绿氢发展浪潮下，电解槽设备迎来发展机遇，吸引了多方势力研发电解槽并进行产能规划。近来行业内外一提到电解槽市场，就想到“内卷”、“产能过剩”。实际上，“卷”是真卷，但“产能过剩”，还真谈不上。 原因有两点：其一，现阶段提到的“产能过剩”中的“产能”普遍是指规划产能，规划产能不等于实际产能，规划产能是否会真的落地还有待观察；其二，基于电解槽装备的复杂性和个性化特点，目前电解槽企业基本是以销定产，市面并没有多少囤货或存货。 “什么是产能过剩，上了产线但是利用率不高或者没有足够的订单，形成了富余产能，但在电解槽领域，这两种现象都没出现，现在是国内电解槽除个别企业上了部分的自动化产线，基本还停留在根据订单手工组装的阶段，都没形成产线，怎么叫产能过剩呢！“一位相关企业负责人指出。 电解槽产能过剩是个“伪命题” 绿氢项目正呈爆发式增长态势。2023年，我国公开发布的在建及规划绿氢项目数量合计达到118个，项目规划总投资突破4600亿元。2024年上半年，我国新增发布绿氢项目超过80个，项目规划总投资超过2023年全年水平。绿氢项目数量暴增，带动制氢装机规模迅速扩大。截至2024年6月，国内电解水制氢示范项目在建及规划总装机75GW，在建及规划绿氢项目超74GW/（555万吨）。 但电解槽实际出货量与规划装机量相差悬殊，高工氢电产业研究所（GGII）数据显示，2023年国内电解槽出货量是1.2GW（含出口，不含研发样机）。2024年H1国内电解槽的中标量是498.5MW，且仅有12家企业中标。 再看产能方面，近年来公开消息显示，国内电解水制氢装备企业为了抢占市场先机，产能处于持续扩张状态。截至2023年底，国内电解水制氢设备厂商总产能（名义产能）达到38GW。2024年H1国内电解槽投扩建项目就近20个。 但需注意的是，上述绿氢项目是指在建或规划阶段，目前国内真正落地的绿氢项目还并不多，也就是需求本身有限（从实际出货量可见一斑）。今年至今，国内启动电解槽公开招标的绿氢项目共计不到10个。 上述数十GW的电解水制氢设备总产能，包含大量规划产能，规划产能并不等于实际产能。在当下市场需求有限、产线设备投入动辄千万级而企业普遍经营压力巨大的情况下，除几家头部的及背后有强大支撑的企业，大部分企业并没有真正地去落地规划的产能，只是标称值比较大而已。 简而言之，一些数据看起来很大、很美好，但需求实际并未起来，产能也尚未成形，遑论过剩？！ “现今能够有效落地的项目并不多，对于电解槽的需求量也并非较大，加上电解槽装备的复杂性和个性化特点，电解槽企业基本不会选择生产较多电解槽产品进行库存，而是采用以销定产的方式进行生产，也就是有了订单才会生产，因此对企业对产能是有所把控的，并没有外界传的那么严重。”某公司氢能板块负责人表示。 “什么叫产能，是指现有产线资源下所能生产产品的最大数量；什么是产能过剩，上了产线但是利用率不高或者没有足够的订单，形成了富余产能，但在电解槽领域这两种现象都没出现。目前，国内电解槽除个别企业上了部分的自动化产线，基本还停留在根据订单手工组装的阶段，都没形成产线，怎么叫产能过剩呢。“另一位氢能行业人士分析。 “现在不是产能过剩，实际是国内有很多项目要上电解槽，但大家心里没底，电解槽的可靠性、稳定性和寿命还有待商榷，产品的成熟度还是一个大的堵点，这才是事情的本质，而并不是过剩！”他进一步表示。 从长计议，合理规划+差异化竞争 与上述行业人士有相似观点的是国家能源集团氢能领域首席专家、国家能源集团北京低碳清洁能源研究院氢能（氨能）技术中心副主任何广利。他公开表示，从碱性电解水制氢来看，近几年碱性电解槽价格上涨飞快，但性能提升并不大。从技术水平发展来看，碱性电解槽完全没有达到技术成熟的程度，技术性能提升的空间依然很大。 综合看，国内电解槽远没到产能过剩的阶段，而是正处在产品需持续演进、优化提升、进行彻底测试的技术导入阶段！越来越多企业涌入这一赛道宣称进行产能规划，给外界造成了错觉。 绿氢可广泛应用于工业、储能发电、交通运输等领域，能够有力推动能源转型和产业结构升级，未来可期。杀入电解槽领域进行产能规划的企业，不排除有的是为迎合市场及投资者偏好以“规划产能”的概念来混淆视听，相信大部分是看重了绿氢的广阔前景来“押注”一个明朗未来。那么该怎么“押”？ 按照市场经济发展逻辑及产业走势，虽说电解槽现在还没有“产能过剩“，但未来一定会有；并且伴随着更多绿氢项目落地招标、电解槽企业激烈角逐，整个绿氢行业必然会有一轮洗牌。此时，进行科学筹划必不可少。 一方面，电解槽企业无论是投建产能还是扩建产能，一定要根据市场需求、技术进步、政策支持等因素做合理规划，产业未来固然可期，但整个周期也必然很长，合理规划可以减少企业运行风险，最大化保存企业实力。 另一方面，要做有竞争力的精品。国内电解槽尤其是碱性电解槽，近年在技术上都没有出现颠覆性的进步，很多企业还是采用老技术做同质化产品，这极有可能会让企业在未来面临市场洗牌时因为产品力不足而被淘汰出局。 因此，企业在进行投扩产时，最好同时进行产品多维度创新，比如进行电解槽结构、核心零部件、制氢管理系统等的优化提升，推动实现差异化竞争，来适应市场的长期发展需求。此外，提早谋划打造国际国内双循环发展格局，也等于为未来产品消纳多铺了一条路。 绿氢产业发展才刚开始，产能未来可能过剩，但不是现在；警惕未来产能过剩，认清当下现实，以一种克制与理性对企业进行战略规划，一起穿越周期、迎接未来！