3月5日，国务院总理李强作政府工作报告。政府工作报告中提到，将建立未来产业投入增长机制，培育生物制造、量子科技、具身智能、6G等未来产业。报告还提到，大力发展智能网联新能源汽车、人工智能手机和电脑、智能机器人等新一代智能终端以及智能制造装备。值得一提的是具身智能、6G、智能机器人是首次出现在政府工作报告中。

那么，这些新出现在政府报告中的产业现状如何，未来又将如何表现，其投资机会在哪里呢？

定义与技术突破具身智能（Embodied Intelligence）是通过物理实体与环境交互实现感知、决策与行动的智能系统。其核心在于打破传统 AI 的 “虚拟性”，通过多模态感知（视觉、触觉、听觉）、大模型决策（如 GPT、RT-2）及精准运动控制，实现 “感知 - 思考 - 行动” 闭环。典型案例包括人形机器人 Figure 01、物流场景机器人等，其技术路径分为分层决策（如 OpenAI 的 Figure 01）和端到端模型（如 Google RT-2），前者实现难度较低但需优化模块协同，后者依赖海量数据与算力支持。

市场前景与政策催化2025 年政府工作报告首次将具身智能纳入国家战略，深圳、北京等地已出台行动计划，目标 2027 年形成千亿级产业集群。据高工移动机器人预测，2030年中国人形机器人市场规模将达380亿元，2024-2030年复合增长率超61%。全球垂类AI应用市场规模预计2030年突破471亿美元，工业制造为核心领域。此外，应用场景覆盖智能制造（提升产线灵活性）、医疗（手术辅助）、养老（陪伴服务）等领域，尤其在劳动力短缺的背景下，具身智能机器人的替代需求加速释放。

投资机会和涉及部分公司

1、核心零部件：减速器（绿的谐波、国茂股份）、丝杠（恒立液压）、伺服电机（汇川技术）等；

2、算法与传感器：多模态感知技术（奥比中光）、大模型整合（科大讯飞）；

3、应用场景：物流机器人（德马科技）、医疗机器人（术锐股份）。

技术特性与发展进程6G 作为 5G 的演进，目标实现 100Gbps 至 1Tbps 的峰值速率、0.1ms 时延及全域覆盖（空天地海一体化）。关键技术包括太赫兹通信（突破频谱限制）、语义通信（提升数据利用率）、智能超表面（优化信号传输）。全球标准化进程加速，2024 年 3GPP 启动首个 6G 标准项目，预计 2030 年商用。中国企业华为、中兴在专利布局上领先（华为 6G 专利超 890 件），日本、美国等亦加速研发。

应用场景与经济价值6G首次被纳入政府工作报告，中国自2018年起布局研发，计划2025年启动标准化研究，2029年完成首个技术规范，2030年后商业化。其核心目标是实现超高速率（1Tbps）、超低延迟（0.1ms）及全域覆盖，支撑元宇宙、自动驾驶等未来场景。

6G 将深度赋能全息通信、自动驾驶、远程医疗等领域。例如，太赫兹技术可支持高清全息会议，1ms 时延满足车联网实时决策需求。据预测，6G 产业链规模或超 10 万亿元，带动半导体、卫星通信等关联产业发展。

投资机会和涉及部分公司

1、基础设施：基站设备（中兴通讯）、光模块（中际旭创）；

2、核心技术：太赫兹芯片（三安光电）、卫星通信（中国卫星）；

3、垂直应用：自动驾驶（四维图新）、元宇宙（歌尔股份）。

产业趋势与政策支持智能机器人是具身智能的重要载体，涵盖工业、服务、特种机器人等领域。2025 年政府工作报告明确提出发展智能机器人，叠加 AI 大模型突破（如 DeepSeek），推动机器人从 “程序执行” 向 “自主决策” 升级。例如，人形机器人 Optimus 量产在即，国内企业宇树科技、优必选加速技术迭代。据国信证券测算，人形机器人市场规模或超新能源汽车，成为万亿级赛道。

全球市场看，2023年全球服务机器人市场规模达250亿美元，中国工业机器人装机量占全球过半。而国产替代方面，减速器、伺服电机等核心部件国产化率提升，绿的谐波（谐波减速器市占率20%）、双环传动（RV减速器）受益明显。

细分领域与涉及部分公司

1、工业机器人：国产化替代加速，关注本体制造商（埃斯顿）、控制器（汇川技术）；

2、服务机器人：医疗（术锐股份）、物流（极智嘉）领域需求旺盛；

3、关键技术：灵巧手（兆威机电）、高精度传感器（汉威科技）。

回顾 A 股历史，首次写入政府工作报告的产业（如新能源汽车、5G）均在政策催化下走出结构性行情。例如，“互联网+”多数在后续3-5年实现市值翻倍、2015 年新能源汽车政策密集出台后，相关指数两年涨幅超 200%。

当前具身智能、6G、智能机器人具备类似特征：政策明确方向、技术突破临界点临近、市场需求爆发在即。短期看，资金已或提前布局，长期需关注技术落地进度与商业化验证。

总之，三大产业均处于 “技术突破 - 政策扶持 - 市场爆发” 的黄金三角期，具身智能与智能机器人更受益于人口结构变化与 AI 技术溢出，6G 则为数字经济基础设施升级提供底层支撑。投资者可结合产业链地位（如华为、中兴的技术壁垒）、业绩兑现度（如减速器厂商订单增长）及政策强度（地方政府配套措施）动态调整持仓，把握中国科技转型的核心机遇。