在AI眼镜之前，VR眼镜的热度已经维持了较长一段时间。Meta Quest、PICO、Vision Pro等陆续发布，每每引起资本市场的骚动。虽然AR在影音与娱乐方面体验占优，但始终无法和大众市场打成一片，导致“不上不下”的尴尬处境。而此番新诞生的概念“AI眼镜”，解决了上述问题，即重点不在沉浸、成像和交互，而是侧重于AI技术的应用和集成。本文将从AI眼镜市场概况、关键技术、终端应用及发展趋势四大角度来为大家解析这一创新赛道。
一、 AI眼镜市场概况从AIPC到AI手机，再到AIPin、AI耳机等，硬件厂商一直在寻找与AI的结合点，而当下最火的赛道无疑是AI眼镜。眼镜被认为是最接近人体感官的设备，可以无感的存在，更容易被用户所接受。
贝哲斯智能眼镜市场研究报告显示，智能眼镜市场在全球范围内正展现出强劲的增长势头。具体而言，2023年全球智能眼镜市场规模达394.73亿元，而中国智能眼镜市场规模也已超过数十亿元。预计到2029年全球智能眼镜市场规模将达到1067.78亿元，预测期间年均复合增长率为18.56%。就国内来看，多家厂商也在加速推出智能眼镜系列产品，但目前还未有爆款出现。例如，今年5月，华为发布了搭载HarmonyOS 4操作系统的华为智能眼镜2方框太阳眼镜，接入华为盘古AI大模型；8月，蜂巢科技推出了界环AI音频眼镜。此外，雷鸟、影目科技、魅族等厂商有望在2024年发布智能眼镜产品。
从产业链层面来看，业界普遍认为，AI眼镜核心环节包括光学与显示单元、计算单元、存储、电池、传感器、组装等。作为人工智能在端侧落地的产品，与AI相关的机会在算力侧的产业链，包括AI芯片、光模块、PCB等。
二、AI眼镜市场关键技术Gartner曾提出“技术成熟度曲线”：一项新技术诞生后，会经历技术萌芽期、“泡沫巅峰期”和低谷期，最后，技术才步入“规模应用期”，在此阶段，新技术的价值与增长潜力被市场实际接受，落地模式也逐渐成熟。AI眼镜开上“市场高速”背后，除了高度契合应用风向外，也有技术上“天时地利人和”。摸着VR、AR眼镜过河的AI眼镜显然处于成熟阶段。同时，行业软硬件技术发展及产研链逐渐成熟，为AI眼镜的市场化铺平了道路。
硬件层面，芯片、传感器、电池等方面的发展日益成熟，到了设备可以进一步小型化的阶段；其次，软件领域，AI大模型技术快速发展，多模态、强化学习、语音识别、语义理解等能力进步，给AI重塑智能眼镜带来了更广阔的想象空间。
基于此，软硬一体的产品定义能力，即能否为⼤模型定制整体的技术架构，实现“AI能力”和眼镜硬件的丝滑融合，正成为AI眼镜赛道玩家角逐的关键。如今，随着更多巨头下场布局AI眼镜，AI眼镜有望不断普及，进一步解放用户双手。而在未来，AI眼镜更是“空间广阔、大有作为”：AI眼镜作为人类的第一视角设备，能够完美捕捉视觉、声音、位置等信息，可以给我们带来前所未有的感官延伸，甚至可能会超过手机，成为更高效、更便捷的人机交互入口，改变人们对事物的理解和认知，乃至重塑我们的世界观。
三、AI眼镜产品终端应用过去两年，AI大模型在手机、电脑、汽车、家居等智能终端上纷纷“落地”，但能够吸引如此多大厂、科创企业以及资本一起参与， AI眼镜无疑是独一份的存在。
首先，AI眼镜在终端使用层面功能简洁，用户学习成本较低。以Meta-Rayban眼镜为例，AI眼镜以传统眼镜为基础，增加摄像头、声学及AI大模型接入等功能，成为AI智能眼镜。产品功能主要以视频及图片拍摄和语音交互，我们认为功能较为简单易于用户使用，并以手机等传统终端为支点，通过蓝牙连接，能够将后续复杂操作及素材放在传统终端。
大模型赋能新终端，应用场景覆盖全面。接入大模型推动AI眼镜功能丰富，实现应用场景全覆盖，比如AI Agent、翻译、消息提示、导航、健康管理问题解答等应用场景。未来随着国内大模型成熟，随着智能眼镜功能丰富，未来有望增加屈光度调节、变色等功能，有望逐步替代传统近视眼镜及墨镜市场
四、AI眼镜产品未来趋势轻量化AI眼镜成为发展趋势，未来叠加显示功能有望成为独立终端。当前，AI眼镜虽然仅具备语音交互及摄像等功能，但体积轻便且价格亲民，用户购买意愿较强，叠加产品设计较为时尚，亦有装饰功能，为目前AR眼镜主流产品。展望未来，我们认为在3-5年时间，轻量化AI眼镜仍将成为行业发展主要趋势。随着光学等核心器件成本下降，我们认为显示等功能有望逐步丰富，以实现更为全面的独立AI交互终端。
主控芯片的价值量占主板成本超60%且为主要升级方向。根据Wellsenn XR的拆机报告，雷朋Meta眼镜主板电子物料约88.5美金，其中高通主控AR1+套片（含WiFI及电源管理芯片）总价58美金左右，占比为62%。此外，从升级趋势来看，我们认为SoC的性能提升、功耗优化也是目前的主要芯片技术升级方向，旨在解决产品目前功能偏简单、续航时间不足的瓶颈，我们认为SoC未来在BOM中的价值量占比有望继续提升。
存储芯片是AI眼镜中价值量仅次于主控芯片的半导体器件。从目前已经上市的Ray-Ban Meta眼镜、闪极AI拍拍镜两款“爆款”产品来看，它们均采用了佰维存储的ePOP芯片。ePOP（embedded Package on Package）为NAND Flash和LPDDR二合一的存储器产品，广泛应用于对芯片尺寸有严苛要求的智能终端，尤其智能穿戴设备领域。
业内人士普遍认为，2025年会是AI眼镜元年，各大玩家加速入局，似乎也印证了行业即将要爆发的新趋势。当下的AI眼镜市场并不缺乏想象力，但玩家们要在智能眼镜赛道继续往下走，AI眼镜只是第一步，在“下一代超级硬件”尚未成形之前，市场席位恐怕不会太多，留给新玩家的窗口期也不长，谁能率先跑出，相信很快就能见分晓了。
