作者：王莉

出品：全球财说

平安银行总能成为上市银行中第一家发布财报的银行，此次也不例外。10月21日晚间，平安银行再次率先披露A股上市银行首份三季报。

总体而言，其三季报中传递出的信息中好消息要多于负面消息，比如虽然三季度末净利依然下降，但降幅放缓，且单季盈利。

这或许是平安银行的策略：上半年加大拨备计提力度，消耗了净利润，下半年放缓计提力度，回复净利润增长能力。

资产质量方面看起来也在好转，三季度末不良实现“双降”，但需要注意的是其信用卡不良率还在增长，且是各类贷款中不良贷款率最高的一项。

当前在资产质量恶化风险加大背景下，银行业普遍加大了拨备计提以应对，这也使得不少银行开始结束过去营收、净利润持续双升的状态，净利润增幅大幅放缓，甚至下降都普遍出现。

平安银行在上半年末时，净利润就出现了下滑。

6月末，该行实现营业收入783.28亿元，同比增长15.5%，净利润实现136.78亿元，同比下降11.2%。净利润之所以出现大幅下降，就是由于信用减值损失计提大增导致。

数据显示，上半年平安银行信用减值损失达378.54亿元，同比增长41.2%，该行解释称主动加大拨备计提力度，以提升风险抵补能力。其他资产减值损失同比也增长了61.7%。

三季度末，该行净利润继续下降，不过降幅收窄。

平安银行前三季度实现营业收入1165.64亿元，同比增长13.2%，净利润同比下降5.2%。净利润下降同样是因为拨备计提力度加大，前三季度该行信用减值损失同比增长32.4%，其他资产减值损失同比增长55.6%。

但基本可以预测，平安银行全年净利润下降的概率降低，当然过高的增幅概率也很低，其全年的拨备计提力度基本就集中在上半年，从三季度单季来看，该行的净利润是增长的，同比增长6.1%，如果四季度拨备计提继续减少，营业收入继续保持增长，拨备再反哺一部分，全年净利润实现增长还是比较容易实现的。

同期一起下降的还有净利差和净息差，三季度末，该行净利差和净息差分别为2.45%和2.56%，较年初都处于下降状态，较上个季度末环比同样处于下降。

6月末，其净利差和净息差分别为2.48%和2.59%，不过6月末的这两个数据无论是同比还是与年初相比也都是下降状态。

实际上，平安银行的负债平均成本率是在下降的，6月末，其负债平均成本率为2.42%，同比下降27个基点，其中吸收存款平均成本率2.35%，同比下降了14个基点。但生息资产的收益率同比也在下降，其中贷款和垫款平均收益率同比下降了35个基点。三季度也是类似的表现。

虽然平安银行的个人贷款仍然占比最高，但企业贷款增幅较个人贷款高，三季度末，该行个人贷款本金总额较上年末增长10.5%，而企业贷款增长了12.4%，上半年末也是类似情况，个人贷款和企业贷款较上年末同比分别增长4.5%和12.9%，在企业贷款中增幅最高的则是贴现，三季末和上半年末，该行贴现较上年末分别增长45.8%和41.2%。

平安银行资产质量看起来在企稳。

三季度末，该行不良贷款实现双降，和年初相比，不良贷款余额下降了11%，不良贷款率1.32%，下降了0.33个百分点。

在大力计提拨备情况下，该行拨备覆盖率也有所提升，该行三季度末拨备覆盖率为218.29%，而最大的提升节点是在6月末，6月末，该行拨备覆盖率为214.93%，较年初增加31.81个百分点。

但需要注意的是，平安银行虽然拨备覆盖率提升，但水平在上市银行中并不算高，根据上半年上市银行披露数据，有半数以上上市银行拨备覆盖率超过了250%，而平安银行该水平距离250%还有一定距离。

平安银行不良贷款率下降主要是企业贷款的不良下降，三季度末，该行企业贷款不良率较年初减少0.98个百分点，而个人贷款不良贷款率则较年初增加0.13个百分点。在6月末，虽然不良贷款率与年初持平，但结构也是和三季度一样的结构，即企业贷款不良贷款率下降，个人贷款不良贷款率增长。

图片来源：平安银行三季报

各类贷款中不良率最高的是信用卡和其他，信用卡不良贷款率三季度末为2.25%，较年初还增加了0.59个百分点。其次是其他，三季度末不良贷款率为2.18%，较年初减少1.37个百分点，但仍然偏高，根据注释，“其他”主要包括个人经营性贷款、小额消费贷款和其他保证或质押类贷款。

10月20日，平安银行与京东数字科技集团（简称“京东数科”）在北京正式签署战略合作协议，同时双方联合推出“平安银行京东白条联名信用卡”（简称“平安白条卡”）。

值得注意的是，《全球财说》发现，今年来多家银行宣布停止发行京东白条联名卡，比如中信银行、上海银行、民生银行等。

图片来源：中信银行官网

银行和京东数科之间究竟是怎样的江湖，让外界猜测不已。

逾期贷款方面，平安银行三季度逾期贷款较年初下降，无论是逾期90天以内还是90天以上贷款逾期都有所下降。一定程度说明下半年经营状况有所恢复。在6月末时，该行新增逾期贷款激增较多，6月末，该行本金和利息逾期90天以内贷款较年初大幅增长39.5%，说明新增逾期激增，应与疫情期间有关。

资本充足率方面，核心一级资本偏紧，三季度末其核心一级资本为8.94%，未来补充核心资本需求进一步紧迫。