文件编号：A525/0561

刊发时间：2025年4月25日

稳定发展的2024年美国石油天然气形势

2024年，美国石油产量继续增长但天然气持平，石油出口保持较快的增长，LNG仍为世界第一，预计本10年间，原油和天然气的产量可能见顶。

王能全

作为世界最大的石油天然气生产国，多年的快速增长之后，2024年美国石油天然气的产量进入稳定期，出口量创下新的纪录水平，预计本10年间石油天然气产量仍将保持增长但可能见顶。依据美国能源信息署的资料和数据，本文将介绍2024年美国石油天然气的生产和出口形势，以及对未来趋势的简要展望。

2024年美国石油产量保持较快增长出口创下新的纪录

自2014年重回世界第一大石油生产国以来，近年来美国的石油产量保持着稳定的增长，2024年继续保持了这一势头，石油出口更是创下新的历史纪录水平。

（一）2024年原油产量增长了2%，石油产量增长3.82%

2024年，美国的原油产量每天增长27万桶，平均为1320万桶/天，比2023年增长了2.08%。当年几乎所有原油产量的增长，都来自二叠纪地区，其中二叠纪、鹰滩和巴肯是原油产量最高的地区，几乎占到美国原油总产量的三分之二。

2024年，德克萨斯州西部和新墨西哥州东南部的二叠纪地区生产的原油，比美国其他任何地区都多，占美国原油总产量的48%。2024年，二叠纪地区原油产量的增长，也几乎占了全美原油产量增长的全部，与2023年相比每天增加了37万桶，平均为630万桶/天。2024年，西德克萨斯中质原油（WTI）价格平均为每桶77美元，足以支持二叠纪地区的石油定向钻井。根据达拉斯联储能源调查的一项数据，二叠纪米德兰盆地的平均盈亏平衡价格为62美元/桶，二叠纪特拉华盆地的平均收支平衡价格为64美元/桶。

2024年，二叠纪地区平均有308台活跃钻机，占当年运营钻机的一半以上，但比2023年减少了26台。即使2024年钻机数量减少，二叠纪产量也因油井生产率的提高而增产，生产商利用人工智能、电子水力压裂技术和自动化钻井工艺等技术进步，来优化石油生产的操作。

尽管鹰滩和巴肯地区在2024年分别占美国原油总产量的9%，但这些地区的产量基本上持平。2024年，鹰滩和巴肯地区的原油产量每天都仅分别增长1.3万桶，总量为120万桶/天。2024年，鹰滩地区的钻机数量下降了9台，平均为54台，巴肯地区的钻机数量减少了2台，平均降至34台。

生产效率的提高抵消了活跃钻井平台数量的减少，使得2024年美国本土48州的原油产量增加了3%。与本土48州不同的是，阿拉斯加和墨西哥湾近海地区的石油产量，2024年有所下降，原因是这两个地区的自然减产，以及当年墨西哥湾地区高于平均水平的飓风活动导致了原油生产的中断。

除原油之外，2024年，包括丙烷、乙烷等在内的美国天然气液总产量为694.1万桶/天，生物燃料的产量为137.7万桶/天。以上合计，2024年美国液体燃料，即广义的石油总产量，为2152.7万桶/天，比2023年的2073.3万桶/天，增加79.4万桶/天，增长3.82%。

（二）原油出口2024年创下新纪录，但增长放缓

2024年，美国的原油出口总量超过了2023年创下的纪录，平均每天的出口量为410.9万桶，创造了新的纪录水平，但原油出口同比增长在2024年放缓至1%，而2023年和2022年分别为14%和21%。

美国本土48州的原油产量（不包括阿拉斯加或海上生产），在2024年11月达到了创纪录的水平，从而增加了原油出口的供应。

欧洲、亚洲和大洋洲地区，仍然是美国原油出口的主要地区。近年来，美国对欧洲的原油出口大幅增长，特别是在欧洲于2022年底禁止从俄罗斯进口海运原油之后。标普全球（S&P Global）决定在2023年将西德克萨斯中质原油（WTI），纳入欧洲原油价格基准布伦特原油之后，美国对欧洲的原油出口数量也有所增加。

