最近聊医药的人越来越多，今天板块也是逆势走强。

对于当下的医药如何看？

分享市场中职业玩家的一些核心看法，只做思维上的启迪，观点不一定完全正确。

医药在经历了逾 3 年的较深调整后，伴随大单品放量、降息预期、政策缓和等趋势偶有反弹，但始终缺乏明晰投资主线。

这反映了市场对未来医药行业发展趋势的不确定性。

自 2023 年，医药已进入一个新旧动能切换的窗口期。

业绩利好刺激

玫瑰进入8月，创新药企业中报开始陆续披露，整体业绩向好趋势明显，百济神州、和黄药业、信达生物等部分药企核心品种销售表现亮丽。

上半年以来，创新药鼓励政策陆续落地，此时叠加业绩改善，同时考虑海外流动性变化趋势，一些机构认为创新药板块有望继续得到市场重视，出海授权和重磅创新将是最大的投资催化剂。

政策+降息

前段时间美联储降息升温，从历史经验看，美联储降息周期中，创新药以及创新药“卖水人”CRO板块通常有较好的表现。

美股礼来、诺和诺德两大医药巨头最近持续上涨。

其次，政策利好不断。创新药方面，7月5日，会议审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》，上海发布《关于支持生物医药产业全链条创新发展的若干意见》。

此前，北京、广州、珠海等地已出台全链条支持医药高质量发展措施。

消息+容量

医药方向最近消息偏多，从创新药的政策刺激，到维生素涨价，再到人造骨骼材料以及今天的疫情发酵。

其实不难看出医药消息出现了密集发布，同时即使出现了利空，但板块内部一些细分并不受影响，反而轮动拉伸。

从板块的属性来看，医药板块是逆指数，市场越弱势，越容易被医药卡位。

同时，医药整个题材板块容量大，换句话说当其他热点题材出现分歧走弱的时候，医药板块是足以来容纳市场资金的，因为有容量，介入资金也容易进出，这个一个题材炒作持续性的前提。

此外，就盘面来看创新药香雪9天涨幅2倍，打出了板块的高度，有高度才容易有跟随。

至于估值那些就不说了，A股从来都不谈估值，没有便宜，只有更便宜。

还有哪些逻辑，大家想到啥，可以留言分享！