去年这个时候，我们写下《关于万科卖“七宝万科”》。分享了万科兜售优质资产的客观事实。笔者在七宝万科开门做生意的第一天就开始关注，故而门头改换时格外注意。

始料未及的是，那篇文章在小红薯引发很多人破防大骂。这些人包括但不限于和万科有利害关系的人、公关等。

再后来万科发生了什么，各位已然看到，我们不用赘述。

“周期”就是这样的，盛而衰、衰而盛。人力自以为能扭转周期，但终究顺势而为才能事半功倍；逆势而迎，看似投鞭断流，往往事倍功半。

在这一轮周期运行之前，我们但凡说出“地产业具有极强的周期性”这句话，就要被喷子喷得体无完肤。在几年前，多少人嚷着北上广深永远涨？

再后来，改成了北上广深永不跌。笔者在上海，细分观察到是上海永不跌。再就改口外环内永不跌、中环永不跌、内环永不跌、内环豪宅永不跌...

供大于求以及预期破灭，自然就会带来泡沫的出清。这是万事万物的客观运作规律。美国次贷危机之前，同样有永远不跌的思想钢印，以之为锚，然后就垮崩片片，崩完了再企稳。

那么，我们这篇文章是不是嘲笑说崩得好、崩得妙、永远崩呢？

若是这样，只是从二极管的一端走向了另一端而已。

当下，大多数人谈房子还依旧色变，大量房企扑街，供应仍大于需求。但随着房屋老化、供应萎缩，必然会有一天，转折时刻到来。这不是笔者的幻想——我们这儿商品房历史不过小几十年，还没有形成几轮完整而彻底的周期循环。在人类历史的实践中，已有很多鲜明的例子昭示了周期的往复。

再比如，笔者读清华的年代，最热门的两个专业是经管（金融）和土木（地产）。源源不断地有优秀人材进入地产领域。现如今，行业萎靡，很多学校斩去土木相关院系。尽管暂时从业者依旧如同过江之鲫，但总会出现一个时刻，专业且优秀的人材小于市场需求。那么，困境反转就会启动。相关行业重新成为香饽饽。

从熟练工人、产业上下游的供求角度分析，会得出同样的结论。

杠精会叉着腰骂，哎哟哟，给地产招魂啊。这种喷法，就像我们去年被指责是唱衰地产业——有的人根本不在乎客观的事实，只在乎自己的屁股、被桎梏的脑袋和鼠眼利益。

我们努力寻找事物运作的客观规律，观察、思考、学习并努力苟住、发掘机会。

与诸位共勉。

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昨天，分析了5家企业。供2月雪球小伙伴参考。