作为鹿特丹大型原油储存和贸易中心的所在地，荷兰在2024年连续第二年获得了比其他任何国家都多的美国原油出口，平均为82.5万桶/天（比2023年增长32%）。总体而言，2024年美国对欧洲的原油出口量增加了6%，达到193万桶/天，其中对西班牙、法国和意大利的出口减少，被对德国、英国和荷兰的出口增加所抵消。

尽管中国在2023年接收了美国第二多的原油，但2024年美国对中国的原油出口量下降了53%，降至21.7万桶/天。中国运输燃料需求的下降，导致对进口原油的总体需求下降，而从马来西亚和俄罗斯进口的原油增加，减少了中国对美国原油的需求。由于对韩国、新加坡和印度出口原油的增加被对中国出口的减少所抵消，2024年美国对亚洲的原油出口量总体下降了13.1万桶/天，降至158万桶/天。

2024年，美国对印度的原油出口从2023年的相对低点反弹，增长了32%。2023年，印度增加了从俄罗斯进口相对便宜的原油，此前制裁限制了俄罗斯对使用制裁国家的航运和保险服务出口原油收取的价格。印度的石油消费增长在2024年超过了中国，这增加了印度对进口原油的需求。不过，尽管需求不断增长，但随着俄罗斯原油价格折扣的收窄，印度从俄罗斯进口的原油在2024年有所下降。随着俄罗斯进口原油的减少，美国原油帮助填补了这一缺口，导致2024年美国对印度的原油出口量每天增加了近5.5万桶。

（三）油品出口继续高速增长，馏分油和喷气燃料成主要推动因素

2024年，美国石油产品总出口量增长至创纪录的664.8万桶/天，与2023年相比，每天增加49.5万桶，增长了8.04%。

馏分燃料油（通常作为柴油出售）和喷气燃料的出口量在2024年较大幅度地增加，而车用汽油的出口总量减少，使得馏分燃料油占美国运输燃料出口的最大份额，是仅次于丙烷的第二大出口石油产品。2024年，美国馏分油出口量增加了18.2万桶/天，达到约130万桶/天，但仍低于2017年138万桶/天的年度纪录。

美国馏分油出口的最大目的地是墨西哥，2024年为27.2万桶/天（21%）。其他主要目的地，包括智利（11万桶/天）、荷兰（10.3万桶/天）、英国（8.1万桶/天）和秘鲁（7.4万桶/天）。

在过去的10年里（2014-2023年），巴西是美国馏分油出口的第二大目的地，但在2024年，巴西只接收了美国每天出口的4.1万桶。数量的下降，间接地反映了欧洲国家对俄罗斯馏分油进口的制裁。2024年，巴西增加了从俄罗斯进口的有折扣的馏分油，减少了从美国的进口。与此同时，荷兰和英国的主要欧洲枢纽，从美国进口了更多的馏分油。2024年，荷兰从美国进口了10.3万桶/天的馏分油，英国的馏分油进口量平均为8.1万桶/天。2021年，荷兰仅从美国进口1.2万桶/天的馏分油，英国仅从美国进口2.3万桶/天。

2024年，美国车用汽油（包括成品车用汽油和车用汽油调合成分）的出口量，总计为87.7万桶/天，比2023年减少了2.4万桶/天。墨西哥是美国汽油出口的最大目的地，占2024年出口量的一半以上，为49.5万桶/天。美国汽油出口的其他目的地通常集中在西半球，如危地马拉、哥伦比亚、加拿大和巴拿马，2024年这些国家的进口量排在墨西哥之后。

2024年，美国喷气燃料出口相对于2023年有所增加，增至20.9万桶/天，但仍低于新冠疫情大流行前的水平。喷气燃料出口的主要目的地是美洲其他地区，与其他燃料一样，墨西哥历来是最大的单一目的地，2024年美国向墨西哥每天出口了6.3万桶（30%）的喷气燃料，达到历史的最高水平。

