融资保单在香港一向有所宣扬，然而过去我们所见到的实际成交客户其实并不多，大多时候，它不过就是富豪的游戏罢了。 鉴于产品的融资配额，基本都被顶级私人银行客户所锁定，通过私行的投资经理，便自动成交了。 内地和香港恢复通关以后，除了传统畅销的分红险，各个保险公司以及各家银行，为了抢占市场份额，接连推出了越发贴近中端市场的保费融资服务，吸引了众多客户在尖沙咀排起了长龙。

1. 什么是保费融资？

保费融资简单来说，就是投保人从银行借取资金来购买保险。

客户缴纳一部分保费，银行支付剩余的保费给保险公司。

保险公司开具保单后，银行持有该保单，将其作为贷款抵押物，直到贷款还清。

在还款过程中，保单的分红丝毫不会减少。投保人只需按时向银行支付贷款利息。

等到客户决定保单退保的时候，银行会从退保金中扣除借款本金，其余的收益全部归投保人所有。

如若把保费融资比作贷款买房，众人大概就更容易理解。

保险公司等同于房地产公司，负责提供房屋；投保人则是买房者，交完首付后归还房贷；而银行，嗯，依然是提供贷款的那个方面。

房地产公司售出了房屋。

客户花费较少的金钱就住进了大房子，并且能够享受房价上涨所带来的红利。

银行获取了借出资金的利息。

三方都获利。

王先生拥有 100 万人民币，看中了一款储蓄险，想要多购买一些。

于是银行借给王先生 400 万，约定贷款利率是 3%。

王先生每年向银行偿还利息 400 万×3% = 12 万。

到了第十年，保单总价值达到了 700 万，王先生选择了退保。

银行扣除 400 万的本金，剩余的 300 万都给予了王先生。

减去王先生这些年支付的利息 120 万，王先生的总收益是 180 万。

而倘若王先生是全款 100 万购买的这款储蓄险，那么这十年的总收益就是 40 万。

保费融资的收益相对于不融资翻了两倍还多。

这仅仅是一个简单的演算，目的是帮助大家理解。

更为详细、结合产品的收益将会在后面的章节进行展示。

从上面的事例中，我们可以观察到保费融资的好处在于：

1. 利用较少的资金买到了更大的保单，降低了成本。

2. 获得了更高的收益。

3. 返本时间短，保单灵活度高。

4. 保费融资与保单贷款

我们的朋友们或许更为了解保单贷款的概念。

基本上拥有现金价值的保单都能够向保险公司申请保单贷款，拿出一部分现金价值来使用。

那么保费融资和保单贷款是一样的事情吗？

其实并非如此。

首先，资金的来源不同。

保费融资借入的是银行的资金，而保单贷款借用的是现金价值，实际上仍是自己的钱财。

其次，贷款利率有所差别。

目前香港的人民币借款利率是 3%~。

鉴于美联储加息，美元贷款利率相对较高，为 4.5%~。但此前长期低于 1%。

而保单贷款的利率绝大多数在 5%以上。

第三、流程中涉及的主体存在差异

保费融资相比于保单贷款多出了一个角色：银行。

因此，保费融资的申请时间周期也会更长一些，快的话需要 2-3 周，慢的话则要两个月。

而保单贷款就比较快捷，在手机上就能申请，2-3 个工作日就可以放款。

3. 有哪些合适的产品？

可以申请保费融资的保单，需要保单具有首日退保价值。

这就将传统的储蓄分红险（通常前三年没有现金价值）排除在外了。

银行根据保单的首日退保价值来确定能够贷款的金额多少。

倘若保单没有价值，银行的贷款就缺乏保障。

目前较为适合进行保费融资且比较畅销的有以下几个：

富卫智盈汇聚（优越版）III、中国人寿裕饶传承 2、安盛尊尚传家

其中在港险渠道代理中比较推荐的是：富卫智盈汇聚（优越版）III

主要是基于以下几个原因：

一、存在保费优惠

在 2024 年 6 月 30 日前，倘若投保智盈汇聚（优越版）III 的趸交计划，满足保费门槛要求，就可以享受 6%的保费优惠。

