周一一早，我被京东的一条推送惊醒，内容直接剑指美团核心业务，宣告自己正式杀进外卖市场。这还没完，推送里的措辞火药味十足，直接把外卖行业现状和潜规则摆上了台面，一副“屠龙少年”的架势。

表面看，是互联网大厂的一次业务扩张，实际上却是互联网外卖江湖里一次格局颠覆。今天，我就来跟你聊聊这场“三国杀”局势：谁会第一个撑不住？谁在暗自偷笑？而我们普通用户，又能从中得到点什么好处。

一、神仙打架，凡人遭殃：饿了么最先吃苦头

很多人没太留意，其实在京东进场之前，中国的外卖市场基本就是美团和饿了么两家对打。美团一家独大，占了将近65%的市场份额，饿了么次之，差不多33%，剩下的就是零零碎碎的小平台。

这两家打了好多年，早已互相熟悉套路：你今天搞补贴，我明天发券，谁也不敢真的玩命，因为双方心知肚明，都是在现有市场里抢蛋糕，大家都靠这点营收过日子。

但这回不一样了。京东进场，直接奔着美团老大去的，看着像打美团，实际上谁最痛？答案是饿了么。

为什么？因为外卖是个典型的存量市场，新增用户几乎没有，靠的就是从别人盘子里抢单量。美团盘子大，被抢掉500万单，感觉像小感冒，饿了么本就份额有限，再被抢点，营运团队的压力就像海水灌进船舱，肯定撑不住。

更别提，饿了么背后是阿里。别看阿里有钱，但外卖在阿里整个营收里只占6%-7%，说句难听的，万一掉10%市场，阿里也不太可能跟你死磕现金流去救，毕竟它还有更赚钱的电商、云计算和国际业务。

所以，这场仗，饿了么的运营团队估计早就没睡安稳觉了。

二、京东为何不按套路出牌，直接挑美团？

常规操作，新玩家入场，都会先从行业老二老三下手。理由很简单：老二实力稍弱，下手容易；打不过也容易脱身；同时能通过价格战、补贴战吸引用户，逐步蚕食市场，最后再围剿老大。

但京东这次偏偏反其道而行，直接剑指美团。

为什么？两点原因。

第一，打美团才疼。

美团的本地生活业务占它全年营收的74%以上。换句话说，你打掉美团20%的市场份额，美团的账面数据立马难看，股价跟着跳水，市值蒸发，管理层天天被投资人追问。反观饿了么，营收占阿里比重太低，哪怕掉20%，阿里也未必正眼瞧你，最多换个高管了事。

第二，打美团就是打行业潜规则。

京东在舆论上动得也挺漂亮。专挑外卖行业的“老大”美团开火，列了三宗罪：压榨骑手、收商家高佣金、对用户缺乏保障。话糙理不糙，但说实话，这三件事饿了么也没少干，只不过打老二没人关注，打老大效果最好。

而且，外卖这行，行业潜规则积弊已久，用户怨言早就一箩筐。京东这波高调喊话，等于替用户出头，博得了不少民心。美团要是敢硬刚，怕是连累自家品牌口碑；不敢回应，又显得心虚。左右为难，京东就等着捡便宜。

三、外卖大战只是开始，资本才是幕后推手

别看现在外卖热闹，真正盯着这场仗的，其实是资本市场。

京东最近日子也不好过，电商业务疲软，物流板块估值不高，急需找到一个能讲新故事、激活股价的新业务，而本地生活正是眼下资本圈热捧的赛道。

美团方面，资本也早盯着这块肉。二季度一旦市场份额掉得快，股价肯定震荡，到时候，美团高层日子也不好过。

至于阿里，最希望看到的就是美团跟京东死磕，饿了么在夹缝里苟活，说不定还能趁机偷点市场份额。但要是真打到血本无归，阿里也未必愿意救饿了么，毕竟资本市场最看重的是投入产出比。

四、用户能得到什么？

表面上看，这场仗跟我们普通用户没啥关系，但其实影响巨大。

短期来看，三家外卖平台肯定要拼命搞补贴、降佣金、抢骑手，优惠力度回到当年的“百亿补贴”阶段不是没可能。对消费者来说，就是少花钱、多吃好。

长期来看，如果京东真能打破行业潜规则，比如佣金降低、骑手保障提升、霸王条款取消，那对用户体验也算个好事。

当然，也不能太乐观。外卖行业一旦格局稳定，新的巨头依旧可能变成“屠龙少年终成恶龙”，到时候该涨价涨价，该抽佣抽佣。毕竟商业竞争讲的是利益，不是情怀。

五、结语

总之，2025年的这场外卖大战，绝对是互联网江湖的一场大戏。神仙打架、资本博弈、行业洗牌，背后藏着无数利益交换和市场暗战。

普通人能做的，就是趁着这波混战，薅点补贴、吃点便宜，顺便看看究竟谁能笑到最后。