在出口的强劲推动下，2024年，喷气燃料在美国炼油厂产量中所占份额创下历史的新高，反映出相对于其他运输燃料市场需求的增长。

车用汽油、馏分燃料油和喷气燃料，占美国炼油厂产量的85%以上，其中汽油占最大份额，馏分燃料油占第二大份额。炼油厂可以根据市场条件，在三种产品之间改变产量，但受到炼油厂配置、加工的原油等级和改造炼油厂基础设施高成本的限制。炼油厂的产品产量，反映了成品与炼油厂加工原油和产品半成品总净投入量的体积比。美国炼油厂产量的变化，既反映了个别炼油厂的变化，也反映了由于炼油厂开业和关闭而导致的美国炼油行业整体的变化。

需求变化，是推动炼油厂产量变化的重要因素。根据美国运输安全管理局（TSA）的乘客数量和航班起飞次数来衡量，在2020年急剧下降之后，航空旅行的增加使美国航空燃料的消耗每年都在增加。尽管由于效率提高和飞行模式变化等因素，航空燃油消耗尚未恢复到2019年新冠疫情大流行前的水平，但美国能源信息署预计，航空燃油消耗将在2026年达到创纪录的高位。

随着炼油厂将业务转向增加喷气燃料产量，美国车用汽油的炼油产量降至2015年以来的最低份额，馏分燃料油的炼油产量基本持平，而渣油的产量较前一年略有增加。

美国石油行业与国际市场高度一体化，在大规模出口原油、成品油的同时，2024年也大规模进口原油（658.8万桶/天）和成品油（183.1万桶/天），是原油的净进口国，但是成品油和石油的净出口国，石油的净出口量为233.7万桶/天。

2024年美国天然气产量持平出口保持稳定

从2011年重回世界第一大天然气生产国以来，多年的快速增长之后，2024年美国天然气产量增长放缓，仅与2023年持平，液化天然气出口自2023年之后继续保持世界第一的位置，也仅略有增加。

（一）2024年美国天然气产量持平

2024年，美国市场销售的天然气产量保持了相对的平稳，与2023年相比，每天增长不到4亿立方英尺，平均为1130亿立方英尺/天。二叠纪地区天然气的产量增长，被海恩斯维尔产量下降和阿巴拉契亚产量相对持平所抵消。阿巴拉契亚、二叠纪和海恩斯维尔地区的天然气产量全美最高，约占美国天然气总产量的三分之二。

2024年，位于美国东北部的阿巴拉契亚地区天然气产量，超过了其他任何地区，占市场销售天然气总产量的31%，为356亿立方英尺/天。近年来，由于将天然气输送到需求市场的管道输送能力有限，阿巴拉契亚地区的天然气产量增长一直缓慢。2024年，阿巴拉契亚地区的天然气产量小幅增长了0.1%（每天50万立方英尺），而2023年阿巴拉契亚地区的天然气产量增长了9亿立方英尺/天。亨利中心历史性的天然气低价，导致了2024年阿巴拉契亚地区天然气产量增长的放缓。2024年，亨利中心的现货天然气价格平均为每百万英热单位2.21美元，这是亨利枢纽有史以来最低的年平均价格，比2023年平均价格低16%。

2024年，德克萨斯州和新墨西哥州的二叠纪地区占美国市场天然气产量的22%，当年全美天然气产量的增量几乎全部来自这一地区。2024年，二叠纪地区市场销售的天然气产量增长了12%，即每天增加27亿立方英尺，年均产量为254亿立方英尺/天。

二叠纪地区，天然气产量增长主要是石油生产过程中产生的伴生气。2024年，西德克萨斯中质原油（WTI）的平均价格为77美元/桶，足以支持二叠纪地区的石油定向钻井。根据达拉斯联储能源调查的一项数据，二叠纪米德兰盆地和二叠纪特拉华盆地的新井平均盈亏平衡价格，为每桶62美元至每桶64美元之间，这两个盆地是二叠纪最大的两个盆地。

