01

在6月28日格力的股东大会上，董姐风采依旧，回答了不少的问题。

其中，有很多问题都值得我们企业家和投资者分析和借鉴，特别是制造业企业。

比如说作为制造业龙头，格力新的增长点在哪里？

面对价格战和原材料价格大幅上涨，格力有什么方法应对？

在人民币贬值，产品出口优势凸显的时候，企业品牌如何出海？

以及一个有趣的问题，格力和小米空调，到底谁才是销量第一？

下面我和大家分享格力股东会上，董姐如何应对上面的问题，还有小米在手机、电视机从0开始挑战传统龙头之后，又如何在空调行业挑战龙头。

02

第一、格力未来新的增长点，在于冰箱和洗衣机。

董姐在股东会，以及多个场合明确表示，冰洗业务是格力电器未来的新增长点，主要体现在两个方面。

1、渠道商设立冰洗及生活电器销售公司，以冰洗业务为主，进行独立运营，并在全国各省同步建立销售网络。

由任职于原京东家电赋能部的卢陆群，担任家用电器经营部的销售总监，她也在股东会上首次亮相。

2、格力在冰洗业务方面进行了技术创新，推出了多种高品质、高性能的产品，像全域养鲜2.0技术和-38℃超冻锁鲜科技等等。

看来，“好空调格力造”到“好电器格力造”的重构，已经一步步的开始落地了。

但消费者会不会像空调一样认可格力的冰箱、洗衣机，这还是一个问题。

第二、格力怎么应对原材料价格上涨的影响？

原材料价格上涨，是很多企业经营者今年碰到的重要问题，作为专业投资者，我也会考虑原材料对企业毛利率、利润率的影响，进而导致的股价波动。

像在2024年，上海铜期货价格比去年上涨30%，中间有所波动，但至今仍上涨了15%。

一台空调中，铜的占比是20%-30%左右，占到中国铜需求总量的15.5%，是用量最大的下游。

我们简单做个估算。按照2024年铜价上涨20%、空调铜占比20%-30%计算，一台空调成本上升最少4%，最多6%。

如果一台空调3000元，成本上升最少120元，最多180元。

但根据我收集的信息，格力空调在2024年并没有涨价，相反在某些型号上提供了优惠。

这就会对格力的毛利率、净利率带来比较明显的影响。

像2023年由于铜铝价格的稳定，格力的毛利率就从26.04%上升到30.57%。

董姐对这个问题是这样说的：

这是全行业的焦虑，大家都在思考怎么办，行业里已经有企业开始以铝代铜，但格力电器不会这样做。

因为铝的耐久性、稳定性没那么高，格力电器在没有百分百把握的情况下，不会以铝代铜。

但是，格力电器对铝的技术研究也在进行。虽然公司对铜价上涨感受到压力，但还是能保持不错的利润。

我查了一下，现在铜价78000元/吨，铝价20000元/吨，相差近4倍，有些空调企业为了节省成本，的确会出现以铝代铜的情况，

我有个做商场装修的企业家说，格力旧空调回收价格要比其他品牌空调要高，就是因为用料足。

第三个问题，格力和董姐对海外市场的看法。

自2022年以来，人民币兑美元贬值12%，对家电出口非常有利。

董姐说，海外市场的机会取决于企业的主动出击，这几年格力电器的海外业务模式已经发生根本性变化，公司现在出口以格力自主品牌为主。

这一点，我们可以看到格力相比于美的、海尔的不同之处。

因为独立打造一个消费品牌需要大量投入资源和时间，美的和海尔的出海策略是并购海外品牌，海尔并购通用、美的并购东芝等等。

从2023年年报来看，美的出口额2211亿，海尔出海额1357亿，格力是249亿。

相对来说，美的、海尔在出口方面做的更好，安踏也是采用海外并购品牌的策略出海。

03

上面这些问题，大家可以结合格力和董姐的分析，对照一下自己的企业。

下面这个问题，也是今年格力股东会的热点，格力和小米空调，到底谁才是销量第一？

在股东大会上，董姐针对网上说的“小米空调销量超过格力空调”做了强硬的回应。

董姐说：最近网上编造的谣言比较多，我们不断在打假，“小米说自己空调第一名，实际全靠别的厂家做产品（代工），你的技术是什么？”、“谁是第一，消费者心里有杆秤。”

