昨晚全球市场炸锅了！

美联储大佬鲍威尔在全球央行年会上放话，对美国通胀回落超有信心，暗示9月可能要降息。

这消息一出，美股跳高，美债收益率下滑，金价油价齐飞涨。

大家都在猜，美联储这是要放水了吗？看来，咱们得系好安全带，迎接新一轮的市场过山车了！

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昨天深夜重磅消息来袭，全球金融市场迎来大震荡！

美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上的一席话，让全世界投资者都竖起了耳朵。

他放出了迄今为止最强烈的降息信号，这可被外界看作是美联储9月降息的直接暗示。

鲍威尔信心满满地表示，他对美国通胀回落至2%的目标有了更多的信心，认为现在是调整货币政策的时候了。

他还说，将尽一切努力支持强劲的劳动力市场，同时在实现价格稳定方面取得进展。

这番话让市场激动不已，美股三大股指集体走高，欧洲主要指数普遍上涨，美债收益率回落，金价和油价应声上涨。

这可不是小动作，美联储近年来可是大幅加息，基准联邦基金利率已经介于5.25%至5.5%之间。

但现在看来，9月降息几乎是板上钉钉了。

7月的会议纪要显示，如果经济数据继续如预期般发展，“绝大多数”美联储官员认为在下次会议上放松政策是合适的。

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19位美联储官员中，有几位认为7月会议上降息25个基点是合理的，他们基于的是目前通胀下降和失业率上升的经济数据。

如果通胀数据继续符合预期，那么9月降息的可能性就更大了。

美国7月消费者价格指数（CPI）同比增长2.9%，重回3%以下，核心CPI上涨了3.2%，涨幅为2021年4月以来最小。

然而，劳动力市场却越来越疲软。

美国劳工部公布的非农就业修正数据显示，过去一年的就业岗位增加可能比预期少了81.8万个，这让市场感到担忧。

交易员们在会议纪要和就业报告修正数据公布后，增加了对美联储9月份降息幅度的押注。

但别以为这就结束了，鲍威尔和他的团队还在考虑如何让美国经济实现“软着陆”。

如果他们能在不拖累经济的前提下战胜通胀，那将是鲍威尔的辉煌时刻。

经济学家柏金斯表示，如果避免上世纪70年代那样的通胀失控，实现“软着陆”，那将是鲍威尔史上最辉煌的时刻。

不过，现在判断是否已经实现“软着陆”还为时过早。

消费者价格指数虽然稳定，但美联储更看重的个人消费支出价格指数还没完全回到2%的目标。

而且，疲软的就业数据暗示了更广泛的经济放缓。每周首次申请失业救济人数呈上升趋势，小企业也感受到了高利率的压力。

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今年下半年，美联储降息的事儿已经不算新鲜了，大家的预期几乎都断定这个是板上钉钉的了。

大家更关心的是，这降息的靴子到底会在哪一刻落地。

是9月呢，还是等大选之后？

鲍威尔这次发言，虽然没给出具体时间，但给市场打了一针强心剂，让金融圈儿的炒作跟风又火了一把。

不过，对实体经济来说，这影响早就开始了，而且波动并不大。

降息对实体经济的影响，主要是通过两个方面：

一是美元对人民币可能大幅贬值，二是美国国内的通胀可能再次抬头。

这两个因素，直接关系到美国零售商的采购策略。

从今年5月开始，不少零售商就趁着美元汇率高，加大了消费品的采购量，想在美元贬值前多囤点货。

丹麦的航运数据分析公司Sea-Intelligence的CEO Alan Murphy就指出，美国5到7月份的航运量和运输量的增加，更多是因为零售商开始囤货，而不是消费真的增长了。

美国人口普查局的数据也显示，2024年6月，美国零售商的库存在稳步增加。这就解释了为什么2022年东亚各国（包括越南）的出口那么旺盛，而到了2023年却集体低迷。

同样的逻辑，今年二季度，咱们东亚这边的出口又开始普遍超预期了。

这里面一个很大的原因，就是美国零售商在降息预期下，开始大量囤货。

但问题来了，美国消费者的需求就那么多，零售商现在多买了，就意味着未来会少买。

所以，咱们还得做好准备，应对未来可能出现的出口下跌。

总的来说，虽然美联储降息的消息在市场上引起了不小的波动，但对实体经济的影响其实已经悄悄发生了。

零售商的囤货行为，可能会让出口市场短期内看起来很美，但长期来看，咱们还得保持清醒，做好应对措施。

毕竟，市场的风云变幻，谁也说不准。咱们要做的就是，把握好节奏，稳扎稳打，迎接每一个可能的挑战。