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机器人站上时代风口，机会该如何把握？

机器人的火，不用老K多说了，各个媒体的头版头条经常能看到。

老K今天带大家一起了解下，机器人指数以及相关的指数基金。

国内机器人指数挺多的，据机构研究报告统计，国内有20只机器人指数。

大家可以把这些指数都简单了解下。老K时间精力有限，不可能去把所有的机器人指数都详细给大家介绍一遍。

咱们心里目标很明确，所以老K直接选有基金跟踪的标的指数来重点说！

一查数据，惊喜地发现仅仅只有2个指数有相关的基金。

这2个指数是中证机器人指数 (H30590)和国证机器人产业指数（980022）。

那么，我们先来一起详细了解下这两个指数。

中证机器人指数选取系统方案商、数字化车间与生产线系统集成商、自动化设备制造商、自动化零部件商以及其它机器人相关上市公司证券作为指数样本，以反映上市公司中机器人相关证券的整体表现，目前有70只成分股（涉及此指数的相关数据来源于中证指数公司官网）。

样本选取方法如下，先是剔除日均成交排名后20%的，再选为机器人为机器人生产提供软件和硬件的前100家公司，不足100全部纳入，现在只有70，说明机器人相关的、流动性又相对较好的公司还不足100家。

中证机器人指数特征如下，样本公司以中小市值公司为主。

十大权重股分别为汇川技术、科大讯飞、大华股份、中控技术、石头科技、双环传动、机器人、大族激光、巨轮智能、拓邦股份。

前十大权重之和达到了50.87%，集中度比较高。

从行业分布情况来看，工业占比较高，我们可以看到十大权重里面，很多公司都是属于机械制造，说明这个指数硬件占比更高一些。

国证机器人产业指数，又叫机器人100。由沪深北交易所机器人产业相关的上市公司组成,以反映该主题领域的证券价格变化情况（涉及该指数的相关数据来源于国证指数官网）。

样本选取方法如下，在公司满足选样空间的条件下，剔除半年年日均成交排名后10%，选取近半年日均总市值前100的公司。

国证机器人产业指数成分股有100只，从市值分布情况来看，比中证机器人指数包含的中小盘股票更多一些。

十大成分股包括科大讯飞、汇川技术、石头科技、双环传动、全志科技、机器人、华工科技、中控技术、绿的谐波、大华股份。

我们可以看到，两个机器人指数的前十大成分股有很多相同的公司。

这两个指数的成分股都是每半年调样一次，经历过今年的大涨后，成分股可能会有较大的变化。

从行业分布情况来看，国证机器人指数也是工业占比较高，不过比中证机器人指数低一些。

在详细了解过中证机器人指数和国证机器人指数之后，我们通过对比可以发现，国证机器人指数覆盖的公司更多一些。

那么两个指数的走势到底如何呢？我们直接看数据对比。

波动都很大，走势基本一致。对于风险承受能力不高的投资者，请注意高波动风险。

数据来源：Choice，截至2025.03.07

924行情以来，这两个指数涨幅都超过了79%！

数据来源：Choice，截至2025.03.07

这两个指数的相关基金有哪些？表现又如何呢？

子份额分开计算，跟踪两个机器人指数的基金产品总共也就30多只，具体名单如下图。

我们可以看到有ETF、ETF联接和普通的指数基金。

数据来源：Choice，截至2025.03.07

其中的ETF，老K把他们的基金规模计算值也拉了出来，受益于行情上涨，基金规模都出现了大幅增长。

场外基金的规模要等基金一季报出来才能看到，不出意外也会是大幅增长。

我们可以看到，就算是跟踪同一个指数，指数基金之间的涨跌幅差别还是比较大的。

ETF因为是场内交易，受市场情绪和资金的影响会大一些，可能存在折溢价的情况，在行情火热，交投情绪高涨的时候，可能就会涨得猛一些。

ETF联接基金是直接买跟踪的指数ETF，普通指数基金是买一篮子跟踪指数的成分股。

他们的涨幅差异影响因素比较多，不同基金的管理费、托管费等费率存在差异。

此外，交易成本（如调仓时的买卖佣金）也会因基金规模、交易频率而不同，频繁调仓的基金可能产生更高的隐性成本。

还有小规模基金可能因为突然的大规模申购摊薄收益。大规模申赎时，小规模基金可能因资金到账延迟（T+2）错过建仓时机，例如T日资金流入但指数在T+1日大涨，仓位不足导致净值涨幅落后。

所以大家在选择指数基金时，应重点关注跟踪误差率（通常低于0.5%为优）、费率水平、基金规模等因素综合考虑。

对于普通投资者，费率低廉、采用完全复制策略的ETF往往是更优选择。

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