文：向善财经
近日， 据银登中心官网显示，多家银行批量挂牌转让信用卡不良资产，引起市场广泛的关注。
据了解，从1月份开始，民生银行、华夏银行、浦发银行等多家银行挂牌的信用卡透支不良资产包规模总计超255亿元。
出现这种情况早有预兆，在去年，浦发银行、建设银行及上海银行等多家银行对旗下的信用卡权益或积分规则都进行了不同程度地削减和调整，这也直接引发了很多用户的关注和不满。
如果不是信用卡业务不济，众多银行也不会进行权益缩减。
曾几何时，信用卡是银行们的“香饽饽”，如今却成为了“鸡肋”业务。
但在信用卡业务调整“退潮”背景下，去年上半年，江苏银行信用卡累计发卡量却较上年末增长9.36%，南京银行较年初增长10.19%。
信用卡业务进入“寒潮期”，二者为何特立独行？
信用卡业务：食之无味，弃之可惜？
首先从信用卡整体业务来看，为何信用卡业务进入了“寒潮期”？
一方面从需求端来看，就是信用卡市场自身的发展饱和。公开数据显示，我国信用卡总卡量在2021年就达到了8亿，此后开始一路下行，2022年降至了7.98亿张。到了去年，据央行公布的2024年二季度支付体系运行总体情况显示，截至二季度末，全国信用卡和借贷合一卡共有7.49亿张，环比下降了1.53%。
这背后的原因有很多，比如支付宝等移动支付方式的出现，大大削减了信用卡对新生代群体的吸引力。又比如近年来受宏观经济波动，居民消费需求弱化、预防性储蓄意愿增加等影响。
同时，去年7月正式实施的《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》，也大大助推了很多银行信用卡运营思路的精细化转型……
另一方面从供给端来看，信用卡业务也是银行自身所不得不做的“降本增效”。
在进入存量竞争阶段后，银行信用卡的获客成本也面临着居高不下的问题。比如据金融数字化发展联盟发布的《2023消费金融数字化转型主题调研报告》显示，信用卡线上、线下的获客成本就达到了约290元/张、234元/张。
除此之外，还有信用卡的权益运营成本，比如机场贵宾厅、接送机服务和高端酒店预订等，同样是一笔不小的开支。再加上银行开设各地信用卡分行中心，也需要投入大量的资金用于场地租赁、人员招聘培训等，算是进一步放大了成本压力。
当然，如果只是这样、如果在过去银行“躺赚”的时候，这可能也不算什么。
但问题在于，现在是什么时候？是银行业息差收窄，成长性严重放缓，甚至是负增长的寒冬时刻。各家银行需要降本增效，去应对当前及未来不确定性的盈利压力。
如此一来，想象力有限但运营成本高昂的信用卡业务，自然就成了各家银行优化的重点。
那么在如此情况下，现在江苏银行与南京银行又是怎么回事呢？
与其说是江苏银行注重发展信用卡业务，不如说是其暂时离不开信用卡业务。
以江苏银行为例，江苏银行的传统业务是对公业务，零售业务则是其战略转型的重要方向，而信用卡业务又是零售业务的重要抓手。
信用卡业务虽然整体情况不佳，但仍具备着高频客户流量特点，可以为江苏银行其它业务起到“流量引导”作用，例如江苏银行可以利用信用卡业务积累的海量客户数据，通过精准营销等方式为其财富管理、消费金融等其它业务提供强有力的引流支持。
南京银行也是同理，需要信用卡业务为其零售业务转型服务，目前来看，并没有较好的替代品。
但二者要维持住信用卡业务这个“窗口”，需要付出的代价是什么？
除了成本增加之外，二者的风险也在增加。
虽然江苏银行并未披露过信用卡不良率，不过可以从个人贷款不良率进行推测，江苏银行从2019年的308万张累计发卡量，到2024年上半年930.60万张累计发卡量，相对应区间的个人贷款不良率分别为0.49%、0.55%、0.66%、0.70%、0.79%、0.98%。
信用卡的不断增多，个人贷款不良率也在不断增加。
江苏银行个人贷款不良率增加这么多，信用卡不良率大概也无法“独善其身”。
南京银行则更为明显，2024年上半年末，信用卡透支余额为83.6亿元，相比2019年翻了近一倍。
从回收贷款角度看，信用卡透支用户存在着基数大，金额小的特点。信用卡透支用户如果不断变多，江苏银行们也不得不委托第三方机构进行催收，增加催收成本，这也容易引起公众投诉，对自身信誉会造成一定影响，这也是许多大行减少信用卡投入的原因。
所以不免疑问，江苏银行与南京银行对信用卡业务的坚持，在未来会获得大于风险的收益吗？
