最近两天有两个大消息：

一个是美国宣布最新的降息计划，降息了25个基点；

一个是昨天的人大会议，公布了地方化债的资金规模，之前的4万亿加上人大最新批准的6万亿，一共达到10万亿元，算是最近几年最大规模的刺激计划了。

当然，单纯从刺激规模上看，10万亿的规模是近年来最大规模的一次财政刺激了，刺激的规模也能够满足市场的预期。

那现在大家最关注的一个问题就是：

这么大规模的刺激计划，再搭配上美国的降息，到底能不能把经济刺激起来，让国内的经济出现反转？

今天这篇文章，我觉得有必要给大家详细分析一下。

客观地说，现在想要立马通过10万亿资金就把市场刺激起来，那就把问题想得太简单了。

毕竟现在不单单是国内的经济，国外的经济环境也有一些问题。

想要彻底扭转趋势，后续还需要进一步给财政刺激的规模加码。

那为什么此刻我们不选择一次性地把财政刺激规模拉满，一次性解决问题呢？

我认为主要有两个原因。

第一个原因，国际环境太复杂。

其实从这几个月的发布会的表态来看，你可以看出来高层对于经济刺激的节奏是非常非常谨慎的。

基本上这几个月就没有放出过刺激性比较大的政策出来。

为什么这么谨慎？

主要原因还是国际环境的因素，美联储降息的速度一时快一时慢，局部冲突不断，你这个时候太着急放大刺激规模，风险就很大。

当然了，上面也不是不知道市场的需求和期待。

所以这一回会议也对外表态了：

结合明年经济社会发展目标 将会实施更加给力的财政政策

同时还表态：

我国政府还有较大举债空间

这说明啥？

这说明这一次的财政刺激只是小菜，后面还有大招呢。

这相当于是上面在做预期管理了。

那么具体要到什么时候才能释放更大的大招？才会兑现财政部更加给力的财政政策的说法？

我认为起码要等到明年懂王上台之后才能执行。

年底这两个月，大概率是观察期，上面不把刺激力度拉满，放一点点出来，先观察国内和国外的反应。

后续懂王上台之后，等到他们出招了，我们再出手应对。

第二个原因，避开恶性通胀的风险。

懂王上台之后，美联储降息的速度肯定会加快，因为他在选举前就多次说过美国要尽快地大力降息。

降息速度加快之后，货币流动性会突然增加，很有可能会带来一个比较严重的后果：

全球的恶性通胀。

所谓恶性通Z，就是货币泛滥导致通Z指数快速上涨，物价迅速变高，直接影响到整个社会的生产。

恶性通Z，对资源型国家是利好，但是对生产型国家则是利空。

因为恶性通Z会拉高大宗商品的价格，能源、原材料价格大涨，资源国家比如中东和俄罗斯这些国家就可以靠卖涨价的资源获利；

而生产型国家，比如我们，资源并不丰富，需要进口原材物料进行生产。

原材物料的价格一旦大涨，生产成本会增加，国内这些生产的厂商利润就会被压缩，市场就会越来越差。

所以，恶性通Z一旦到来，我们其实是最受伤害的。

说白了，就是懂王准备上台之后，老美那边的招数开始捉摸不定了，搞不清楚对岸的降息节奏。

一旦他们是快速降息，我们这边再大规模放水，肯定是水漫金山，到那个时候，通Z就不是正常良性的通Z了，就变成恶性通Z了。

所以在没有确定环境如何变化之前，要做好预防恶性通Z的准备，不仅要控制好财政规模的刺激，还要先给自己提前修筑防火墙。

因此你可以看到，这一回公布要新释放的6万亿的资金，实际上都不是直接投放到市场，全都是给地方化债的资金。

毕竟一旦恶性通Z出现，背负太多债务的地方政F，其实风险是很大的。

6万亿化债，其实逻辑上还是“稳强于救”的逻辑，本质上不是救市，而是维持稳定。

总结了这两个原因之后，你会发现：

其实这两个原因，都和美国大选懂王上台有关。

懂王归来带来的不确定性，不仅让我们的刺激力度有了很大的调整，也让全球的经济走向越来越模糊。

包括我们国内的资产价格，也会受到很大影响。

这不本周周四懂王当选之后A股大涨，但周五马上就下跌，行情走向越来越不确定。

这个时候，大家肯定是要寻找一些规律和确定性的。

那么接下来懂王正式上台之后，懂王会出哪些大招？

我们国内的资产会受什么影响？股市接下来是进一步下调，还是有上涨的空间？

黄金价格会不会开始下跌？

楼市会不会因为懂王鼓励降息而上涨？

货币流动性越来越大的情况下，应该买哪些资产才能保值增值？

除了我们自己的政策之外，我们现在也要关注全球的经济环境。

因为懂王上台之后，他一定会继续贯彻4年前的去全球化战略。

美国毕竟现在还是核心国家，当它开始主导去全球化，那意味着原有的全球化体系会出现问题。

所以懂王上台，对全球经济而言，冲击力是非常大的。

但是，我在之前说过：

去全球化，短期看对我们确实有影响，毕竟我们的出口肯定会减弱，而这几年我们的经济对出口也有不小的依赖；

但长期来看，去全球化对我们来说不是坏事。

因为我们去的是美国和西方国家主导的全球化，我们可以建立我们自己主导的全球化。

这就是所谓的百年未有之大变局。

什么是大变局啊？

就是不再当别人家的小弟了，自己当大哥了呗。

所以金砖国家搞一个金砖国家货币这种事情，未来一定会不断发生，挑战的就是这个原有的体系。

懂王自己主动退群，我们还巴不得呢。

因此在不久的未来，过去主导全球的贸易全球化，可能很快就会被取代。

取而代之的可能就是贸易区域化，比如一带一路，比如东盟、比如金砖国家体系，

所谓区域化，简单理解就是：

一部分在地理上或者发展阶段相似的国家，相互进行经济和贸易的合作。

说白了就是没有单一的超级大国强迫大家去当小弟了，各个国家开始各自抱团搞区域化经济了，这就是未来的全球经济大趋势。

那说到这，和我们息息相关的问题来了！

这个趋势之下，我们普通人该怎么办？

我们自己肯定是没办法左右趋势的，只能顺应趋势，做好准备，在这个过程抓住一些机会。

尤其是在投资层面，欧美主导的全球化和我们自己主导的区域化，会是两种不同的投资路径。

不同城市的资产，会在这个变化的过程形成分化。

在原有体系下没有价值的城市和资产，可能会在新形势下变得有价值了。

而这个变化的规律和结果，我觉得是我们所有人都需要去了解的，因为他决定了未来财富以及投资的风口，在哪些城市、在哪些资产之上。

那么在我们的经济开始转向发展之后，新的趋势下，哪些城市会脱颖而出？哪些资产会越来越有投资价值？