当前，保险公司处于新旧准则切换的窗口期，利润波动虽成常态，但这正是行业迈向更健康发展的必经之路。
文/每日财报 栗佳
距离保险新会计准则执行截止日2026年1月1日，还有不到一年时间，届时，众多险企都将执行新的会计准则。这一变革，虽然会让不少险企面临业绩波动，但更多的是为行业带来蓬勃发展的新契机。
新会计准则在保险负债端，大幅减少了被确认成当期保险服务收入的保费收入部分；投资端，“以公允价值计量变动计入当期损益的金融资产”大量增加，使得当期利润受投资收益波动的影响更大。
但这并非坏事，过去两年，伴随保险新旧会计准则切换，国内保险公司中，典型如中国人寿、中国人保、新华保险等上市险企，以及中邮保险、交银人寿等非上市险企在执行新会计准则后业绩均大幅增厚，彰显出准则切换带来的积极效应。
我国财政部于2020年发布了中国版本的IFRS 17《企业会计准则第25号——保险合同》》（下称“新保险合同准则”），通过重新厘定保险公司收入确认方法、调整报表格式等手段，极大提高了保险公司财务报表的可比性和可读性。按照要求，境内外同时上市以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的险企，自 2023 年1月1日起执行新准则；其他执行企业会计准则的企业自2026年1月1日起执行，同时，允许保险企业提前执行。当前，保险公司处于新旧准则切换的窗口期，利润波动虽成常态，但这正是行业迈向更健康发展的必经之路。
原银保监会有关部门负责人指出，新准则对保险公司内部管理、财务会计、业绩考核等提出了新要求，这无疑是推动保险业稳健运行，回归保险保障本源，实现高质量发展的强劲动力。
新会计准则为险企注入新活力
率先执行新会计准则的中国平安，从2023年1月1日开始的会计年度采用新准则，并追溯调整了同期报表。年报显示， 2022年度在新准则下，集团、寿险及健康险、产险的归母营运利润分别上升3%、2%、14%，归母净利润分别上升33%、54%、14%，成绩斐然。
寿险巨头中国人寿于2024年1月1日起执行新会计准则，以2024年前三季度业绩为例，调整后归母净利润381.64亿元，较调整前的162.09亿元，利润提高了2.35倍，实现了质的飞跃。
▲中国人寿2024年第三季度财报
中国人保上市主体2023年1月1日起执行了新准则，但是下属的几家子公司的偿付能力报告仍然使用旧准则编制。以人保寿险为例， 2024年前三季度净利润在新准则下为155.82亿元，较旧准则的24.63亿元，业绩提高了131.19亿元，增长显著。
2025年1月20日，新华保险率先公布了2024年业绩预告，预计归属于母公司股东的净利润39.58亿元至257亿元，同比增长175%至195%。东吴证券曾在2024年11月份分析其三季报时认为，利润新高源自9月末权益市场快速上行带动浮盈释放外，新会计准则的实施是当期利润激增的核心原因。在新准则下，更多资产以公允价值计量，交易性金融资产的市值变动直接计入当期损益。
非上市保险公司业绩同样在新准则下出现波动。中邮保险作为首个实施新会计准则的非上市险企，2024年不仅投资收益大增，而且在新准则下更多保单价值得以释放，全年净利润91.88亿元。交银人寿亦是如此，以新会计准则计量，2024年三季度偿付能力报告显示，业绩从亏损到一举盈利11.11亿元。工银安盛2024年全年净利润同比大增161.52%，一方面受益于资本市场回暖投资收益大增，另一方面也和2024年采用新准则编制偿付能力报告有关。
除了银行系险企，其他类型的非上市保险也因新旧会计准则的切换导致利润波动。根据偿付能力报告，英大人寿2024年前三季度净利润亏损7.72亿元，第四季度单季亏损7.78亿元，如果按照旧会计准则计算的话，全年净亏损15.5亿元，但是按照新会计准则来计，全年亏损6.73亿元，可见亏损大幅度收窄，业绩显著改善。
泰康养老在近日披露的2024年四季度偿付能力报告中也可以看出，公司2024年仍使用旧会计准则，呈现的“亏损”需结合会计准则转换的背景客观看待。据悉，泰康养老2025年已经执行新会计准则，且1月份利润为正，在新会计准则口径下，2024年利润为正。
因此在新旧会计准则转换期间，尚未切换会计准则的保险公司表现出的“亏损”，并非公司经营状况的全面客观反映。随着会计准则转换逐步推进，如泰康养老等公司的真实盈利能力也将得到更准确的体现。对于已经实施新会计准则的保险公司来说，经营业绩得以积极展现，从而促进了行业的健康发展。
倒逼行业转型，引领保险回归保障本源
为什么新的会计准则对于行业高质量发展起到正向的促进作用？
一方面，新会计准则提升了财务报表透明度，让投资者全方位洞悉保险公司各方面的实际经营成效、风险暴露水平与未来发展潜力，有利倒逼保险公司走向精细化转型之路。
新准则使企业面临的风险更早暴露，这看似是挑战，实则是助力保险公司成长的“助推器”。提前察觉风险，保险公司便能更及时地制定风险应对策略，加强风险管理体系建设。通过优化投资组合、强化内部控制等手段，有效降低风险敞口，提升自身的抗风险能力，实现可持续发展。
另一方面，新会计准则推动保险公司业务结构转型，与旧准则相比，新准则下保险公司保险服务收入不再直接等于当期应收取的保费，而是在整个保险期间逐期确认，并剔除其中的投资成分，将有效抑制保险公司盲目扩大收入规模的短期冲动，促进业务转型。
这就意味着，新准则将促使行业摒弃以往单纯追求业务量的粗放式增长路径，转而专注于提升业务质量与效益。产品开发也因此更聚焦价值和盈利，保险公司会更加注重产品的精算设计与市场需求匹配，研发出保障更全面、性价比更高的保险产品，以满足消费者日益多元化、个性化的保障需求。这不仅有助于提升保险公司的核心竞争力，也为消费者提供了更优质的保险服务，真正实现保险行业与消费者的双赢。
所以说新会计准则重塑保险业经营理念，资产、负债对利率变动更加敏感，这要求险企必须高度重视资产负债匹配管理，进而彻底转变经营理念；与此同时，新会计准则的全面实施会引导保险公司的产品回归保障，再次明确了“保险姓保”的初心本源，这也将促使保险行业回归本质，充分发挥经济 “减震器” 和社会 “稳定器” 的作用，为社会大众提供更可靠的风险保障。