2024年，横跨路易斯安那州和德克萨斯州的海恩斯维尔地区的平均天然气产量为146亿立方英尺/天，比2023年的年平均产量低11%。2024年，由于天然气价格处于历史低位，生产商减少了钻井活动，海恩斯维尔地区天然气的产量下降。2024年，海恩斯维尔地区的生产商平均每月有37台活跃钻机，而2023年为57台。海恩斯维尔地区生产天然气的相对成本较高，与2023年相比，导致了2024年钻机活动的减少，天然气平均年产量的下降。

天然气生产成本取决于许多因素，包括钻井成本。海恩斯维尔地层的深度在10500英尺到13500英尺之间，比其他地层深得多。相比之下，阿巴拉契亚地区马塞勒斯的油井平均深度，为4000英尺至8500英尺。由于在海恩斯维尔钻探更深的井，比在马塞勒斯和其他页岩气田钻探井更昂贵，天然气价格必须相对较高才能使钻探活动具有经济价值。

2024年，美国天然气的总产出量为45.868万亿立方英尺（约1.298万亿立方米），市场销售的天然气为41.425万亿立方英尺（约1.172万亿立方米），天然气干气产量为37.768万亿立方英尺（约1.068万亿立方米）。

（二）2024年美国继续保持世界最大液化天然气出口国

2024年，美国每天出口119亿立方英尺的液化天然气，仍然是世界上最大的液化天然气出口国。

澳大利亚和卡塔尔，是世界上第二和第三大液化天然气出口国，过去五年（2020-2024年）中这两个国家的液化天然气出口保持了相对的稳定，根据Cedigaz的数据，两国的出口量每年在102亿立方英尺/天至107亿立方英尺/天之间。

自2019年以来，俄罗斯和马来西亚一直是全球第四大和第五大液化天然气出口国。2024年，俄罗斯的液化天然气出口量平均为44亿立方英尺/天，马来西亚的出口量平均为37亿立方英尺/天。

与2023年相比，2024年美国液化天然气出口量基本上持平，主要原因是现有液化天然气出口设施发生了几次计划外中断，欧洲天然气消费量下降，以及自2022年以来新增液化天然气出口能力非常有限。2024年12月，普拉克明斯液化天然气一期发运了首批出口货物，成为美国第8个液化天然气出口设施。美国能源信息署估计，2024年运营的其他7个液化天然气终端的液化天然气出口产能利用率，平均为设计产能的104%和峰值产能的86%，与前一年持平。

虽然欧洲（包括土耳其）仍然是2024年美国液化天然气出口的主要目的地，占总出口的53%（63亿立方英尺/天），但美国对亚洲的液化天然气出口份额从2023年的26%（31亿立方英尺/天）增加到2024年的33%（40亿立方英尺/天）。2024年，美国对中东、北非和拉丁美洲等其他地区的液化天然气出口量也有所增加，占总出口量的14%（16亿立方英尺/天），而2023年为8%（9亿立方英尺/天）。

2024年，美国对欧洲的天然气出口下降了19%（15亿立方英尺/天），主要是对欧盟和英国出口量的下降。2024年，美国仅对土耳其和希腊的液化天然气出口增长，与2023年相比分别增加了2亿立方英尺/天和1亿立方英尺/天。与2023年相比，土耳其进口了更多的美国液化天然气，主要是为了抵消埃及和俄罗斯等其他国家出口量的下降。与2023年相比，美国对其他欧盟国家和英国的液化天然气出口下降了24%（17亿立方英尺/天），主要是因为2023-2024年温和的冬季天然气消费量下降和储存库存的增加。与此同时，2021年至2024年间，欧盟和英国的液化天然气进口能力增长了40%以上，一旦克罗地亚、塞浦路斯和意大利的新建和扩建再气化设施投入运营，2025年再气化能力将继续增长。

与2023年一样，荷兰、法国和英国是欧洲国家中进口美国液化天然气最多的国家，占该地区总进口量的46%（29亿立方英尺/天）。自2022年12月德国开始进口液化天然气以来，美国对德国的液化天然气出口一直在增长，2023年和2024年的平均出口量均为6亿立方英尺/天。然而，在2025年初，德国以运营成本高为由，终止了其一个浮式储存和再气化装置的租约，从而降低了其再气化能力。

