上周，中国银行业协会发布了《理财产品过往业绩展示行为准则》（以下简称《行为准则》），进一步规范了理财产品净值披露。对理财产品展示定义、目标导向、管理责任、基本要求、展示要求、禁止行为、豁免情况、实施情况等提出了统一监管要求，并设置了6个月的过渡期。新规出台后，多家商业银行响应政策在其APP上对其理财产品的过往业绩进行了展现。

图片来自中国银行业协会官网

根据《行为准则》的规定，在选择过往业绩展示区间时，必须明确标注起始时间和截止时间，但完整会计年度的过往业绩展示除外。

并且明确规定，理财产品展示过往业绩，成立未满1个月的除外，需满足以下要求：理财产品运作1个月以上但不满1年的，应至少包括从产品成立之日起计算的过往业绩；理财产品运作1年以上但不满6年的，应至少包含自产品成立当年开始所有完整会计年度的业绩；理财产品运作6年以上的，应至少包含最近5个完整会计年度的业绩。除现金管理类理财产品外，任意过往业绩展示区间均不得低于1个月。

并规定当同时展示理财产品的过往业绩和业绩比较基准时，必须将过往业绩与同期的业绩比较基准进行对比展示。

从2022年11月受债券市场影响导致银行理财产品暴跌后，到今年10月份银行理财的销售并不理想。根据银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场半年报告(2023年上)》数据显示，截至2023年6月末，银行理财市场存续规模25.34万亿元，同比减少13.07%，较2022年末的27.65万亿元减少超2万亿元，较2022年9月末30万亿元的峰值规模下降超4万亿元。

但自今年10月以来由于存款利率下调，投资者风险偏好转变，银行理财收益回升等多种因素影响，银行理财存续规模较上半年有所上升，市场渐渐回暖。根据国信证券最新发布的《银行理财2023年11月月报》显示，今年10月理财产品存量规模26.5万亿元，环比9月增加1.0万亿元。

此时新规出台，一些理财师可能认为会使理财产品的销售变得更加困难。但剖析根本，新规的出台对于理财产品市场的健康发展具有重要意义。首先，通过规范理财产品过往业绩的展示行为，能够减少虚假宣传和误导投资者的情况发生。这有助于建立起银行与投资者之间更加公平、透明的合作关系，增强投资者对银行的信任度，长远看有助于其他产品的营销。

其次，理财产品的历史业绩展示能够为投资者提供更多关于产品的信息，帮助他们更全面地了解产品的投资风险和预期收益。有助于投资者做出更理性的投资决策，避免盲目跟风或冲动投资，也有助于减少售后客户的投诉数量。

总的来讲，此次新规的出台对于提高银行业理财产品的透明度和可信度，保护投资者的权益具有重要意义。对于理财师而言，应该转变自己的销售观念，将更多的注意力放在长期价值和风险管理上，从资产配置的角度营销银行理财产品，而不是简单地通过业绩展示产品吸引力。