这两天港股一反常态，在全球各种资产大跌的时候，奋起直追，实在令人振奋。中概股走强，阿里、小米各种涨；黄金股开启疯狂补涨；港股中芯国际，还创了历史新高。

原因我觉得可以从几点来解读：

1、贸易摩擦的伤害低于预期。

建国同志此前给全球的预期都是比较满的，扬言要干这个干那个，而且基本上是无差别攻击，结果加拿大和墨西哥服软后又说暂缓。你看这个像不像服从性测试？有一点很重要，就是建国并没有特别想要针对我们，这个18年有本质的不同，当然我的判断不一定对，未来也可能发生新的变化。

退一万步讲，就算和18年一样，大家对着猛干，难道市场会比18年那会儿更差吗？都已经经历过一次了，都钝化了。18年各种研报言必称“脱钩”，你看美国现在农产品的出口量，怎么可能脱钩。

2、AI大模型的胜利，有效刺激了信心。

以往大家老是吐槽说，如果你看好AI，应该去买纳指，颇有一种“AI正统在美国”的感觉，现在DS横空出世，直接跃居全球第二的大模型，给予纳指（主要是英伟达）痛击，大家发现我们的大模型也可以很牛逼，这下压力来到了open ai，你要搞不出来性价比更高、更强大的模型，那就难受了。

3、经济复苏的预期更足了。

春节回家，大家发现，周围都消费升级了。你县城的同学都用上山姆了，你还不是山姆会员。春节期间老家地产也起来了一波，老家KTV订不到座了，年夜饭都开始去酒店包席了，一桌子好几千。电影票房火爆，一个春节档干了上百亿，这经济还不强？

总体来说还是信心，我觉得周三开盘，市场不会太差，很难出现高开低走、尾盘跳水的剧本。当然声明一下，我不是预期短期行情，我是给大家加油打气，营造正面的预期（当然你也可以说我是屁股决定脑袋，因为我节前加仓了一丢丢，hhh）。

请大家相信，从黑神话悟空到六代机，从TT、小红书到DS，无论是军事、科技、文化领域，老美对我们都没有绝对优势。保持自信很重要。

假期和韭菜核子老师的两位AI产业的朋友做了一期播客，关于deepseek和大模型相关的，其实聊完我感到非常焦虑，因为AI对社会的冲击之大，很多人都还没有感知。

这个问题在去年chatgpt火爆的时候已经讨论过一次了，但我觉得大部分人重视程度不够。我们每个人都应该重新审视自己岗位被AI取代的可能性。

大家这几天也发现，AI越来越通人性了，有人说AI会逐步替代掉80%的现有工作。最容易被替代的恰恰就是拥有一系列标准化流程SOP的工作（比如基础审核、简单客服和代销机构的标准化销售动作）。

相信一些大厂的朋友几年前已经经历过人工辅助AI训练好文本审核然后再干掉人工审核，其实原理很简单，就是最初的NLP语义分析不精准，运营设定规则然后由审核团队校正，再反复核对准确率，最终AI通过机器学习，大幅降低了低级审核的人力，原来2万人的工作，可以直接缩减到几千人。

所谓上岸第一剑，先斩意中人。当地宫的工匠完成了宏大的陵墓，就会陪葬；程序员也好，审核也好，运营也好，在构建超级AI后也会下岗一大批。

最不可替代的简单工作反而是体力型工作和责任岗位，比如AI现在很难做到贴瓷砖搞装修，也没办法背锅成为责任人。如果将来你看到一个985大学生毕业后就去当保安或者地铁安检员，请不要惊讶。也不要焦虑，因为那时候生产力水平提升也很显著，社会的底限大幅提升，大家的贫富差距也缩小了。这一轮AI周期如果与人口拐点完美结合，相信下一个时代的日子会更好。

deepseek也安慰我：AI替代的本质是“任务替代”而非“岗位替代”。适应趋势的关键在于将AI转化为生产力工具，而非被动等待取代。

我们这代人是有可能工作到70岁再退休的，当然前提是你70岁还有工作。AI对工作的冲击，是大部分人都需要提前思考的问题。

居安思危，思则有备，有备无患。

（不作为投资依据）