从行业大局观看，根据近期发布的几家上市银行2024快报中，股份制银行的营收同比下降，比如招商银行和中信银行，城商行基本上营收同比大幅度增高，像宁波银行与杭州银行同比增长超过了6%。
专业人士猜测，大银行不良率下降可能是通过让利小银行、放弃高风险业务实现的。在信用卡领域，大行可能减少发卡，将高风险客户群让给城商行等小行，导致小行业务看似增长，实则面临更高风险。
根据中国经营报报道，招商银行相关信用卡负责人曾表示，信用卡行业正处于“大分化”的新周期里，国有银行与股份制银行之间、股份制银行与城商行、农商行之间，以及股份制银行之间都在出现不同程度的分化。
并建议信用卡可以在客群经营、风控上找突破点。
遗憾的是，从最新的情况来看，江苏银行在个人贷款的风控能力上亟待提升。
根据近期银登信息显示，江苏银行挂出4批个人贷款不良转让项目，而且都是个人网贷产品，未偿本息合计超70亿元。
如果这几批坏账以起始价成交的话，江苏银行将损失67亿元。
以小见大地说，江苏银行的风控能力怎不让人担忧？个人网贷产品尚且如此，那么关于信用卡的风控会不会也有相似问题？
业绩繁华背后，有哪些隐忧？
抛开信用卡风控不说，江苏银行与南京银行的内部风险控制也存在着不足。
今年第一个月，江苏证监局发布公告，对江苏银行与南京银行在基金托管业务存在的多项问题上，分别采取了一定的监管措施。
据不完全统计，江苏银行去年被罚款超500万元。
南京银行问题更加突出，2025年刚过，就接连收到罚单，南京银行泰州分行因流动资金被违规挪用等问题，被监管部门罚款145万元，更离谱的是，南京银行在不具备互联网贷款业务资格的前提下，却跨区域发放网贷，近期被内蒙古自治区牙克石市人民法院判定相关借款协议无效。
这就好比某人无证驾驶，还与出租车抢生意。
江苏银行与南京银行在内控问题上可谓是难兄难弟，但二者也算是“有福同享”，根据最新的2024业绩快报，业绩成长都不错。
还是先看江苏银行，2024年对于江苏银行行长袁军而言，是上任来的第一年，年报对其来讲自然越红火越好。
江苏银行2024年实现营收808.15亿元，同比增长了8.78%，实现归母净利润为318.43亿元，同比增长了10.76%，成长性整体来看依然稳健，不过与去年董事长葛仁余领导下的江苏银行相比，净利润增长有所放缓，处于2021年以来的增长低位，有着增长见顶的压力。
如今江苏银行站立于城商行前端，业务区域范围与业务拓展越来越有限，如何在保证风险在可控范围内，更上一层楼，是江苏银行值得考虑的问题。
在资产质量上，江苏银行的不良贷款率为0.89%，与去年一样，但拨备覆盖率相比去年末下降了39.43个百分点，为350.10%。
拨备覆盖率是用于衡量银行抵御贷款损失的能力，关于拨备覆盖率下降，具体原因江苏银行尚未披露，不过部分投资者认为其过去可能隐藏利润，如今通过调低拨备，来拉动利润增长，理由是江苏银行现在存在利润增长放缓的状况，而拨备覆盖一直处于高位，现在到了调低拨备覆盖的时机。
再来看南京银行，南京银行2024年实现502亿元，同比增长了11.32%，实现归母净利润201.77亿元，同比增长了9.05%。
成长性上与江苏银行大差不差，根据天眼查APP显示，南京银行2022、2023年营收增长分别为9%、1.24%，归母净利润分别增长16.09%、0.51%。
南京银行的业绩变化像“过山车一样”，颠簸起伏。主要原因可能是南京银行的非息收入不稳定，在2024年前三季度，南京银行实现公允价值变动收益为46.76亿元，同比增长了132.27%，主要是去年债券市场表现出色。
从市场风险角度看，好行情并不是年年有，债券等市场行情差了，南京银行业绩增长又要大打折扣，而且公允价值变动收益并非以实际的现金流收入为基础，南京银行的业绩虽好，但收益质量有待商榷，还是把传统信贷业务做好才是王道。
在资产质量上，南京银行不良贷款率为0.83%，下降了0.07个百分点，优于江苏银行，但与其相似，南京银行的拨备覆盖率下降了25.31个百分点，为335.7%，不过还在历史高位，问题不大。
整体来看，江苏银行与南京银行业绩都取得了不错的成绩，不足的是成绩增长背后，也存在各有各的隐优，接下来，二者在内控管理与信用卡业务发展上，也会面临诸多挑战，祝福二者能够化不确定为确定，再上一个新台阶。
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