在股票市场中,成交量被视为衡量市场活跃度的重要指标,成交量的变化能够直观地反映出市场参与者的情绪和行为,与股价变动密切相关。然而,单独分析某一天的成交量并没有太大意义,真正有价值的是将其与某一阶段的平均量能进行对比,从而判断市场的活跃程度。通常情况下,成交量可以分为放量和缩量两种状态,而它们的极端表现则是天量和地量。放量通常意味着市场参与者对后市的分歧较大,而缩量则表明市场情绪趋于一致。
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通常情况下,量价齐升是盘面换手活跃的表现,随着量能的持续放大,股价的弹性也会逐步加大,交易价值自然也就越高,尤其是打板者来说,倍量涨停无疑是他们最理想的模型,因为它意味着市场热度高,资金介入积极。相比之下,缩量板则通常分为两大类:一是受到公告利好刺激的涨停,二是处于连板过程中的加速上涨。二者共同特点都是市场惜售情绪浓厚,资金一致看多,因此股价能够轻松封板。
连板模型是我们今天所要重点探讨的,特别是当某只股票在前一交易日放量涨停后,第二天出现首次缩量涨停时,往往是一个潜在的介入机会。这是因为前一天放量涨停表明了市场分歧已经得到充分释放,不坚定的筹码被清洗出局,到了次日,新的多头力量开始涌入,他们持股态度坚定,筹码稳定性高,风险自然相对较低。然而,需要特别注意的是,当股票经历了放量、缩量、放量再缩量的连续涨停后,投资者必须保持警惕,尤其是在尾盘出现开板的情况下,风险会急剧增加。
而对于天量涨停而言,我们很难通过日内放量程度做出准确判断,无论是首板或是连板,天量都意味着市场上存在极大的分歧。如果早盘分歧能够迅速得到解决,我们通常会看到分时图呈现中波或长波形态,且成交量会持续活跃,大单频繁出现,这时可以考虑在第一次封板时适当介入。但如果分时图走势较为凌乱,摇摆不定,投资者则需要观察第二次封板的力度,并且需要有坚实的逻辑作为支撑其确定性的基础。
尽管一些市场理论会提到“烂板出妖股”的说法,但这一理念并不适用于所有股票。真正的牛股往往坚不可摧,但这样的股票毕竟少之又少,它们必然拥有非凡的内在品质。对于普通投资者而言,如果没有十足的把握,宁可错过也不应轻易介入。毕竟,天量涨停后往往走向两个极端,要么大幅上涨,要么深幅下跌,而市场的最终答案通常会在接下来的几个交易日揭晓。对于优秀的打板者来说,他们往往是市场上风险偏好最低的一群人。他们看似激进的打板策略,实际上是在追求最稳定的利润。控制回撤、保持复利增长,是他们的核心目标。因此,在面对天量涨停时,他们更注重风险控制,而不是盲目追求高收益。
倍量首板的模型有很多,我们就以盛通股份为例作详细剖析。
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如图所示为盛通股份(002599)走势图,8月2日,该股以大幅高开的姿态强势涨停,这对于打板者来说,无疑是一块颇具吸引力的“肥肉”。同时,那段时间市场对于“婴童概念”这一题材的认知尚未完全形成,相关板块的热度也未得到广泛确认。在此之前,该股的走势主要以弱势震荡为主,缺乏明显的上涨动能。
然而,8月2日的涨停却打破了此前的沉闷局面。当天,盛通股份的量比显著放大,高开9.5%后分时秒板,展现出极强的上涨势头。成交量为倍量,股价突破30日均线压力,到达W底形态颈线位附近,可看作疑似形态突破信号。次日成功二连板,位置上是突破W底形态颈线,但成交量放出近期天量,可谓分歧严重。对于打板者而言,这种情况下存在一定风险。如果投资者选择在二板入场,那么天量涨停板的收盘价可以作为重要的参考线,即收盘价之上做多,收盘价之下则谨慎做空。
进一步分析该股的上涨模型,可以发现其启动前的量能变化也具有重要的参考意义。在上涨前夕,该股成交量呈现地量水平,表明市场筹码结构趋于稳定,抛压较小。随后,首板以巨量涨停的方式突破了30日均线的压制,这一信号引发了市场的高度关注。对于投资者而言,此时需要明确自己的立场:是选择跟进,还是继续观望?
在接下来的交易日中,该股表现进一步验证了其强势特征。8月13日,该股再次放量冲击涨停,虽然未能成功封板,但量能接近倍量水平,这表明此前的天量涨停通过再次放量得到了消化,股性被彻底激活。8月16日,该股缩量秒板,这为投资者提供了一个较好的介入时机,亦可视为行情的引爆点。紧接着次日出现的放量分歧换手板,同样是一个不错的买入机会。然而,到了8月18日,该股以缩量快速涨停的方式继续上攻,这种走势往往表明主力资金有意加速推高股价,可能意味着行情接近阶段性顶部。此时,后续涨停的参与价值已经大幅降低,分时图中的震荡加剧,量能维持在高位,市场分歧愈发明显。
通过对这一上涨模型的分析,可以发现其通常经历以下几个阶段:倍量启动、放量分歧、缩量加速、再次分歧。这种量能循环模式不仅适用于涨停连板模型,也适用于其他类型的股票走势模型。对于打板者而言,最佳的买入时机往往出现在倍量突破点和缩量加速点。这两个关键位置不仅提供了较高的胜率,还能够有效控制风险。