核心数据概览：

2024年5月，长安汽车总批发销量为20.68万辆，同比增长3.3%，环比下降1.6%；1-5月累计销量110.90万辆，同比增长12.03%。

自主乘用车5月批发销量为12.32万辆，同比增长1.3%，环比微增0.1%；1-5月累计销量68.36万辆，同比增长8.5%。

长安福特5月销量为1.79万辆，同比下降8.3%，环比下降3.8%；1-5月累计销量9.21万辆，同比增长17.6%。

长安马自达5月销量5963辆，同比下降13.6%，环比下降1.5%；1-5月累计销量3.13万辆，同比增长26.3%。

市场亮点与趋势：

自主新能源持续高增长：5月自主新能源车销量达到5.5万辆，同比大增87.8%，环比增长6.4%，渗透率提升至32.16%。其中，启源与深蓝品牌销量环比逆势增长，展现强劲产品力。

海外市场加速扩张：5月自主海外销量3.33万辆，同比增长超72%，环比增长5.2%，海外市场布局及产能扩张进展顺利，泰国“右舵生产基地”预计2025年首季投产。

智能化战略突破：成为首批L3级智能网联汽车试点单位，与华为合作深化，智能驾驶技术与产品竞争力持续提升。

财务预测与投资建议：

机构维持对公司长期发展的正面评价，预测2024至2026年归母净利润分别为98.17亿、116.79亿、141.85亿元，对应每股收益（EPS）为0.99元、1.18元、1.43元，市盈率（PE）分别为13、11、9倍，维持“买入”评级。

风险提示：

注意行业政策变动、市场竞争加剧导致的价格战、原材料价格上涨、新车型推出与交付进度风险，以及新车型市场表现不达预期等因素可能对公司业绩产生的影响。