万众期待的GTC大会，黄仁勋的演讲，低于预期。 画了一大堆未来的科技饼之后，真正的R系列发售时间和产品力都低预期。 芯片路线图： Blackwell Ultra推出的时间是今年下半年、2026年下半年英伟达会推出Rubin、2027年下半年会推出Rubin Ultra、2028年推出Feynman 发布会结束，英伟达-3.4%，市场用脚投票了。 我只能说，英伟达的核心供应链外移（比如部分转向印度），是拖累产能的最大问题。 受此影响，今天算力全面下跌，也就合情合理了。 等了一周，就这饼？ 按上午的市场反馈看，并未出现新的AI强势分支。 还要等GTC的分会场来给刺激了。 有调整也不算坏事，至少把潜伏事件的短线资金给洗出去，有利于后续新高。 另外小米昨天炸裂的业绩，并未带来港股的高举高打。 南下资金倒是继续在买入中，但市场分歧比较大。 东升西落的逻辑反复强调过，从美股映射，转向港股映射。 科技主线还是要参考港股恒生科技的强度来做判断。 目前看，恒生科技依然无忧。 科技主线震荡震荡，还是会上去的。 耐心即可！ 如果恒生科技先倒，那么就要注意仓位控制了。