编辑导语：一季度的新能源市场表现出来“出人意料”的一面，增长速度屡屡放缓纯电车再次引领市场发展，而过去两年呈现快速增长趋势的增程赛道，在今年一季度踩下了“急刹车”。

增程市场增速下滑

4月9日，乘联会公布的最新数据，显示出国内的新能源市场发生微妙的变化；今年一季度，纯电、插混市场增速保持高位，而增程市场的增速大幅下滑。

数据显示，3月，国内纯电车型零售销量64.6万辆，同比增长50.6%，增速在三大细分市场中居于首位；整个一季度来看，纯电车销量达到149万辆，同比增长45.2%；同期，插混车销量71.4万辆，同比增长33.7%；而增程车销量21.4万辆，同比仅微增0.7%，在三大新能源路线中，表现垫底。

从数据上不难看出，在过去几年中增速明显放缓的纯电路线，再次领跑了国内新能源市场的发展，而今年一季度，增程在表现出明显动能不足的趋势。

作为对比，在刚刚过去的2024年，增程车型取得了销量116.7万辆，同比增长78.7%的高光表现，远超同期乘用车市场的整体增速（8.5%）以及纯电车型的增速（26%）。与此同时，增程车型在新能源汽车中的销量占比，也由2022年的3.6%，增长到了2024年的9.1%。

期间，问界、理想等增程赛道的主力选手，也在过去两年中得到快速发展。销量上持续高速增长让增程技术被越来越多车企采用，这一曾经的小众赛道得到业界广泛认可。这一背景下，今年一季度，增程市场的动能不足，显然是出乎市场的预料。对于今年一季度增程车市场踩下“急刹车”。

资深汽车行业分析师毅阳对中车网表示，“这是因为主流车企，目前还是在卷纯电和插混，而增程路线上，一方面对高端市场的冲击已经面临一定瓶颈，且同时主力如问界、理想品牌也都先后进行产品切换的阶段，而中端市场过卷，其他品牌已布局的产品未能展现出充足的竞争力。”

最直观的数据显示，理想汽车以及问界两大头部增程赛道的头部玩家，都已面临一定程度的增长遇阻；今年一季度，理想汽车总交付量为9.28万辆，仅同比增长15.5%，落后于新能源行业36.4%的平均增速，更远低于小鹏、零跑；而同期，问界累计销量4.5万辆，同比还暴跌47%。

高端市场遇瓶颈

理想汽车面临的增长瓶颈，在去年实际已经初步显露。其在2024年，能取得50万辆的成绩，“以价换量”策略的成功实际功不可没；而问界方面，其核心产品问界M9处于新旧切换的时间节点销量，而其它如问界M5、问界M7等车型，随着市场竞争的加剧，更难以扛起M9销量下滑后的增长重担。

此外，上述分析师还表示，“M8的上市时间对整个增程式市场竞争也有影响，可能存在部分消费者在观望。”

需要注意的是，理想的增长放缓、问界的销量暴跌，相当程度上，还是源自其自身增程产品主要集中在高端新能源市场，而高端市场的容量本身相对有限。虽然理想、问界在国内高端新能源市场中的直接竞争对手不多，但传统豪华品牌仍然存在一定韧性，继续扩大市场份额并非易事。

从目前国内市场上，增程车型的价格分布来看，售价20万以上中大型车占据增程90%以上的份额，而这部分主要已由问界、理想瓜分。而作为国内份额更大更宽广的20万以内主流市场，则是理想、问界的布局空白；2024年，国内20万以内的乘用车销量约达1563万辆，占2290万辆总销量的68%。

理想、问界并未进一步下沉，然而，在20万左右的中端市场中，却未能诞生如理想、问界一般的增程巨头。2024年效仿理想的车企中，不乏动作快的已经将产品投入市场，如东风奕派以及星途星纪元序列，但是奕派008以及星纪元ET等增程产品在15万到20万的新能源市场中表现平平

当下，星纪元ET以及奕派008等增程产品，月均销量还在2000辆上下，在这一细分市场中，新能源市场的主力还是纯电以及插混产品，而受制于品牌影响力等因素，东风奕派以及星途突围挑战重重，也即前述分析师所言，“中端市场过卷，已布局的产品未能展现出充足的竞争力。”

作为过去业内普遍认为是落后的技术路线，从“边缘”走到“主流”，增程式无疑已经取得阶段性胜利，不过，今年一季度的“急刹车”显示出这一赛道显然还面临着相当多的不确定性，并不是所有车企都能成为理想、问界。且增程式到底是过渡还是未来，依然在国内新能源的舆论场上争执并不休。

增程赛道的“围城”

虽然增程并非百试百灵，但过去理想、问界的成功，依然吸引着大量玩家的踊跃入局，新晋玩家如上汽、广汽、长安、北汽等车企集团旗下不同品牌均已走上增程路线。事实上，目前，围绕着增程市场的发展，行业已经呈现出“城外的人想进去，城里的人想出来”近似“围城”的状态。

作为增程技术路线的最大拥趸，理想已经迫切希望在纯电市场上挖掘新的增长点。在今年理想财报发布后的业绩沟通会上，李想已经明确表示，今年将会发布两款全新的纯电SUV。3月3日，理想宣布旗下首款纯电SUV理想i8将于今年7月发布上市，而理想i6同样会在下半年发布。

据业内媒体报道，理想今年的销量目标是70万辆，而在纯电销量预期上，理想给内部的预期是5万辆，给供应链的预期是至少卖出14万辆。这意味着今年理想规划的增程车型销量目标在56万-65万辆，这实际也反映出理想认识到仅靠增程市场，已经难以获得更高的突破。

而作为“围城”之外的人，上汽集团旗下的智己增程产品预计今年推出，阿维塔早在去年下半年已经先行一步，阿维塔07增程版以21.99万的价格起售，紧随步伐的还有北京越野，日前BJ40越野上市，售价17.98万到19.98万；还有如广汽集团旗下广汽埃安就将在今年加入增程阵营，其相关负责人曾对中车网表示，广汽埃安的增程产品将在今年年中开始陆续推出，几个中大型车会同步推出增程。

此外，还有小鹏、极氪以及蔚来第三品牌萤火虫也在增程路线上有所规划。

目前来看，新一轮玩家的入局区别于理想、问界主攻25万以上的高端市场，而是在20万级别的中高端乃至更低端新能源市场发力。此前，有资深汽车行业分析师曾对中车网表示，“增程市场目前存在从高端向中高端、向中档去转型的全面扩大过程，所以说增程市场应该来说，还有一定的发展潜力。”