幅超过8%，带动创指跌幅超3%，破位下行；工业富联跌幅超7个点，天风证券、财达证券闪崩，导致整个市场从上午就极度低迷，压制了市场的情绪；

另一边市场众多配置宁德时代的ETF基金也被资金抛出，导致ETF里的其他持仓股被误伤下跌，所以很多人说大盘股补跌，但真正的原因没有讲清楚；午后国家队护盘，拉了银行，铁路基建，公共事业；游资和量化主导了房地产，所以沪指指数拉红。创指毫无波动。

再一个最近ST与微盘股连续大跌，已经接近年初的低点，1600多家下跌超过5%，市场亏损比例达到89.7%,亏钱强度极大，与股灾一样，在此背景下，监管层紧急发声安抚市场。给了一个积极信号，所以小微盘股走出反弹，领涨两市。

②监管终于对量化出手了

今天盘后监管终于对量化出手了。沪深北三地交易所发布公告，称制定了程序化交易管理实施细则。《细则》针对程序化交易建立了事前、事中、事后的全链条、全流程管理，对信息报告、会员管理职责、技术系统要求、交易所自律监管职责等作了详细规定。

接下来能确定的，比如会提供高频量化交易的手续费；然后我估计周末还有配套措施出台。

那对下周市场的影响，首先是利空，因为部分量化资金会出逃，没有承接盘就还会跌；而且现在清除小垃圾还在继续；所以下周盯紧成交量的变化，我们再做出是不是上仓位。

二、四大板块及龙头个股（情绪专用）

1.半导体产业链：我连续讲了两周，逻辑是不变的。

近期回复的评论里面，有一个朋友问的很有意思

他说分析师，你说出逃资金也是去了高股息？因为市场垃圾股持续的下滑，有可能会造成批量退市的结果，趋势基本一路向下，但是会不会，有另一个基本面板块跑出来？

其实这里就是要捕抓的点，高股息，资金是被迫参与的，对于机构来说，所谓的高股息，以前就是他们的标准仓，也就是必配仓

弹性有限，但是相对安全，如果有得选择，他们肯定会选择弹性足够的，也不会选择基本仓，但是现在都选择了基本仓，他们是无奈

所以，如果有一个行业能够博弈出来，走出来，资金出现一次仓位转移的过程，当然这个行业会出现较大的行情波动；

而且我看到的数据，出逃小微盘的资金，明面上其实也没有太多去跟风机构提示的高股息方向；因为高股息当前位置其实也已经不低，资金不太敢去追高抱团，搞不好容易高位站岗，所以它们也在挖掘一些有业绩但位置还相对较低的板块，比如我们一直在讲的半导体也是从这个角度思考，像设备、存储大部分都是有业绩支撑的，那些没业绩的，多是跟着调整。

今天走强的是光刻胶光刻机分支，中午我传给大家的复盘视频，还让大家下午低吸半导体，如果手里没有仓位；还是这个思路。

下面这是之前整理的那个表。接下来做个完善。大家注意收藏新的。

2.低空经济：今天就是超跌反弹，而且还是量化资金主导，后面不能追，注意下节奏。

3.小盘微盘：这个节奏我昨天讲了。让大家冲高出来。今天借助昨晚上喊话，超跌反弹，后续应该会分化，有些被错杀的个股会得到修复；但大部分都是下垃圾，这里面很多人没有能力筛选的，所以我还是建议趁着逢反弹先逐步止损出来，等后续全线明确之后再来参与。

4.房地产板块：今天就是先知先觉资金，这不是盘后又有利好吗，但这种隔日必然大跌

5.华为概念：下周有个事件刺激，6月18日华为会公布鸿蒙OS 5.0版本，按照现在市场的节奏应该会提前炒一下，但现在的生态，只看大票了。就是中军，软通动力（301236），不会暴雷。今年还是鸿蒙的大年，逻辑是有的。

2023年鸿蒙PC操作系统市场规模为183亿元；手机应用软件开发市场规模为200亿元；中国车载OS市场规模为185亿元；物联网操作系统市场有望达到百亿级。

软通子公司鸿湖万联是华为首批OpenHarmony生态使能伙伴，华为持股5%。公司在开源鸿蒙社区代码修改量排名第五。

2024年2月，软通公告完成对同方国际和同方计算机的收购，布局PC整机，软通成功构建鸿蒙PC软硬件一体产品矩阵，竞争力加强。