谁是销量第一的问题，我也做了调研。

有关销售量，在不同平台、数据公司、时间点、机型都有不同的统计口径，奥维云网数据显示，2023年美的空调销售份额34.5%，排名第一。

但同样也是奥维云网数据，格力家用空调线上份额28.15%，位居第一，品牌柜机线上线下都是第一。

那究竟谁是第一？

数据的确有很大的差异。

我从年报数据看，2023年格力空调销售量1700万台，小米年报是440万，距离还是挺大的。

小米用一年时间就颠覆了格力，我觉得可能性不大。

但是如果考虑某个时间段、某个机型超越格力，这是有可能的。

那小米会不会出现像手机、电视一样，从0开始，用数年时间进入前三名颠覆龙头的情况呢？

今年的618，空调价格战打得非常激烈，在电商平台上，长城空调不提供售后服务只需要699元，如果加上售后服务，最低要1379元，小米空调最低1349元，TCL空调最低1289元，奥克斯空调最低是1286元。

我财富管理课的一位长沙企业家，最近买了30台小米新风空调，我请王总详细分享了他买小米空调的理由。

王总说他的企业在新厂区，有三层办公室，很多独立办公间，选择小米空调有几个理由：

1、所有设备都能互联，APP和其他电器全部联动，比如开关、小爱同学智能音箱、扫地机器人，行政人员下班不必要每个地方检查空调关了没有，APP一键全部关机、关灯、关电视。

2、新厂区多少存在一些空气污染，新风空调能顺带解决异味问题，不需要空气净化器。

3、价格便宜，618的价格是2399元，其他品牌没有同等的性能和价格。

看到这里，你发现没有，小米和格力空调，完全不在同一个赛道竞争，拼的不是价格、省电，而是智能家居的整体竞争。我家里有格力和美的空调，美的热水器、还有科沃斯扫地机、华为的摄像头、音箱、电视机等智能家具产品，他们都要下载APP，用起来还是很麻烦，小米把这些都整合到一个智能生态、一个APP里面，的确是方便了用户。

04

从格力和小米空调的竞争，给了我们两个启发：

1、在相继进入工业化、互联网化、智能化的时代之后，如果你还停留在工业化时代的思维，觉得“我的产品是最好的”，但客户并不一定会选择你，因为这已经不是客户选择产品的唯一指标了。

2、企业家不是评论家，哪怕找到别人100个缺点，你也无法让自己变得更厉害。因为让你走向成功的原因，不是找到别人100个缺点，而是规避别人的缺点，同时把别人其中一个或几个优点发挥到极致，以此获得成功。

“现代管理学之父”德鲁克说：卓有成效的管理者必须养成五个习惯，其中一个习惯就是“发挥人的长处”，包含发挥上司的长处、下属的长处及自己的长处。

我觉得还可以加一点，就是发挥对手的长处。

美的和小米相互学习，美的还入股了小米，因此没有在智能家居时代被落下。大家都知道华为善于学习，在1998年花了一年利润请IBM做顾问，上周我还分享了华为向军队学习，其实，华为还向对手学习。

任正非在手机业务上，分别对标了学习对象：

定位于高端的华为手机对标三星、苹果；定位于中低端的荣耀手机对标OPPO、VIVO、小米。

为了避免竞争的敌对心理影响学习他人的心态，华为公司内部很少提“竞争对手”这个词，而是叫做“友商”。

这种学习心态和学习习惯的养成，对于那些曾经将业务做得很成功的企业来说，是一个非常的挑战。

尤其是过去做得越成功，挑战就越大，因为存在心态、流程、供应链的包袱。

所以，面对新环境做新业务，无论过去多么成功，现在都要怀有空杯心态，从零开始，虚心学人所“长”。

用任正非的话来说：一杯咖啡吸收宇宙能量，与高手为伍，与智者同行；久处兰室，不芳自香。

—

责任编辑 | 罗英凡

图片均来源于网络

本文不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎

■ 免责声明

本文涉及有关上市公司的内容，为作者依据上市公司根据其法定义务公开披露的信息（包括但不限于临时公告、定期报告和官方互动平台等）作出的个人分析与判断；文中的信息或意见不构成任何投资或其他商业建议，市值观察不对因采纳本文而产生的任何行动承担任何责任。