自康美药业、康得新两家公司的财务造假大案曝光后，A股投资者对上市公司财务造假更加深恶痛绝，同时也学会了更加积极的拿起法律武器维护自己的合法权益，向造假上市公司索赔。

然而这还不够，虽然上市公司财务造假被曝光、被处罚，但投资者更希望看到负责财务造假上市公司财报审计的审计机构获得“连坐”，以避免更多的财务造假案件出现。

“双康”造假案之后，负责当时康美药业审计的瑞华会计事务所一度变得“臭名昭著”，多家上市公司将其解聘。

到近日，又有一家审计机构因为审计对象上市公司财务造假而被重罚。

知名会计事务所被罚

5月16日深圳证监局的一份行政处罚决定书，决定对大华会计事务所处以责令整改，没收业务收入386.79万，并处两倍罚款773.58万，对涉事4名注册会计师给予警告并处以6万罚款。

在A股上市公司的审计机构里面，大华绝对不是不知名的小会计事务所。关于会计事务所，国际上有普华永道、安永、德勤、毕马威“四大”，而国内则有立信、信永中和、瑞华、大华等“八大”。

显然瑞华、大华都属于国内“八大”。

根据中注协发布的2022年国内会计事务所排名来看，瑞华已经跌出“八大”，而大华在国内“八大”的排名为第六，第七是容诚会计事务所，上会会计事务所排名第十八位。

国内排名第六的的大华此次被罚的原因是，在2016年、2017年作为上市公司长园集团（600525.sh）年报审计机构未能勤勉尽责，对2016年、2017年长园集团年报出具标准无保留意见审计报告，存在虚假记载。

（深圳证监局处罚决定书截图）

长园集团财务造假的事情这几年也是引起投资者的持续关注，先是2019年5月31日因涉嫌信披违规被立案调查，到2020年6月12日查明真相并被罚，主要是因为长园集团旗下子公司长园和鹰虚构海外销售、提前确认收入、重复确认收入、签订“阴阳合同”等违法行为。

（长园集团公告截图）

另外，近期长园集团还因为频繁更换审计机构收到上交所的问询函，并要求说明变更审计机构的原因及是否存在购买审计意见的情形。

（长园集团公告截图）

如前所述，容诚是国内“八大”之一，而上会的排名是第18位。长园集团在短期内将“八大”之一的会计事务所更换为“八大”外的会计事务所，这种行为确实比较可疑！

两年造假3.5亿，股民索赔3200万

长园集团2016年、2017年财务造假事实，从调查结果来看，两年营收造假3.5亿、净利润造假超3亿。

结合反复更换审计机构，以及自2015年以来长园集团股价持续下跌，其实也能说明长园集团本身基本面早已发生了不可逆转的变化。

看股价，自2015年6月高位以来，长园集团前复权股价从最高28.47元一路跌至今年4月底的最低3.43元，最大跌幅达超过75%。

（长园集团股价走势截图）

看营收、看业绩，长园集团2016年-2018年的营收还稳步增长，而2016年高达6.4亿的归母净利润更显突兀。直到财务造假东窗事发，公司营收、业绩才显出本来面目，逐步陷入巨额亏损！

（数据来源：同花顺网站）

面对这样的财务造假，面对这样的股价走势，投资者怎能不愤怒，更加令人气愤的是，在长园集团财务造假到东窗事发期间，公司大股东竟然乘机减持套现超28亿！

（数据来源：同花顺i问财）

在被立案调查后，长园集团很快就被投资者起诉索赔。

2021年6月3日长园集团公告，收到深圳中级法院《应诉通知书》，涉及 118 名投资者以证券虚假陈述责任纠纷为由对公司提请民事诉讼案件。

（长园集团公告截图）

不过，长园集团2021年财报显示，公司报告期增加营业外支出9999.69万元，主要是当期计提了股民诉讼及其他诉讼赔偿。同时公司计提了2990.47万元的预计负债，主要是当期的各类诉讼赔偿款。

实际上，从公司股价走势可以看出，自去年6月被投资者索赔以来，长园集团的股价已经腰斩！

商誉减值巨亏超10亿

比较有意思的是，长园集团似乎也没有逃过“财务造假-商誉爆雷”这样的怪圈，2021年就是因为商誉爆雷导致公司巨亏超10亿。

长园集团2021年财报显示，营收60.03亿、同比下滑2.01%，实现归母净利润亏损10.27亿、同比下滑884.76%，实现扣非净利润亏损11.02亿、同比下滑1155.25%。

业绩亏损的原因，公司称是因为，计提商誉减值7.09亿，其中珠海运泰利计提6.92亿、长园天弓计提 1535.55万，计提其他应收款坏账准备7250.54万。

其实，在实际的审计过程中，其他应收账款项目就是会计审计的重点项目之一。在“双康”造假案中，大家都看到了“存贷双高”的现象，但通过财报分析后发现，也存在其他应收账款占比过高的现象。

不过，虽然2021年长园集团一下计提了高达7.09亿的商誉减值，但截至今年一季度末长园集团账上仍有高达10.94亿的商誉，为后期商誉继续爆雷埋下种子！

（长园集团2021年财报截图）

另一方面，长园集团目前也存在明显的“以贷养债”的现象。

长园集团财报显示，截至今年一季度末，账上货币资金16.90亿、应收账款29.41亿、存货20.24亿、长期股权投资17.42亿；账上总负债86.49亿，其中短期借款32.5亿、应收账款19.17亿、一年内到期的非流动负债9.22亿、长期借款1.6亿。

从长园集团的资产负债结构看，这是一种典型的存贷双高、以贷养债的现象，随着这种现象的持续，公司负债率越来越高，归属于股东的公司净资产越来越少！

值得注意的是，实际上，长园集团还是一只宁德时代概念股，与宁德时代的多家供应商存在业务合作，不知道有多少投资者是因为“宁德时代概念股”这个头衔入坑的？