消费金融公司想要通过自建商城来实现流量价值最大化，已经被证明是一条困难重重之路。

撰文|岂料

出品|消费金融频道

近期「消费金融频道」发现，幸福消费金融旗下的幸福分期商城已无法搜索并下载，在和幸福消费金融相关工作人员求证后得知，因公司业务和系统调整，幸福分期商城已于2022年1月24日起暂时停止服务。

幸福分期商城是河北幸福消费金融于2020年3月自建推出的商城服务，并于当年3月5日推出了分期服务。如今不到2年，幸福分期商城就悄然下线。

业务布局广泛

对于幸福分期商城下架的原因，「消费金融频道」咨询了幸福消费金融的内部人员，给出的答复为幸福分期商城只是幸福消费金融业务中相对较小的一块，2020年上架该渠道是根据疫情进行的业务调整，如今疫情已经进入了常态化阶段，加上公司目前主要还是专注于自营业务方面，综合考虑暂停了该服务，目前恢复商城业务时间待定。

幸福消费金融成立于2017年，是河北唯一一家获得消费金融牌照的消费金融公司，在经历2017年和2018年的亏损后，2019年迎来了首次盈利。河北幸福消费金融2019年实现营业收入3.8亿元，净利润4959万元，虽然在消费金融公司中，该利润排在尾部，但能在成立3年扭亏为盈，也证明幸福消费金融的实力不容小觑。

在产品服务上，幸福消费金融目前有 “幸福花、幸福买、幸福结、幸福帮”四个产品。幸福花是个人信用消费贷款产品，年化利率在10.8%-24%，主要为线上审批，最高借款额度为20万元，线下展业主要为O2O邀请。

幸福买是场景分期类产品，贷款年化利率不高于18%（单利），可分3、6、9、12期还款。涉及场景主要有教育、家装建材、出行、婚庆、齿科、月子中心、家装、商城等，最高为20万元分期额度。幸福买是幸福消费金融属地特性最强的贷款类产品，主要依托线下商户开展放贷。去年年初，幸福买还试水口腔和燃气两个新场景。

幸福结和幸福帮为联合贷款产品，两者不同之处在于联合对象。幸福帮为幸福消费金融通过互联网平台和金融机构合作对客户共同授信、共同审批联合放款；幸福帮主要向河北幸福消金合作伙伴提供营销获客、风险防控、账务核算、科技研发、客户服务等方案。

截至2020年末河北幸福消金授信用户数累计约1392万人，放款用户数约1048万人。河北幸福消金2020年度实现营收6.1085亿元，税前利润1.2004亿元。截至2021年6月，河北幸福消金累计投放贷款金额891亿元，累计客户数约2486万人。

业务涉及广泛

虽然幸福消费金融下架幸福分期商城是出于主线业务考虑，但从整个行业看来，消费金融公司自建并长期运营商城服务都是个吃力不讨好的业务。

据了解，在已开业的消费金融公司中，就有近一半上线了商城服务，究其原因也只是为获取更多优质流量的无奈之举。

早期消费金融公司获取流量的主要方式是通过助贷机构，或者通过购物、出行、娱乐等互联网平台引流来获得客户，由于互联网平台或者助贷机构前期拥有了客户相关数据，对申请分期购物的消费者进行初步风控，消费金融公司主要作用是提供资金和后期催收。这种模式下平台和消费金融公司是合作共赢的局面。

随着消费金融赛道竞争进入白热化，互联网平台也纷纷入局分一杯羹。作为天然拥有大把流量的平台，取得相关牌照后自营消费信贷分期，互联网平台能够获得更多营收。相比较之下，消费金融公司要想从外部平台获得流量，就需要付出更多的成本，并且流量质量也大不如从前。在这种情况下，高成本获得的客户，如何留下并次转化流量成为消费金融公司反复思考的问题，自建商城成为解决该问题的办法之一。

商城业务可以和分期支付结合起来，商城的消费贷款有非常明确的用途，能够增加消费贷款对于会员的黏性，提升风控能力。通过商城购物等持续提供服务，让消费金融公司付出的获客成本价值最大化。

但从实践看来，商城业务的搭建却并没有如此简单。巨头电商是在稳定拥有流量的情况下将流量转化，是一种锦上添花的行为，而消费金融公司布局商城业务不仅存在流量缺乏稳定性的特性，还存在着电商运营人才的缺乏、稳定的供货来源、不可控的经营成本和持续经营的毅力等问题，其中售前和售后服务就是一大难题。换言之，为了让用户贷款给建立一个商城，需要付出十分大的代价，而且只有长期稳定运营才能看到收益。

据悉，捷信消费金融旗下捷选商城于2021年11月22日起暂时不能提供服务，2021年8月1日盛银消费金融也中止商城业务，如今刚上架不到两年的幸福消费金融也暂停商城服务。无论是头部机构还是中部、尾部机构，都选择暂时或永久退出商城业务，这种现象的聚集至少说明在实践过后，自建商城并不能给他们带来预期的收益。