“最牛”A股董事长:一把清仓,怒赚超8000万

花椒房企 2024-08-04 09:26:39

A股股民最怕什么?

大股东减持,可能算一个。光这几个字,就足以让股民抖三抖。

去年以来,监管部门不断完善相关法律法规,减持新规效果立竿见影,A股公司股东的减持动作大幅减少,有效改善了市场生态。

相对股票,可转债的减持宽松得多。

今年有很多上市公司股东减持了上市公司可转债,有些还是清仓减持。

比如中旗新材的实控人周军,最近就通过清仓减持公司可转债大赚一笔。

01

周军清仓了!

中旗新材去年3月发行了可转债540万张,每张面值100元,发行总额5.4亿元,期限6年。

2023年4月25日,中旗转债在深交所挂牌上市交易。

中旗转债今年以来暴涨暴跌。7月23日、24日连续大涨,7月24日单日涨幅高达16.68%。7月25日盘中,中旗转债价格一度冲到157元。

就在这时候,减持公告来了。

7月25日盘后,中旗新材披露了可转债减持公告。

当天,公司控股股东珠海羽明华企业管理有限公司,通过集中竞价和大宗交易,减持中旗转债166万张,占中旗转债发行总量的30.75%。

7月26日,中旗新材再次披露,实控人周军通过集中竞价交易,减持中旗转债112.65万张,占中旗转债发行总量的20.86%。

珠海羽明华企业管理有限公司也是周军所控制的企业,该公司和周军持有的中旗转债,都是在发行时优先配售给股东的。

但这一次,周军清仓了所有中旗转债,占到中旗转债发行量的一半。

这么大的抛售,导致7月25日中旗转债盘中巨震。减持公告后,7月26日,中旗转债大跌了13%。

不知道谁亏了,反正周军这波是赚麻了。

02

周军这把赚了多少钱?

我们来大概算算周军这次减持中旗转债的收益。

周军和珠海羽明华参与配售获得约278万张中旗转债,耗资约2.78亿元。

中旗转债的大宗交易数据显示,7月25日中旗转债通过大宗交易成交大概131.94万张,成交金额1.71亿元,可转债的成交价格在115元-130元之间,主要通过两个营业部卖出。

最近只有珠海羽明华通过大宗交易减持中旗转债。按照成交数量和成交金额计算,成交均价大概129.6元。

也就是说,珠海羽明华当天通过大宗交易减持的可转债,收益接近4000万元。

珠海羽明华和周军剩下的可转债大概率是在7月24日-26日通过集中竞价交易卖出。从成交额来看,7月25日是成交高峰。

7月24日中旗转债以大涨近17%的137元收盘,7月25日则以130元收盘。

我们取较低值130元计算,剩下的约146万股,卖出收益将超过4380万元。

两种交易方式合计,周军这次清仓减持可转债的收益有望超过8000万元。

当然,这只是个大概的数字,而且这其中没有计算周军的资金成本,税费等等。但总体来说,周军这波收益很不错。

03

一笔买卖抵上市公司一年净利润

中旗新材是一家从事人造石英石装饰材料研发、生产、销售和服务的企业。

人造石英石是用不饱和聚酯树脂(UPR)为粘接剂,以石英砂、石英粉为主要填充材料制成的人造石材,主要用途是厨房台面。

这么说,中旗新材算是一家干实事的公司。但这项业务并没有很赚钱。

这几年,中旗新材的收入徘徊在7亿元上下。去年一年,中旗新材的收入只有6.9亿,扣非净利润只有7600多万元,同比还有所下滑。

周军这次可转债一买一卖的收益,抵得上公司一整年的利润。

按照2.78亿元的本金计算,周军这次的收益接近30%。

要知道,这笔可转债,周军只拿了短短1年多。

现在上哪去找这么赚钱的生意。

04

首发募资都没用完又发可转债

最近大股东减持可转债的案例不少,但像周军这样,持有这么多,却一把梭哈、一张不留的不多见。

相对于股票,A股对股东配售可转债的减持规定并不严格。短短6个月的限售期结束后就可以卖了。

去年4月上市的中旗转债,周军其实去年10月就解禁了,但是他并没有立马就卖。

今年3月,中旗转债一度大涨到了200元以上,周军也没有卖,一直拿到了今年7月。

也就是说,周军原本可以赚更多。

按照规则减持其实没啥问题,但有一个问题却很值得捋一捋。

中旗新材2021年8月上市,到现在满打满算3年。2022年7月公司抛出可转债发行预案,彼时上市只有不到1年。

中旗新材IPO的时候,募集资金高达7.18亿元,扣除发行费用,募资净额也有6.29亿元。

到公布可转债发行预案前,中旗新材IPO募资还剩4.53亿元,其中大部分躺在银行吃利息。

在这种情况下,中旗新材竟然又赶着发行了5.4亿元可转债。

中旗新材发可转债,是为了建设“罗城硅晶新材料研发开发制造一体化项目(一期)”。

为了发债,中旗新材把这个项目吹得天花乱坠。总结起来就是,这是个非常有前途的项目。

但募集资金拿到手后,情况变了。

目前,中旗新材的募投项目推进非常缓慢。到2023年底,公司可转债募集资金拟投项目,投入进度只有14.88%。中旗新材的IPO募投项目也在不断延期中。

截至2023年年底,中旗新材尚未使用的募集资金高达7.8亿元,这些钱大部分躺在账户上吃利息。

短短3年,中旗新材通过IPO+可转债,从市场抽血超过了12亿元。而根据Wind数据,这3年来,中旗新材的分红一共只有8000多万元……

这时候再看看,周军赚的这8000万……很难评。

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