2024年，亚洲国家进口了美国液化天然气出口总量的33%（40亿立方英尺/天）。在亚洲国家中，日本、韩国、印度和中国进口的美国液化天然气最多，合计占76%（30亿立方英尺/天）。美国液化天然气进口量在印度增长最多，达到2亿立方英尺/天。亚洲其他国家，进口了24%（10亿立方英尺每天）的美国液化天然气。

其他地区，如埃及，一个天然气生产国和液化天然气出口国，2024年从美国进口了3亿立方英尺/天的液化天然气，这是自2018年以来首次从美国进口液化天然气。近年来，埃及的国内天然气消费量，特别是在夏季，超过了可用供应量，使埃及在一年中的几个月里从天然气出口国转变为进口国。巴西和哥伦比亚，2024年进口美国液化天然气的数量也出现了增长，原因是因为干旱减少了水力发电，增加了对天然气发电的需求。

按年合计，2024年美国液化天然气的出口总量为4.367万亿立方英尺（约1235.86亿立方米）。除出口液化天然气外，美国还通过管道向加拿大和墨西哥出口天然气，2024年管输天然气的出口总量为3.339万亿立方英尺（约944.93亿立方米）。两者合计，2024年美国天然气出口总量为7.707万亿立方英尺（约2180.79亿立方米）。

如同石油一样，除出口之外，美国也进口天然气，主要通过管道从加拿大进口管输天然气，从特立尼达和多巴哥进口液化天然气。2024年，美国天然气的进口总量为3.144万亿立方英尺（约889.75亿立方米）。

进口和出口相抵，2024年，美国天然气的净出口量为4.562万亿立方英尺（约1291亿立方米）。

美国原油天然气产量可能分别于2027年和2032年见顶

2025年4月15日，美国能源信息署发布“2025年能源展望”，通过11种情景假设，对至2050年的美国能源形势进行了分析和预测。

情景假设中，经济增长方面，分为高增长和低经济增长，高经济增长情景假定到2050年美国GDP的复合年增长率为2.1%，低经济增长情景假定为1.2%，而基准情景假设美国GDP在预测期内的年增长率为1.8%。国际油价方面，分为高油价和低油价情景，高油价情景下2050年布伦特原油价格将升至每桶155美元，低油价情景为47美元/桶，基准情景为91美元/桶。技术进步方面，分为高零碳技术成本和低零碳技术成本情景，低零碳技术成本情景假设，随着建筑和制造经验的增长，零排放发电技术的成本下降速度更快，2050年的成本将比基准情景低40%，而高零碳技术成本假设学习这些发电技术不会带来额外的成本降低。

政策和法律监管方面，本年度的能源展望，美国能源信息署只考虑了截至2024年12月的相关政策，没有分析特朗普二任以来有关政策措施对美国和世界能源形势的影响。

原油产量方面，美国能源信息署预计，美国将在2027年达到1400万桶/天的产量峰值，在本十年末保持这一水平，然后快速下降。2050年，虽然仍为世界最大的石油生产国，美国的原油产量将降至约1130万桶/天。其中，2025年页岩油产量为969万桶/天，2027年将达到1000万桶/天的峰值，2050年将降至933万桶/天左右。

天然气方面，美国能源信息署预计，美国天然气产量和需求都将在2032年达到峰值，其中天然气干气产量为1190亿立方英尺/天，天然气的需求量为924亿立方英尺/天，都将超过2023年1036亿立方英尺/天的产量，以及2024年905亿立方英尺/天需求的当前历史高点。

2040年，美国天然气产量预计将降至1129亿立方英尺/天，2050年将回升至1152亿立方英尺/天。从需求的角度看，2040年美国天然气需求预计将降至807亿立方英尺/天，2050年回升至825亿立方英尺/天。

预计从目前至2050年，美国液化天然气出口都将保持增长。2024年液化天然气出口量为119亿立方英尺/天，美国能源信息署预计，2025年将增长至152亿立方英尺/天，2030年为215亿立方英尺/天，2040年将上升至历史最高水平，为268亿立方英尺/天，然后在2050年略放缓至267亿立方英尺/天。