随着国内宏观调控预期增强、稳增长政策持续落地推进，市场有望企稳回升，未来股指总体预计将保持震荡上行格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。央行也在新闻发布会上积极释放利好，除了降息、降准的总量政策安排外，央行还针对股票市场提供专项政策部署，将“创设新的政策工具，支持股票市场发展”。央行将以金融资本和产业资本为渠道，全面提升A股市场的流动性供给能力。

主力净流入行业板块前五：券商，锂电池，新能源汽车，大金融，白酒； 主力净流入概念板块前五：人工智能大模型，金融科技，区块链，人工智能，大数据； 主力净流入个股前十：东方财富、药明康德、宁德时代、润和软件、五粮液、浪潮信息、泸州老窖、贵州茅台、中兴通讯、山西汾酒

为贯彻落实国家和本市促进服务消费相关政策，上海投入5亿元发消费券，涵盖餐饮、住宿、电影、体育领域。历史上国庆节后A股上涨概率较大，主要受政策和外部事件等影响，内需政策发力叠加国庆出行旺季下有望带动酒店、餐饮、饮料需求复苏。国新办发布会24日公布的一系列政策，包括降低存量房贷利率和降低第二套房首付比例，如果房价能企稳回升，有利于居民资产端修复，从而增强消费能力。另外，消费行业尤其是白酒、家居行业和地产行业具有较明显的正相关性，地产行业如果回暖有望带动白酒、家居等消费行业需求回暖。

国庆假期(9月30日至10月7日)国内航线机票预订量超730万张，日均预订量比去年同期增长约17%，比2019年同期增长约14%;出入境航线机票预订量超125万张，日均预订量同比增长约155%，约为2019年同期的88%。随着国内旅游市场逐步回暖各大旅游景区的经营状况也呈现出整体性的复苏态势。清明、五一、暑期旅游数据已经验证，国庆假期旅游热度有望延续，看好存在交通改善或项目扩容预期的景区。另外，在航班恢复、免签国家增多、居民出行意愿高涨的背景之下，出境游有望在低基数下迎来亮眼表现。

文远知行和优步（Uber）宣布建立战略合作伙伴关系，将共同推进文远知行自动驾驶车辆上线Uber平台，并将首先在阿联酋启动运营。双方的合作将于今年年底首先在阿联酋首都阿布扎比正式落地。预计未来五年Robotaxi行业将迎来高速发展期，2028年的市场空间达到155.68亿元。骑牛看熊认为无人驾驶的技术发展，将会是未来的一个主打方向，不管是私家车，还是网约车，无人驾驶技术的成熟与否，将会决定我们出行的方便程度。

随着海外龙头厂商对AI的持续加速布局，大模型计算能力将不断提升，同时基础设施端的不断升级也将助力新应用的加速落地。另一方面，AI发展推动我国算力需求激增，国产算力芯片的市场空间广阔，持续看好国产算力芯片等算力相关产业链的投资机会。骑牛看熊认为算力作为新质生产力的代表，是推动新一轮科技革命和产业变革的加速器，对助推产业转型升级、赋能科技创新进步、满足人民美好生活需要和实现经济社会高质量发展具有重要意义。科技板块的估值明显偏低，随着市场走好，这里必然会有一波修复行情出现。

上证指数节前表现较好，从技术面上来看，有一种筑底的走势，只是还没有完全走好。当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为12.26 倍、26.45 倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值依然处于较低区域，适合中长期布局。后市需持续跟踪量能变化和国内经济内生动能的修复情况。行业方面建议关注金融、TMT、地产链、家用电器、电力设备、机械设备和汽车等板块。

创业板指数出现连续反弹行情，这也带动了市场不断走高，两市个股修复行情较为明显，还没有较为突出的龙头板块出现。站在当前时点，市场已逐步走出前期弱势格局，特别是政策面利好推出后，市场的大幅反弹提振市场信心，而考虑到央行、证监会等部门将推出一批增量政策举措，或带动基本面改善和市场信心修复，叠加A股估值优势以及美联储降息靴子落地，大盘有望在震荡中企稳向上。