10 月 1 日起，相较于内地寿险公司即将对新开发分红险产品的定价利率进行调整，要求新开发产品的定价利率由 2.5%降至 2.0%，而香港保险却有着 6%、甚至 7%+的高收益。
同样属于低风险、长周期的保险产品，香港保险的收益比内地高出如此之多。那么问题来了，香港保险较高的稳定性和较高的收益性究竟是如何达成的？
无可取代的稳定性
保险产品的稳定性一直以来都毋庸置疑，这一点和保险资产的特性紧密相连。
流动性要求低众人皆知，险资对于资金的流动性要求极低，正因如此，资金的成本相对能够把控。所以，保险公司的资金能够与全球优质资产有更高的匹配度。
在不急于流动的前提下，险资的投资标的既能够是需要大量高额资金的产品类别，又能够投资于更为稳健、长周期的项目，以此保障其收益的稳健特性。
分散投资降低风险香港保司的投资以资产配置作为出发点，进行多元化配置，分散投资，以扎根香港 130 多年的永明为例，这家实力强劲的金融集团管理的资产超过 2620 亿美元，如此庞大的资金规模，分散投入到固定收益、股权、债券甚至基础设施等多个领域，并且在 20 多个国家和地区设有办事处，拥有全球大部分主流货币的资产类型。
因此，香港保险的资金在进行风险分散时，既考量了投资产品的类别，又斟酌了不同的经济区域和不同的货币资产类型，甚至在时间周期上也会有短、中、长期的组合，这样分散的资产投资模式，能够最大程度降低投资组合的整体风险。
完备的平滑机制香港保险公司由于运营历史久远，构建了强大的资金平滑机制，能够在投资收益不佳的年份对保单予以补偿。也就是说，当保险公司面临极端的市场状况，便能够通过这部分资金池来对冲风险。
这个资金池的来源，一部分源自投资收益良好的年份的拨备，另一部分则来自遗留资产。
较长的保司历史以及其充足的投资盈利能力，致使这些保司在大多数时间里能够获取较高的投资回报，那么即便在经济危机的周期里，依然能够通过原有的盈余进行填补，在较长的周期内实现波动的平滑。
积极且稳健的收益性
假如说，香港保险的稳定性让人放心，那么，其较高的收益性就相当令人欣喜了。香港保险的稳健收益一直是国内人士开展海外投资的起点，不管是家庭配置稳健增值部分的资产，还是为老人、孩子构建穿越时间周期的养老金和教育金，香港储蓄分红保险都是极佳的选择。
资产全球配置获取的高收益要厘清收益高这个问题，我们首先要明白保险公司的收益源自何处——保险公司是如何赚钱的？
保险公司整合了用户的资金，会将其投入市场进行投资。投资所产生的收益是保单分红的关键来源。
为了兼顾安全性和收益性，众多保险公司投资的方向主要是稳健的债券和收益较高的股票这两大类资产，通过对这两类资产的配置与调整，在风险可控的前提下，尽力获取最大收益。
我们知晓，在过去的数十年里，内地的利率持续下降，国债的收益自然也是持续降低的。而股票投资的风险较高，其配置比例又不能过高。在相对稳健资产收益走低的趋势下，内地保险的收益自然也是随之一路下滑。
那么香港保险公司投资了哪些资产？
以香港某储蓄型保单产品的基金投资区域为例：
香港保险公司的资金，能够跨币种、跨国家地于全世界范畴内捕捉投资机遇，并充分领略全球各类优质资产所带来的丰厚收益。这些优质资产在全球范围内的表现无疑是十分良好的：
保险公司所投资的产品收益良好，保司的整体收益自然也就相对较高，也就会有更充足的能力进行保单利益分配和分红。
更为积极的资产配置模式内地的保险公司为追求更为安全稳健的收益，其资产配置体系中超过 50%的部分置于存款和债券中，而这两部分资产的收益恰好随着内地利率的持续走低而不断降低。
然而香港保险公司的投资策略会更为积极一些，在股票等风险偏高的资产层面的比例相对要高一些。
当然，高收益的投资风险也是极高的，尤其是在经济形势严峻的年份里，保险公司的收益也会出现较高的风险，不过香港保司特有的缓和机制也能够协助他们度过这样的风险阶段。
高分红比例内地保险依照 2015 年中国保监会发布的《分红险精算规定》，保单持有人获取可分配盈余的红利分配比例不低于 70%。而实际上在进行收益分配时，保司往往都是按照最低的 70%来分配给保单持有人。但推销人员利用“不低于”来夸大收益从而产生了较多的销售纠纷。因此 2020 年银保监会重新下达了《关于强化人身保险精算监管有关事项的通知》，要求演示的红利分配统一为 70%。
而香港众多老牌大型保险公司往往会承诺将 90%以上的“可分配盈余”分配给保单持有人。没有具体作出这样承诺的公司，在分红派发时也会遵循“保单持有人优先”的基本准则。
近期香港保险业监管局修订的指引，要求各大保险公司必须把 2010 年后曾发行的新保单，以及仍有有效保单存在的分红保单或万用寿险产品系列，披露分红实现率和过往派息率，使得香港保单的实现度和透明度更高。
香港保险是明智之选
家庭在进行资产配置时，选择收益较高又极为稳定的香港保险是相当明智的抉择，也是家庭多货币资产进行风险分散的重要途径。相较于美元等国际化的外币，人民币属于一种非市场化的货币，也是底层资产中需要保障的重要部分，而以人民币计价的内地保险，不管是在资金的确定性还是手续的便捷性等方面，都能够与香港保险形成互补，共同构成家庭投资组合中有效支撑稳定收益的模块。
