“穿透”作者|七步半

现在距离民企座谈会，已经三天过去了，热度也开始下降了。

其实这类重磅会，关注点不应仅落在某个企业，或某个企业家身上，而是在国家对外释放出的经济发展信号上。

哪些行业会是国家重点支持的方向，哪些领域是经济结构调整的重点？这才是关注重磅会的意义所在。

接下来，大致有4大领域可能将迎来爆发，而有3大领域需要谨慎入局。

可能即将迎来爆发的领域有：

1、科技创新与高端制造（包括半导体/芯片、人工智能、机器人/自动化等）

爆发点分别为：1）半导体/芯片，国产替代加速和政策持续倾斜资金和资源；

2）人工智能，DeepSeek激活整个产业链，加上政策支持，大模型、算力基础设施、行业应用（如医疗、金融）等都将迎来爆发；

3）机器人/自动化，智能制造升级需求迫切，政策持续扶持倾斜，人形机器人将迎来爆发。

2、绿色低碳与新能源（包括新能源汽车、光伏/风电、节能环保等）

爆发点分别为：1）新能源汽车，受益国家补贴和技术突破两方面因素，充电桩、电池技术（固态电池）、氢能产业链等将爆发；

2）光伏/风电，风光储一体化项目加速落地，海外市场拓展空间大；

3）节能环保，受益于政策扶持，循环经济（废旧电池回收）、碳捕集技术（CCUS）等将爆发。

3、数字经济与新基建（包括AI化互联网、大数据与云计算、信息安全等）

爆发点分别为：1）AI化互联网，网络建设与应用场景落地将加速推进，比如物联网、车联网等；

2）大数据与云计算，人工智能时代到来，所有企业都在进行数字化转型，试图跟上AI节奏，这个需求增长极大；

3）信息安全，作为数字经济护城河，将伴随着数字经济需求增长而增长。

4、现代农业与食品（包括智慧农业、食品加工等）

爆发点分别为：1）智慧农业，受益于政策松绑，农业数字化（遥感监测、智能农机）、生物育种技术等将迎爆发；

2）食品加工，标准化生产推动行业整合，供应链企业机会显著。

可能需要谨慎入局的领域有：

1、房地产及相关产业链（包括传统住宅开发、建材等）

原因分析：1）传统住宅开发，库存高企、债务风险利空未出尽；2）建材，比如玻璃、瓷砖等这些与地产周期强相关，需求复苏缓慢。

2、传统互联网（未跟上AI节奏、未带来更多社会附加值的业务类型）

原因分析：传统互联网时代已经过去，会上信号明显，领域里参会的，都是跟上AI创新节奏、给社会带来更多附加值的类型。

比如阿里AI刚拿到苹果认证，阿里云、华为云、腾讯云也都是行业里响当当的“三强”。再不济能解决就业问题，也还是有一席之地。那些躺着赚钱、又不尽社会责任的类型空间将越来越窄。

3、传统高耗能、高污染行业（包括钢铁/水泥/化工、煤炭等）

原因分析：1）钢铁/水泥/化工，这类受环保限产、碳排放成本增加影响，生存空间越来越窄；2）煤炭，长期受“双碳”目标压制，资本投入可能受限。

总体来说，信号很明显，政策倾向支持“新质生产力”领域，同时规避政策限制或产能过剩的传统行业。

比如人工智能、新能源等这些“硬科技”领域，半导体、信息安全等“卡脖子”技术领域，农业安全、乡村振兴等民生领域，都是时代红利、政策红利的密集区。

而传统的、技术落后的，又缺少社会附加值的，还不好向高科技转型的，确实需要谨慎入局了。