这两天，国际能源署(IEA)月报指出，全球石油需求增长正在“急剧放缓”，强化了2030年以前需求见顶的预期。IEA甚至指出，油市明年的前景甚至更弱，即使欧佩克+放弃增产的计划，每个季度仍将出现供应过剩的情况。
什么原因呢？美国银行大宗商品主管最近的采访，也许给我们指出了方向，他说，中国正在接近或者达到石油需求的顶峰，理由有2个：
第一，我们在中国首次看到，电车销量超过了油车，比例是51%对49%。这意味着，中国的汽油需求将持平。
第二，我们看到中国的柴油需求也下降了10%，因为中国的卡车越来越多转向用液态天然气作为燃料，对柴油的依赖越来越少。
我们要知道，原油需求最大的两个支柱就是汽油和柴油，而中国现在只剩下了飞机燃料和石油化工在增长。请注意，中国过去30年，占据了全球50%的原油需求（数据有待查证）。现在，这种石油需求在消失！
其实，前一阵子，我在《油价大崩！这是终点还是起点？》中，也表达过类似的观点。
但，当时说的不够详细。而且，也没有阐述这件事情对全球大宗商品的影响，这篇文章，我会详细的去介绍此次电动化对中国能源需求的影响。
1，一国可定乾坤
同花顺数据显示，过去20年，中国原油需求呈现了爆发式增长，每年的原油需求从2000年的2.2亿吨，增长到了2023年的7.68亿吨。
相对应的，中国原油需求全球占比，也从6.18%上升到了16.96%。这一点，倒是和中国人口的全球占比（17%）差不多。
但是，中国是一个原油净进口国，原油对外依存度高达70%以上。最新的数据，中国每天的原油净进口大概在1000万桶左右。而且，这个数据在2020年之后，就开始停止增长了，一直横盘在1000万桶/天左右。
这相当于一个1.1个沙特的出口量，1.3个俄罗斯，2个美国的出口量，中国的原油需求会对全球能源价格产生重大影响，就像2001-2008年，中国做到的一样，可以创造超级牛市，也可以创造超级大熊市。可以说，在需求方面，中国对全球原油的影响，超过了任何一个国家。
而且，不管是从能源安全，还是从能源成本的角度来看，中国都有动机大力发展新能源汽车和光伏。
比亚迪的王传福，在做新能源汽车的时候，说过一个三个70%的概念。他认为，中国70%石油依靠进口，进口石油的70%要经过马六甲海峡，还有70%石油用在了汽车行业，而如果中国1%的沙漠地区覆盖了太阳能光伏板，可以解决全国13亿人的用电问题。
所以，中国原油的能源需求见顶迟早的事情，问题在于：是不是已经见顶了呢？削减的量是否会对全球原油需求产生比较大的影响？
2，中国原油需求已见顶
2024年，中国的原油进口出现了明显的下滑。前8个月，累计进口3.67亿吨，而去年前8个月中国累计进口3.78亿吨，也就是说，前8个月中国原油进口同比下滑了3.1%，大概少了1100万吨。而2024年，中国的用电量同比增长了8.1%。
那么，是不是因为中国出口减少了呢？还真是！前8个月，中国成品油出口减少了5.8%！但是，从绝对量来看，减少的出口量只有250万吨左右，和1100万吨的原油进口减少，还是差了很多的。
我看了一下中石油的数据，上半年，汽油和柴油的消费量，都出现了连续的下滑。其中，汽油消费同比下滑2.67%，柴油同比下滑5.63%。中国石化也类似，汽油同比上涨0.37%，柴油同比下滑6.81%。
当然了，2023年是疫情放开的第一年，报复性消费反弹带动了2023年的基数较高，2024年原油需求下滑，似乎也是合情合理的。但是，当我们把2024年上半年的数据，和2019年上半年这两个不受疫情干扰的数据进行对比之后发现：2024年上半年中国石油的汽油与柴油的消费量均低于2019年上半年，分别下滑11%和16%。
而同期，中国用电量的对比，可能会吓你一大跳：中国全社会用电量已经从2019H1的6亿千瓦时增长到了8.2亿千瓦时，增幅高达37%。
也就是说，如果从原油能源消耗占比来看，原油在中国能源消费中的比例早已经见顶，在肉眼可见的未来，这个趋势还会延续。
3，全球石油消费峰值可能即将到来
中国原油消费下滑，有2个大的原因，一个是能源转型，带动了原油消费的减少，另一个是基建进入下行周期，带动重卡能源消费的下降。
先来说说这个新能源汽车，国内最新的渗透率已经达到了53.9%，截至6月底，新能源汽车保有量已经达到2472万辆。伴随着时间的推移，新能源汽车的保有量会越来越多，汽油的消费量也会越来越少。
今年上半年，比亚迪公布了自己的第五代超级混动技术，百公里亏电油耗2.9L，远远低于传统油车的油耗水平！也就是说，哪怕未来新增的电车，全都是插混，它们对原油的需求量也会有一个比较大的下拉作用。
现在中国每年成品油消费4亿吨，汽车用油70%，那就是2.8亿吨，中国现在汽车保有量3.45亿辆，如果按照每年销售1500万辆新能源汽车来算，也就是说每年4%的车不用油了，如果插混50%的时间用油，那么也就是说每年至少能减少2%以上的成品油消费。
不只是现有的插混，重卡的能源转型也是非常关键。根据第一商用车网掌握的最新数据，2024年8月份，国内新能源重卡共计销售6303辆。新能源重卡市场已连续6个月同比增速破百，今年1-8月平均月增幅高达140%。
除了新能源重卡之外，天然气重卡的渗透率在快速上升，从2023年的不到20%提升至2024H1的20%以上，个别月份甚至达到30%左右。数据显示，天然气重卡和新能源重卡在去年7月仅分别占比24.48%、5.56%，今年7月分别上升至37.89%、14.14%。
我相信，能源转型的趋势，不仅在中国，未来在全世界范围内都会铺开。2个原因：
一方面是电力的价格优势的确非常明显，国家竞争说到底竞争的还是成本，能源成本是十分关键的一环。就拿欧洲来说，俄乌战争之后，欧洲能源成本下滑，很多产业都被迫停工；
另一方面，原油再好也得从别的国家运输，运输需要成本，很容易被人掐断能源，而且，电力上直接能源，发电就可以直接使用，而原油还需要经过复杂的提炼，小国承受不了。从安全和经济的角度，全球能能源转型都是大势所趋。
除了能源转型加速之外，中国以房地产、基建为代表的传统建筑项目下滑，正在带动相关能源需求的下滑。不过目前来看，还不够明显。房地产投资，是以双位数的速度在下滑。不过，重卡的销量虽然也下滑，但还是稳住了，因为工业运输需求填补了基建空缺。根据中国汽车工业协会发布的数据，2024年1-8月，国内重卡累计销售62.5万辆，累计同比增长0.68%。
所以，在基建和能源转型2个大的逻辑中，能源转型对国内乃至全球能源需求的影响是最大。如果未来一段时间，美国不通过扩表形成2次通胀，那么，原油价格在能源转型的压制之下，可能会经历一个比较低迷的阶段。
欧佩克+目前正执行总量约220万桶/日的减产协议，该联盟原定于从10月开始放松自愿减产，但上周将增产时间推迟至12月。再加上一些非OPEC国家，比如巴西、利比亚也在增加原油产量。供强需弱的背景下，原油总体上会很难熬。
而原油又是大宗之母，如果原油的价格持续下降，很多商品都会出现成本坍塌的现象，重演2015年大宗商品的结局。
