现金比率是指企业现金类资产与流动负债的比率。其计算公式为：现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债。这里的货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金；交易性金融资产主要是企业为了近期内出售而持有的金融资产，如短期债券、股票等。

评估企业短期偿债能力

对债权人的意义

当债权人（如银行等金融机构）考虑是否向企业提供短期贷款时，现金比率是一个关键的参考指标。例如，一家小型制造企业向银行申请一笔短期流动资金贷款，银行会查看该企业的现金比率。如果现金比率较高，比如达到 0.5 以上（假设），这意味着企业有较多的现金类资产可以直接用于偿还即将到期的债务。

对投资者的意义

投资者在评估企业财务状况时，短期偿债能力是重要的考量因素之一。现金比率可以帮助投资者判断企业是否有足够的现金应对短期债务危机。例如，在股市中，价值投资者在分析一家上市公司的财务报表时，若发现该公司现金比率持续下降，可能会认为公司短期财务风险在增加。

对企业自身管理的意义

企业管理者可以通过现金比率来监控企业的短期财务健康状况。比如，一家连锁餐饮企业，由于其经营特点，需要有足够的现金来支付日常的食材采购、员工工资等短期债务。如果现金比率过低，企业管理者就需要采取措施，如加快应收账款的回收、合理安排库存以释放现金等，来提高现金比率。

行业比较与竞争分析

行业内比较

不同行业的现金比率通常有较大差异。例如，金融行业由于其业务性质，通常会保持较高的现金比率。银行需要有大量的现金和流动性强的资产来应对储户的提款需求等短期债务。而制造业企业的现金比率一般相对较低，因为其资金更多地被占用在原材料、库存和生产设备等方面。通过与同行业其他企业的现金比率进行比较，企业可以了解自己在行业中的短期偿债能力地位。

竞争分析

在竞争激烈的市场环境中，现金比率也可以作为企业竞争优势的一个体现。拥有较高现金比率的企业在面对市场波动或突发情况（如原材料价格大幅上涨、经济衰退等）时，能够更从容地应对短期资金压力。

风险预警指标

现金比率可以作为企业财务风险预警系统的重要组成部分。当现金比率持续下降且低于一定的临界值时，可能预示着企业即将面临短期偿债危机。例如，一家建筑施工企业，由于多个项目同时开工，资金大量投入到原材料采购和工程进度款预付等方面，导致现金比率从 0.3 下降到 0.15。

企业可以设定现金比率的预警区间，当现金比率进入这个区间时，财务部门就需要及时进行财务分析，找出导致现金比率下降的原因，如是否是因为经营活动现金流入减少、投资活动现金流出过多或者筹资渠道受阻等问题，并采取相应的措施进行调整。