大盘下周纠结：三千和能量，看点还是自主可控 0721

⭐周末财讯

⭕国常会：统筹安排超长期特别国债资金，进一步推动大规模设备更新和消费品以旧换新

⭕证监会：坚持用改革的办法破解制约资本市场平稳健康发展的深层次矛盾和问题 增强资本市场内在稳定性

⭕农业农村部：统筹建立粮食产销区省际横向利益补偿机制 推动尽快迈出实质性步伐

⭕金融监管总局：稳妥有序推进房地产、地方政府债务、中小金融机构等重点领域风险防控

⭕上交所、中证指数公司：7月25日正式发布上证科创板医疗指数和上证科创板人工智能指数

⭕媒体报道称美国拟加严半导体等领域出口管制 商务部回应

⭕再创新高 4只沪深300ETF合计规模突破6300亿元

⭕微软：导致故障的原因已经得到解决

⭕美股周五全线收跌，道指跌0.93%，标普下跌0.71%，纳指跌0.81%；投资者加速逃离科技股；英特尔跌超5%，特斯拉跌超4%，英伟达跌超2%，苹果、Meta小幅上涨。美国太阳能制造商SUNPOWER暴跌逾55%单周跌幅近75%，创有纪录以来最大跌幅；美国信息安全巨头CROWDSTRIKE跌超11%，创2022年以来最大单日跌幅；

热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数本跌1.01%，周累计下跌6.82%。

美元及美债收益率携手走高压低贵金属价格。黄金、白银、铜、纽约原油集体下跌；美国10年期基准国债收益率涨3.69个基点，整体交表现出V型走势。

罗杰斯警告：美股将重回熊市。

---从美股的科技股情况看，映射A股利空的板块有AI硬件链、部分消费电子等。而半导体本来也在此列，但是有自主可控预期对冲，可以化解。

沪深300ETF走势0719

⭐大盘解析

大盘周线2连阳，从预判周线7连阴，及0.5分位2904点时，本栏预判会先止跌反弹1-2周，大约至少8天，现在看起来，虽然符合部分，但是走法有点怪怪的。感觉，全部靠GJD的护盘所致。见上图，周五沪深300又成交113亿。

目前，大盘周线2连阳站上5周线2973点、站上20天线2965点，就纯技术而言，这属于转多的转折点信号。

但是，还有2个隐患：受阻30天线2985点、能量始终没能真正放大，日线的J值已经冲到109。这种技术状态，按照历史统计看，是短线将接近高位的信号，而不应该看成是转折开始做多的信号，除非能量再度放大。

那么，滑头一点，可以看成大盘不破位的情况下，做局部的强势板块，比如自主可控（半导体）的细分板块为主，兼顾中报预增、趋势依旧的抱团股，但是最近这部分AH股抱团股有收缩范围的情况。

行业板块周涨幅排序0719

⭐板块解析

行业板块周涨幅排序表看，依次是：公交（网约车）、半导体、养殖、航空、轨交、酿酒、汽车芯片、证券、大基金股、船舶、电信、维生素等。

而周五的行业板块则是集中在： ●半导体：汽车芯片、MCU、IGBT、封装、存储、芯片、光刻机●高铁●软件●MLCC●网安●鸡肉●光伏HJT

就体感上讲，酿酒、证券、电信等这些，基本上没有太多的感受到。其他基本都能感觉到，尤其是智驾网约车、半导体这两大主线。

自主可控，最主要的是半导体，细分里面，是汽车芯片、MCU、封装等，而光刻胶有点头重脚轻。这次芯片领涨的是偏冷门的几个，如周四周五的贝岭、周五的士兰微。

自主可控其他分支，周四先出现工业母机、高铁轨交设备，周五母机温吞，但是轨交强化。军工的航空、船舶也在跟随，只是被半导体光芒掩盖了。

最近还有一个情况，一般人是忽略的：无论是光伏、半导体、轨交，里面第一批领涨股，都是除权填权股，比如的、光伏的德业股份、阳光电源、轨交的雷尔伟、芯片的芯源微、中晶科技等。甚至，周五仓储物流唯一涨停的天顺股份，也是除权填权股。前一个月，英力股份也是。最经典的是3-5月的次新股骏鼎达，从75元炒到148元，第二天除权开杀。

这种手法很隐蔽，目的还是产业资本准备套利。3-5年的股民，一般都很少遇到过这种风格题材。以前10送10股时代常见。现在最多10送4股，被人遗忘了。

另外，半导体下周怎么看？

就中线而言，半导体板块基本开始处于景气度复苏的阶段，存储芯片先复苏并处于景气阶段。找中报预增的公司，是一种佐证的方法。贝岭、士兰微、中晶等，都是中报预增股。

只是，周五又叠加了川普加税的言论刺激了自主替代发酵。

从市值管理系统讲，周五的贝岭，是突破，但是也有假突破的嫌疑。

周五开盘前，你可以准备半导体可能有表现，但是你很难判断，一定是士兰微新冒出来，我们是9点32分根据盘口才决定跟上的。

同样，周五也有不少原先热门的半导体个股冲高回落收阴线，也是怪怪的：佰维存储、芯源微、全志科技、晶方科技、长电科技、北方华创等。如果从基本面分析，长电一定比士兰微好，但是市场资金选择了高低切。那就资金情绪说了算。

周五尾盘新能源车杀跌，主要在华为“X界”系列股，尤其是北汽蓝谷、江淮汽车等。收盘后，媒体爆出北汽部分车型召回，自媒体就此认为这是原因。但是个人认为，整车因小问题召回的事情一直在发生，没有见过这么跌的。也可能诱多结束。

⭐【周五连板】0719

3板：惠程科技（换电）

2连板：通业科技（高铁智驾）、动力新科（换电智驾）、上海贝岭（芯片）、至正股份（芯片）、青海华鼎（母机）、双乐股份（光刻胶）、京华激光（光刻机）、XD今创集（高铁智驾）、凯美特气（芯片）

---基本上，都是自主可控题材股。个人倾向俯卧撑操作自主可控板块。