也就是一张 1000 万人民币的保单，保费优惠后实际保费为 940 万。

二、优惠的贷款利率

当前的贷款年利息大概是 2.5%～3.3%。

唯有银行贷款利率低，才能够产生可观的息差空间。

三、较高的可贷款额度

智盈汇聚（优越版）III 的首日退保价值就拥有保费的 80%。

摘录自智盈汇聚（优越版）III 计划书

比如一张 450 万人民币的保单，首日退保可以获得的退保金就是 360 万。

首日退保价值高，向银行申请的保费融资额度也就高。

我们拿富卫智盈汇聚（优越版）III 来举例，看看进行保费融资的收益是否那么优秀。

40 岁的王先生打算购买 1000 万人民币保费的智盈汇聚（优越版）III。

因为有 6%的保费优惠，实际需要缴纳的保费是 940 万人民币。

王先生自己支付 220 万，其余的部分通过保单融资，贷款利率是 3.3%。

王先生每个月都得偿还这笔贷款的利息，一直到退保。

可以看出

第六年的净收益已经达到了 118 万，年化单利是 8.22%

第十年的收益达到了 15.84%。

可以看出通过保费融资，提升了保单收益，特别适合想要进行中短期理财的朋友们。

不同产品的预定收益、不同银行的利率以及要求都各不相同，会使得最终收益有所不同。

4. 保费融资：契机与注意事项

保费融资作为一种理财方式，近年来因其特有的优势备受关注。然而，在追求高回报之时，我们决不能轻视其潜在的风险和需要留意的事项。以下是一些关于保费融资的重要提醒，期望能帮助大家更全面地了解这一策略。

一、风险与机遇并存

虽说保费融资的风险相对较小，但这不意味着没有风险。主要风险源于两个方面：一是银行贷款利率的变动，二是保单收益的不确定性。

银行贷款利率：香港银行贷款利率通常与 HIBOR（香港银行同业拆借利率）相关联。尽管目前美联储的加息周期可能接近尾声，但是未来利率走势仍存在不确定性。所以，投资者需要关注利率变化对融资成本产生的影响。

保单收益：保费融资的收益主要来源于保单收益和贷款利率之间的息差。然而，保单收益并非固定不变，可能会受到市场波动、保险公司经营状况等多种因素的影响。因此，投资者在选择保险产品时，需要仔细评估其收益潜力和风险。

二、封闭期间与资金规划

保费融资通常有一定的封闭期，在此期间提前退保可能会导致损失。因此，投资者在进行保费融资之前，需要做好资金规划，确保自己拥有足够的资金来支付保费和贷款利息。

三、贷款利息与账户余额

保费融资贷款一旦逾期是没有宽限期的，所以投资者需要保证银行账户中有充足的余额来支付贷款利息。此外，部分银行会要求账户余额不能低于某一数值。如果账户余额不足，银行可能会要求提前还贷。因此，投资者需要保持足够的账户余额，以应对可能出现的扣款失败或提前还贷的情况。

四、保单功能与限制

在保费融资期间，保单质押给银行，部分保单功能可能会受到限制。例如，更换被保险人、红利锁定或者转换货币等操作可能无法进行。所以，投资者在选择投保时需要考虑这些限制因素，并提前规划好相关事宜。

五、港险保费融资的吸引力

香港作为一个国际金融中心，拥有优越的地理位置和自由的金融市场。在银行存款、国债收益率持续走低的大环境下，港险的保费融资策略成为了一种相对优质的中短期理财选择。对于拥有较大资金量、期望实现资金灵活运用的投资者来说，港险保费融资无疑是一个值得考虑的策略。然而，投资者在选择港险保费融资时，也需要注意相关的风险和注意事项。同时，选择专业的规划师进行咨询也是非常重要的，他们能够根据投资者的实际情况和需求，提供个性化的理财建议和规划方案。

最后，提醒大家在投资过程中保持理性思考，谨慎决策。在追求高收益的同时，也要关注潜在的风险和限制因素，确保自己的投资安全稳健。