我很久没有思考支付相关的事情了。前几天跟一位从阿里出来创业的人聊天，听说他在创业，做四方支付。谈一下想法。

国内的零售业，从线上到线下，有几十万亿的交易规模，其中有巨大的利益，以去年的情况来说，2023年中国零售总额为471495亿元人民币。支付机构的手续费大多在千2-千6之间，根据招行，银联，支付宝，微信支付的数据看，大多维持在千3的费率水平。

从电子支付的角度来看，中国人民银行发布的数据显示，2023年我国电子支付业务持续增长。具体而言，银行共处理电子支付业务2961.63亿笔，金额达到3395.27万亿元，同比分别增长6.17%和9.17%。其中，移动支付业务更是增长显著，达到1851.47亿笔，金额555.33万亿元，同比分别增长16.81%和11.15%。

从数据上看，支付行业是大有可为的，但是这这些钱却并没有想象中好赚，原因有两个：

一方面是因为电子支付已经普及，主要是支付宝和微信支付两家公司瓜分了大部分市场份额。其他企业最多能喝点汤。

另一方面是因为四方支付主要的价值的是给企业提供增值服务或者降低成本。对于商家来说，现阶段需要的是客户。如果你的产品能给商家带来更多的客户，是会受到商家欢迎的。

目前的四方支付不容易做到这一点，并且商业模式也有问题。打个比方，以美容健身行业为例，健身房的经营模式是投入费用采购器材，装修场地，然后卖卡回笼资金。

为了加快资金回笼的速度，健身卡会打折销售。可是在用户角度，一次性购买三年的健身卡，你会担心健身房开不下去跑路了。你需要安全保障，于是四方支付公司说，我可以给你保障，你不用交三年的钱，你只需要跟我签定代扣支付协议，我按月扣费，如果健身房跑路了，后面的费用就不扣了。这个模式对于用户来说是由价值的。

可是站在健身房的视角上，他给同了折扣，却没有立刻收到资金，只能按月收到现金流。他回笼资金的速度就变慢了，很难覆盖前期的成本投入，健身房就很难经营下去。更别说给四方支付公司提供折扣了，对于健身房来说，四方支付公司提供的价值为0。

从四方支付公司的角度看，吸引客户的逻辑是有两个，按月扣费提供安全保障，享受年卡一样的折扣，这两个都不可持续。

如何优化呢。

四方支付公司作为中介方，提供贷款服务，用户签约后，就提前将费用全部打给健身房。用户按月还款消费。但是这里有一个bug，银行无法给一笔尚未发生的交易贷款。

这些都是难点。所以很多四方支付公司都开始转型做SaaS平台，帮助企业和商家做成本优化，内部管理升级。

四方支付的业务模式为什么这么难呢，核心是因为四方支付是无根之萍，随风飘，没有场景。对商家和用户的吸引力都不大。

这有点像是80年代路边的泥瓦工，站在路边等活，谁家要是有什么修修补补，盖房子搭猪圈的活，就去找这些泥瓦工来干活。你可以帮人解决问题，但你不是刚需。

四方支付公司需要构建自己的场景。围绕用户的需求，做小而美的生意。先要搞清楚用户为什么要找你。

从基民的角度看，如果你能把基金的管理费先扣下来，等赎回的时候看看基金有没有挣钱，基金要是挣钱了你就基金的管理费，投顾方打给基金公司，如果没有挣钱，你就把管理费投顾费退给基民。

这样你对基金公司和基民都有吸引力。